一、外盤(pán)情況
1、美股休市，歐洲三大股指收盤(pán)全線(xiàn)下跌，德國 DAX 指數跌 0.26%報 16039.17 點(diǎn)，法國 CAC40 指數跌 0.23%報 7369.93 點(diǎn) ，英國富時(shí) 100 指數跌 0.1%報 7519.72 點(diǎn)。
2、國際油價(jià)集體收漲，美油 8 月合約漲 1.73%報 71 美元/桶，布油 9 月合約漲 1.97%報 76.12 美元/桶。
3、COMEX 黃金期貨收漲 0.21%報 1933.6 美元/盎司，COMEX 白銀期貨收漲 0.27%報 23.175 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬收盤(pán)漲跌不一 ， LME 期銅跌 0.46%報 8359 美元/噸 ， LME 期鋅漲1.21%報 2393.5 美元/噸 ， LME 期鎳跌 0.34%報 20510 美元/噸 ， LME 期鋁漲 0.58%報2170 美元/噸 ， LME 期錫跌 0.08%報 27355 美元/噸 ， LME 期鉛跌 0.1%報 2090 美元/噸。
二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
1、中國駐美大使謝鋒會(huì )見(jiàn)美國財長(cháng)耶倫，雙方就中美關(guān)系及共同關(guān)心的多雙邊經(jīng)濟金融問(wèn)題交換意見(jiàn)。謝鋒表明中方在經(jīng)貿問(wèn)題上主要關(guān)切 ，要求美方高度重視 ，采取行動(dòng)予以解決。雙方都認為會(huì )見(jiàn)是坦誠和建設性的 ， 同意繼續保持溝通。
2、澳洲聯(lián)儲暫停加息 ，將基準利率維持在 4.1%水平 ，保持在 2012 年以來(lái)高位 ，符合市場(chǎng)預期。澳洲聯(lián)儲表示，仍然預計經(jīng)濟將增長(cháng)，通脹將回歸 2%-3%的目標范圍；堅決將通脹率恢復到目標水平 ，可能需要進(jìn)一步收緊貨幣政策。
3、國家發(fā)展改革委主任鄭柵潔在《求是》發(fā)表署名文章，當中提及市場(chǎng)資源是我國的巨大優(yōu)勢，建設現代化產(chǎn)業(yè)體系必須充分利用和發(fā)揮這個(gè)優(yōu)勢，不斷鞏固和增強這個(gè)優(yōu)勢。要堅定實(shí)施擴大內需戰略 ，全面促進(jìn)消費 ，加快消費提質(zhì)升級 ，優(yōu)化投資結構。
4、 聯(lián)合國世界氣象組織 ( WMO) 周二發(fā)布公告確認 ，時(shí)隔七年后 ，厄爾尼諾現象再度降臨地球。根據 WMO 最新的預測 ，厄爾尼諾事件在 2023 年下半年持續的可能性達到了 90% ，此次事件至少為中等強度。
三、商品要聞
1、 國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)漲跌不一 ，能源化工品多數上漲 ，苯乙烯漲 1.58% ，紙漿漲 1.27%，燃油漲 1.19%，瀝青漲近 1%。黑色系多數下跌。農產(chǎn)品漲跌不一，豆一漲 1.31%，玉米漲 1.14%?；窘饘俣鄶凳盏?，滬鎳跌 0.67%，滬鉛跌 0.35%，滬銅跌 0.26%，滬鋁跌 0.25% ，滬錫跌 0.23% ，不銹鋼漲 0.34% ，滬鋅漲 1.1%。
2、國家發(fā)展改革委等部門(mén)發(fā)布《工業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域能效標桿水平和基準水平(2023 年版)》的通知 ，依據能效標桿水平和基準水平 ，分類(lèi)實(shí)施改造升級。煉鐵、煉鋼、鐵合金冶煉等25 個(gè)領(lǐng)域 2025 年底前完成技術(shù)改造或淘汰退出 ，工業(yè)硅等 11 個(gè)領(lǐng)域 2026 年底前完成技術(shù)改造或淘汰退出。
3、 巴西馬托格羅索州農業(yè)經(jīng)濟廳 ( IMEA) 公布的月報顯示 ，該州 2023/2024 年度大豆種植面積預期為 1222.21 萬(wàn)公頃，維持此前預期不變，較上年預測的 1212.25 萬(wàn)公頃增加 0.82%；單產(chǎn)預期為 59.70 袋/公頃 ，維持此前預期不變 ，較上年預測的 62.30 袋/公頃減少 4.17%。
4、據云南糖網(wǎng)數據，截至 6 月30 日，云南省累計銷(xiāo)售新糖 146.02 萬(wàn)噸，產(chǎn)銷(xiāo)率 72.61%(上年同期產(chǎn)銷(xiāo)率為 50.31%) ，工業(yè)庫存 55.08 萬(wàn)噸 ， 同比減少 41.38 萬(wàn)噸。其中 6 月份銷(xiāo)售食糖 15.59 萬(wàn)噸 ， 同比增加 3.62 萬(wàn)噸。
5、據歐盟委員會(huì )，截至 6 月 30 日 ，歐盟 2022/2023 年豆粕進(jìn)口量達到 1577 萬(wàn)噸，而去年同期為 1652 萬(wàn)噸；歐盟 2022/2023 年大豆進(jìn)口量達到 1302 萬(wàn)噸，而去年同期為1454 萬(wàn)噸。
6、俄羅斯外交部周二表示，俄羅斯認為沒(méi)有續簽黑海糧食協(xié)議的基礎。目前距離該協(xié)議到期還有不到兩周的時(shí)間。
7、大華繼顯關(guān)于馬來(lái)西亞 6 月棕櫚油產(chǎn)量調查的數據顯示：①沙巴產(chǎn)量幅度為-3%至+7%；②沙撈越產(chǎn)量幅度為-4%至 0%； ③馬來(lái)半島產(chǎn)量幅度為-2%至+2%； ④全馬產(chǎn)量幅度為-4%至 0%。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.7.4 | ||||
商品 | 現貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差 (現-期價(jià)差) | 基差較前日變動(dòng) |
棕櫚油 | 7920 | 7596 | 324 | 24 |
豆油 | 8390 | 8094 | 296 | -6 |
豆粕 | 4150 | 3977 | 173 | 38 |
螺紋 | 3760 | 3768 | -8 | - 11 |
鐵礦 | 865 | 821 | 44 | -2 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 (元/噸) | |||
豆油 | 日照港 (元/噸) | |||
豆粕 | 張家港 (元/噸) | |||
螺紋 | HRB400 20mm (元/噸) | |||
鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦 (含稅價(jià)) | |||
五、 國內期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 17804 | -201 | 聚丙烯 | 3,176 | 0 |
鋁 | 37318 | -1173 | 焦炭 | 1,050 | 0 |
鋅 | 11608 | -876 | 原油 | 11900000 | 0 |
鎳 | 1854 | 901 | 燃料油 | 890 | 0 |
白銀 | 1455517 | -1209 | 棕櫚 | 1,400 | -200 |
螺紋鋼 | 1795 | 0 | 豆油 | 9,035 | 0 |
熱軋卷板 | 128614 | -2088 | 豆粕 | 12,401 | -50 |
鐵礦石 | 1,700 | 0 | 玉米 | 52,876 | 0 |
天然橡膠 | 172220 | -300 | 淀粉 | 4,932 | 2,350 |
20 號膠 | 66226 | 0 | 聚乙烯 | 2,477 | 0 |
六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析
宏觀(guān)方面 ，澳大利亞澳洲聯(lián)儲利率決定為 4.1% ，預期 4.35% ，前值 4.10%。雖然超出預期暫停加息 ，但在貨幣前景上表示可能需要進(jìn)一步收緊貨幣政策以確保通脹在合理的時(shí)間內回到目標水平 ，具體取決于經(jīng)濟和通脹的發(fā)展。經(jīng)中美雙方商定 ，美財政部部長(cháng)耶倫將于 7 月 6 日至 9 日訪(fǎng)華 ，近期中美高層互動(dòng)增加 ，關(guān)注中美關(guān)系變化。
股指方面，主要指數以溫和上漲為主，但成交額出現萎縮，低于萬(wàn)億，成交額全天約9300 億元。北向資金凈賣(mài)出約 20 億元。近幾個(gè)交易日股指出現反彈 ，短線(xiàn)交易前期若建立多單 ，建議減倉操作。左側交易者布局的長(cháng)線(xiàn)多單可繼續持有。
商品方面，漲跌不一。近期加拿大山火及港口疏港問(wèn)題，導致紙漿價(jià)格反彈 ，國內供需仍顯偏弱，暫時(shí)觀(guān)望。黑色品種以震蕩為主，建議前期多單減倉或者止盈。農產(chǎn)品調整，尾盤(pán)跌幅收窄 ，近月合約價(jià)格強于遠月 ，建議逢高關(guān)注玉米遠月合約空單機會(huì )。
免責聲明：本報告的信息均來(lái)源于公開(kāi)資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會(huì )發(fā)生任何變化。我們力求報告內容的客觀(guān)、公正，但報告中的任何觀(guān)點(diǎn)、結論和建議僅供參考，不構成操作建議，投資者據此作出的任何投資決策與本公司和作者無(wú)關(guān)，由投資者自行承擔結果。
江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛 投資咨詢(xún)證號：Z0010869