一、外盤(pán)情況
1、美股休市一 日。歐洲三大股指收盤(pán)小幅下跌，德國 DAX 指數跌 0.1%報 15824.85點(diǎn) ，法國 CAC40 指數跌 0.24%報 7279.51 點(diǎn) ，英國富時(shí) 100 指數跌 0.16%報 7452.76。
2、COMEX 黃金期貨收跌 0.15%報 1964.2 美元/盎司 ，COMEX 白銀期貨收跌 0.9%報 24.34 美元/盎司。
3、 國際油價(jià)集體收漲 ，美油 10 月合約漲 0.5%報 85.98 美元/桶 ，布油 11 月合約漲0.51%報 89 美元/桶。
4、倫敦基本金屬多數收跌，LME 期銅跌 0.59%報 8450 美元/噸，LME 期鋅跌 0.76%報 2466.5 美元/噸 ，LME 期鎳跌 0.31%報 21020 美元/噸 ，LME 期鋁跌 1.63%報 2200.5美元/噸 ， LME 期錫漲 1.91%報 26300 美元/噸 ， LME 期鉛跌 2.07%報 2202 美元/噸。
二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
1、歐洲央行行長(cháng)拉加德表示 ，歐元區處于通脹過(guò)高的環(huán)境中 ，將及時(shí)讓通脹回歸至2%。瑞銀預計，歐洲央行將在 9 月會(huì )議上最后一次加息 25 個(gè)基點(diǎn)，將存款利率上調至 4%。
2、國家發(fā)改委宣布設立民營(yíng)經(jīng)濟發(fā)展局，釋放出重視民營(yíng)企業(yè)、提振發(fā)展信心的強烈信號。 國家發(fā)改委副主任叢亮透露 ，近日中央編辦正式批復在國家發(fā)改委內部設立民營(yíng)經(jīng)濟發(fā)展局 ，作為促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟發(fā)展壯大的專(zhuān)門(mén)機構 ，加強相關(guān)領(lǐng)域政策統籌協(xié)調 ，推動(dòng)各項重大舉措早落地、早見(jiàn)效。
3、 國務(wù)院副總理何立峰：保障性住房建設是艱巨復雜的系統性工程 ，要堅持規劃先行、謀定后動(dòng) ，扎實(shí)做好前期工作。重點(diǎn)針對住房有困難且收入不高的工薪收入群體及政府引進(jìn)人才 ，按保本微利原則配售。保障性住房要實(shí)施嚴格封閉管理 ，不得上市交易。
三、商品要聞
1、 國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)漲跌不一 ，能源化工品表現分化 ，瀝青漲 2.5% ，丁二烯橡膠漲 1.66% ， LPG 漲 1.06% ， 乙二醇、苯乙烯漲近 1% ，純堿跌 2.84% ，橡膠跌 1.36%。黑色系多數上漲 ，焦煤漲 2.04%。農產(chǎn)品多數下跌 ，菜粕跌 1.8% ，豆一跌 1.19%?；?/span>金屬多數收跌，滬鉛跌 2.3%，滬鋁跌 0.99%，滬鎳跌 0.51%，滬銅跌 0.44%，滬錫漲 1.44%。
2、鄭商所公告 ， 自 9 月 7 日結算時(shí)起 ，棉花期貨 2401 合約交易保證金標準調整為9%，漲跌停板幅度調整為 8%；純堿期貨合約交易保證金標準調整為 12%，漲跌停板幅度調整為 10%。
3、俄羅斯總統普京表示，正與土耳其增加在雙邊結算中使用本國貨幣比例，俄羅斯今年已向土耳其供應超過(guò) 100 億立方米天然氣。俄土雙方討論烏克蘭問(wèn)題和糧食協(xié)議 ，一旦所有協(xié)議得到履行 ，將準備好重新續簽糧食協(xié)議。
4、 據 Mysteel ，鑒于當前唐山市環(huán)境空氣指數排名的嚴峻形勢 ，唐山市大部分鋼鐵企業(yè)已收到燒結機停限產(chǎn)減排要求，要求自 9 月 4 日起安排燒結機停產(chǎn) 30%。據了解 ，目前部分鋼廠(chǎng)燒結機已停到位 ， 因有一定庫存儲備 ，當前暫未對高爐生產(chǎn)產(chǎn)生影響。
5、據沐甜科技 ，截至 8 月底 ，廣西累計銷(xiāo)糖 475.09 萬(wàn)噸 ， 同比減少 2.15 萬(wàn)噸；產(chǎn)銷(xiāo)率 90.15%，同比提高 12.16 個(gè)百分點(diǎn)。其中 8 月份單月銷(xiāo)糖 37.02 萬(wàn)噸，同比減少 20.92萬(wàn)噸；工業(yè)庫存 51.94 萬(wàn)噸 ， 同比減少 82.76 萬(wàn)噸。
6、據國際棉花咨詢(xún)委員會(huì ) ( ICAC) 的 9 月份全球產(chǎn)需預測報告 ，本月 ICAC 下調了全球棉花產(chǎn)量和消費量數據 ，產(chǎn)量同比仍然增加 ，預計為 2506 萬(wàn)噸 ，但較 8 月份預測下降了 146 萬(wàn)噸。全球消費量下調了 120 萬(wàn)噸 ，為 2321 萬(wàn)噸，低于上年度的水平，后期有可能進(jìn)一步下調。
7、據 Mysteel ，8 月 28 日-9 月 3 日中國 47 港鐵礦石到港總量 2010.9 萬(wàn)噸 ，環(huán)比減少 573.2 萬(wàn)噸；中國 45 港鐵礦石到港總量 1978.7 萬(wàn)噸，環(huán)比減少 508.3 萬(wàn)噸；北方六港鐵礦石到港總量為 1000.8 萬(wàn)噸 ，環(huán)比減少 65.0 萬(wàn)噸。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.9.4 | ||||
商品 | 現貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差 (現-期價(jià)差) | 基差較前日變動(dòng) |
棕櫚油 | 7940 | 7750 | 190 | - 120 |
豆油 | 9000 | 8402 | 598 | - 176 |
豆粕 | 4850 | 4032 | 818 | -21 |
螺紋 | 3770 | 3770 | 0 | -63 |
鐵礦 | 915 | 844.5 | 70.5 | -8.5 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 (元/噸) | |||
豆油 | 日照港 (元/噸) | |||
豆粕 | 張家港 (元/噸) | |||
螺紋 | HRB400 20mm (元/噸) | |||
鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦 (含稅價(jià)) | |||
五、 國內期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 7285 | 0 | 聚丙烯 | 2758 | 0 |
鋁 | 26120 | -50 | 焦炭 | 1160 | 1160 |
鋅 | 8191 | -151 | 原油 | 3800000 | 0 |
鎳 | 2369 | 237 | 燃料油 | 92790 | 0 |
白銀 | 1387944 | -1353 | 棕櫚 | 2,200 | 0 |
螺紋鋼 | 135492 | -305 | 豆油 | 9,048 | 0 |
熱軋卷板 | 223597 | -601 | 豆粕 | 14988 | 0 |
鐵礦石 | 2,200 | 0 | 玉米 | 28677 | 2200 |
天然橡膠 | 191540 | 740 | 淀粉 | 0 | 0 |
20 號膠 | 67738 | 0 | 聚乙烯 | 5177 | 0 |
六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析
宏觀(guān)方面 ，中國人民銀行決定 ，自 2023 年 9 月 15 日起，下調金融機構外匯存款準備金率 2 個(gè)百分點(diǎn) ，即外匯存款準備金率由現行的 6%下調至 4%。上海、北京、深圳陸續發(fā)布首套房貸利率下限。近期國內不斷推出穩定增長(cháng)與穩定外匯市場(chǎng)的政策 ，整體看宏觀(guān)面偏多。
股指方面 ，以上漲為主 ，全天成交額約 8800 億元 ，北向資金凈買(mǎi)入約 68 億元。 目前從政策角度看 ，當前處于政策底位置 ，但市場(chǎng)底仍未明確 ，建議投資者交易增加靈活性 ，左側交易者有利潤之后減倉。右側交易者設置好止損價(jià)格 ，輕倉介入。
商品方面 ，漲跌不一 ，部分強勢品種沖高回落。鄭商所提高玻璃交易保證金和漲跌停板幅度，提高純堿交易手續費 ，玻璃、純堿高位調整。 中國農資流通協(xié)會(huì )發(fā)文指出尿素存在資金炒作 ，盤(pán)中跌停。丁二烯橡膠、氧化鋁盤(pán)中漲停 ，部分新上市品種存在資金炒作。整體看 ，市場(chǎng)過(guò)于樂(lè )觀(guān) ，大宗預計短期調整為主。
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