一、外盤(pán)情況
1、美國三大股指收盤(pán)漲跌不一，道指漲 0.3%報 35281.4 點(diǎn)，標普 500 指數跌 0.11%報 4464.05 點(diǎn) ，納指跌 0.68%報 13644.85 點(diǎn)。
2、 國際貴金屬期貨普遍收跌 ，COMEX 黃金期貨跌 0.16%報 1945.7 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.33%報 22.745 美元/盎司。
3、 國際油價(jià)全線(xiàn)上漲 ，美油 9 月合約漲 0.27% ，報 83.04 美元/桶。布油 10 月合約漲 0.38% ，報 86.73 美元/桶。
4、倫敦基本金屬全線(xiàn)收跌，LME 銅跌 1.09%報 8295 美元/噸，LME 鋅跌 2.4%報 2398美元/噸 ，LME 鎳跌 0.81%報 20275 美元/噸 ，LME 鋁跌 1.16%報 2178.5 美元/噸 ，LME錫跌 1.6%報 26455 美元/噸 ， LME 鉛跌 0.35%報 2129 美元/噸。
5、芝加哥期貨交易所 ( CBOT) 農產(chǎn)品期貨主力合約普遍收跌 ，大豆期貨跌 0.91%，報 1306.25 美分/蒲式爾；玉米期貨跌 1.81%，報 487.25 美分/蒲式爾；小麥期貨跌 1.69%，報 627 美分/蒲式爾。
二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
1、 中國 7 月信貸與社融增量低于市場(chǎng)預期 ， 出現相對明顯的季節性回落。央行公布數據顯示，7 月人民幣貸款增加 3459 億元，同比少增 3498 億元；7 月末，廣義貨幣 ( M2)余額 285.4 萬(wàn)億元 ， 同比增長(cháng) 10.7%。7 月社會(huì )融資規模增量為 5282 億元 ，比上年同期少 2703 億元； 7 月末社會(huì )融資規模存量為 365.77 萬(wàn)億元 ， 同比增長(cháng) 8.9%。
2、美國 7 月 PPI 同比上升 0.8%，結束此前升幅“12 連降”，預期 0.7%，前值自 0.1%修正至 0.2%；環(huán)比升 0.3%，創(chuàng ) 1 月以來(lái)最大升幅，預期 0.2%，前值自 0.1%修正至持平。7 月核心 PPI 同比升 2.4%，預期 2.3%，前值 2.4%；環(huán)比升 0.3%，預期升 0.2%，前值自升 0.1%修正至降 0.1%。
3、高盛表示 ，我們的基準預測是 ，美聯(lián)儲 FOMC 將在 2024 年第二季度開(kāi)始下調聯(lián)邦基金利率。我們預計每季度降息 25 個(gè)基點(diǎn)。如果 FOMC 對通脹不會(huì )卷土重來(lái)更加有信心 ，它可以以更快的速度降息。
4、由于面臨持續干旱 ，巴拿馬運河管理局近日推出更多限行措施，包括暫時(shí)限制新預約通行的申請數量。新限行措施將至少持續至 8 月 21 日。
三、商品要聞
1、 國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)表現分化 ，能源化工品漲跌不一 ， LPG 漲 1.95% ，純堿漲1.71%。黑色系多數上漲 ，鐵礦石漲近 1%。農產(chǎn)品多數下跌 ，玉米淀粉跌 1.72% ，玉米跌 1.35%?；窘饘俣鄶凳盏?，滬錫跌 1.98% ，滬鋅跌 1.16% ，滬鋁跌 0.81% ，滬銅跌0.56% ，滬鉛跌 0.31% ，滬鎳跌 0.11% ，氧化鋁漲 0.07% ，不銹鋼漲 0.62%。
2、 Mysteel 預估 8 月上旬粗鋼產(chǎn)量小幅回升。 8 月上旬全國粗鋼預估產(chǎn)量 2987.43萬(wàn)噸 ，上旬日均產(chǎn)量 298.74 萬(wàn)噸 ，環(huán)比 7 月下旬上升 1.12% ， 同比上升 13.00%。
3、 巴西航運機構 Williams 發(fā)布的數據顯示，截至 8 月 9 日當周 ， 巴西港口等待裝運食糖的船只數量為 71 艘 ，此前一周為 69 艘。港口等待裝運的食糖數量為 320.38 萬(wàn)噸，此前一周為 299.59 萬(wàn)噸。
4、 據南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會(huì ) ( SPPOMA) 數據顯示，2023 年 8 月 1-10 日馬來(lái)西亞棕櫚油單產(chǎn)增加 10.75% ， 出油率增加 0.22% ，產(chǎn)量增加 12%。
5、據美國農業(yè)部 8 月供需報告顯示，8 月美國 2023/2024 年度大豆單產(chǎn)預期為 50.9蒲式耳/英畝 ，市場(chǎng)預期為 51.3 蒲式耳/英畝 ，7 月月報預期為 52 蒲式耳/英畝。 8 月美國2023/2024 年度大豆期末庫存預期 2.45 億蒲式耳，7 月預期為 3 億蒲式耳，環(huán)比減少 0.55億蒲式耳。
6、 據隆眾資訊 ，截至 8 月 10 日當周 ， 中國液化氣港口樣本庫存量為 254.4 萬(wàn)噸，較上周增加 4.17 萬(wàn)噸或 1.67%；國內苯乙烯供應量為 32.13 萬(wàn)噸，較上周增加了 6.78%。
7、據 Wind 數據顯示，截至 8 月 11 日當周 ，自繁自養生豬養殖利潤為盈利 69.55 元/頭 ，8 月 4 日為虧損 38.07 元/頭；外購仔豬養殖利潤為虧損 19.02 元/頭 ，8 月 4 日為虧損 133.51 元/頭。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.8.11 | ||||
商品 | 現貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差 (現-期價(jià)差) | 基差較前日變動(dòng) |
棕櫚油 | 7590 | 7392 | 198 | 16 |
豆油 | 8350 | 8146 | 204 | -28 |
豆粕 | 4590 | 4487 | 103 | 11 |
螺紋 | 3700 | 3691 | 9 | -20 |
鐵礦 | 845 | 829.5 | 15.5 | -22 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 (元/噸) | |||
豆油 | 日照港 (元/噸) | |||
豆粕 | 張家港 (元/噸) | |||
螺紋 | HRB400 20mm (元/噸) | |||
鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦 (含稅價(jià)) | |||
五、 國內期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 14414 | 225 | 聚丙烯 | 2,991 | 0 |
鋁 | 38321 | -550 | 焦炭 | 1,050 | 0 |
鋅 | 18821 | -525 | 原油 | 6270000 | 0 |
鎳 | 2239 | 89 | 燃料油 | 4160 | 0 |
白銀 | 1484350 | -8160 | 棕櫚 | 2,618 | -198 |
螺紋鋼 | 61313 | 0 | 豆油 | 9,313 | -80 |
熱軋卷板 | 238321 | 38095 | 豆粕 | 15,104 | 0 |
鐵礦石 | 2,400 | 200 | 玉米 | 39,068 | -500 |
天然橡膠 | 180970 | 790 | 淀粉 | 0 | 0 |
20 號膠 | 69148 | -707 | 聚乙烯 | 4,293 | 99 |
六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析
宏觀(guān)方面 ，美國 7 月未季調 CPI 同比上升 3.2% ，預期 3.3% ，前值 3%；季調后 CPI環(huán)比升 0.2% ，符合預期 ，與前值持平。7 月未季調核心 CPI 同比升 4.7% ，創(chuàng ) 2021 年 10月來(lái)新低 ，預期及前值均為 4.8%；核心 CPI 環(huán)比升 0.2% ，與預期及前值一致。美 7 月份通脹數據強化美聯(lián)儲 9 月暫停加息預期。
股指方面 ，主要指數以大幅下挫為主。市場(chǎng)成交額繼續萎縮 ，維持低迷 ，當日成交約7600 億元 ，北向資金繼續凈賣(mài)出約 123 億。指數大幅調整 ，且成交量仍維持低迷的情況下 ，指數仍有調整可能 ，暫時(shí)觀(guān)望為主。
商品方面 ，漲跌不一。尿素、玻璃、純堿價(jià)格反彈 ，化工品整體也偏強。黑色低位反彈 ，整體看 ，工業(yè)品偏強思路。農產(chǎn)品出現調整 ，臺風(fēng)對東北造成影響預期減弱。
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