一、外盤(pán)情況
1、美國三大股指收盤(pán)漲跌不一，道指跌 0.11%報 32764.65 點(diǎn)，錄得連續第五日下跌，標普 500 指數漲 0.88%報 4151.28 點(diǎn) ，納指漲 1.71%報 12698.09 點(diǎn)。
2、 國際油價(jià)全線(xiàn)下跌 ，美油 7 月合約跌 3.4% ，報 71.81 美元/桶。布油 8 月合約跌2.67% ，報 76.14 美元/桶。
3、 國際貴金屬期貨普遍收跌 ，COMEX 黃金期貨跌 1.17%報 1941.7 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 1.68%報 22.85 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬多數收漲 ， LME 期銅漲 1.12%報 7990 美元/噸 ， LME 期鋅跌 2.4%報 2257.5 美元/噸 ， LME 期鎳漲 1.73%報 21090 美元/噸 ， LME 期鋁漲 0.41%報 2214美元/噸 ， LME 期錫漲 2.73%報 24620 美元/噸 ， LME 期鉛漲 0.66%報 2062.5 美元/噸。
5、芝加哥期貨交易所 ( CBOT) 農產(chǎn)品期貨主力合約多數收漲 ，大豆期貨漲 0.13%報1326.25 美分/蒲式耳；玉米期貨漲 0.68%報 591.25 美分/蒲式耳，小麥期貨持平報 606.25美分/蒲式耳。
二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
1、精簡(jiǎn)版美國債務(wù)上限協(xié)議已初步成形。消息人士稱(chēng)，美國總統拜登和眾議院議長(cháng)麥卡錫接近就美國債務(wù)上限達成協(xié)議 ，雙方在可自由支配開(kāi)支方面的分歧僅為 700 億美元。另外 ，有消息稱(chēng)美國財政部正在準備應急計劃以防止債務(wù)上限被突破。
2、據中國天氣網(wǎng) ，本月 25 日至 28 日 ，我國中東部將迎大范圍較強降雨過(guò)程 ，波及陜西、 山西、北京、天津、河北、河南、 山東、貴州、湖北、安徽等 18 省區市 ，大部地區有中到大雨 ，部分地區有暴雨或大暴雨。
3、歐洲央行管委諾特表示，需要在 6 月和 7 月分別加息 25 個(gè)基點(diǎn)，對 9 月加息持開(kāi)放態(tài)度。 歐洲央行管委維勒魯瓦表示 ，應不晚于 9 月份結束加息 ，并重申他對進(jìn)一步收緊貨幣政策的謹慎立場(chǎng)。
4、美國第一季度實(shí)際 GDP 增長(cháng)率上修至 1.3％ ，較初值上調 0.2 個(gè)百分點(diǎn)。一季度核心 PCE 物價(jià)指數年化環(huán)比上修至 5% ，較初值上調 0.1 個(gè)百分點(diǎn)。美國至 5 月 20 日當周初請失業(yè)金人數新增 22.9 萬(wàn)人，低于預期的 24.5 萬(wàn)人，前一周數字下修 1.7 萬(wàn)人至 22.5萬(wàn)人。
三、商品要聞
1、 國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán) ，能源化工品漲跌不一 ， 甲醇跌 3.49% ，燃油跌 2.82%，LPG 跌 2.32%。黑色系多數下跌，焦煤跌 4.97%，焦炭跌 4.41%。農產(chǎn)品漲跌互現，豆油漲 2.74% ，棕櫚油漲 2.7% ，菜油漲 2.2% ， 白糖跌 1.93% ，菜粕跌 1.7%?；窘饘倨谪?/span>多數收漲，滬錫漲 1.74%，滬鎳漲 1.11%，滬鋁漲 0.99%，不銹鋼漲 0.79%，滬銅漲 0.63%。
2、據悉 ，交易員現在已經(jīng)完全定價(jià)美聯(lián)儲將在接下來(lái)的兩次政策會(huì )議上再加息 25 個(gè)基點(diǎn)的預期 ，并且目前定價(jià)美聯(lián)儲將在下個(gè)月加息 25 個(gè)基點(diǎn)的可能性已經(jīng)超過(guò) 50%。
3、據 Mysteel，截至 5 月 25 日當周，螺紋鋼社庫連續第十三周減少，產(chǎn)量由降轉增，廠(chǎng)庫連續三周減少，表需連續兩周減少。其中，螺紋表需 297.52 萬(wàn)噸，較上周減少 13.1 1萬(wàn)噸 ，降幅 4.22%。
4、巴西蔗糖行業(yè)協(xié)會(huì )(Unica) 周四稱(chēng)，5 月上半月巴西中南部地區的糖產(chǎn)量達到 252.6萬(wàn)噸 ，上年同期為 167.9 萬(wàn)噸 ， 同比增長(cháng) 50.43%。甘蔗含糖量為 124.56 公斤/噸 ，上年同期為 125.82 公斤/噸。
5、據美國商品期貨交易委員會(huì ) ( CFTC) 最新數據 ，截至 5 月 19 日 ， ICE 棉花期貨盤(pán)面 2022/23 年度 ( 8 月至次年 7 月) 的 ON-CAll 合約未點(diǎn)價(jià)賣(mài)出訂單為 25800 手 ，環(huán)比減少 1002 手。
6、據隆眾資訊 ，截止到 5 月 25 日 ，全國浮法玻璃樣本企業(yè)總庫存 5217.1 萬(wàn)重箱，環(huán)比增加 404.1 萬(wàn)重箱 ，增幅 8.4% ， 同比下滑 30.08%。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.5.25 | ||||
商品 | 現貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差 (現-期價(jià)差) | 基差較前日變動(dòng) |
棕櫚油 | 7320 | 6726 | 594 | - 188 |
豆油 | 7510 | 7074 | 436 | - 146 |
豆粕 | 3880 | 3434 | 446 | -48 |
螺紋 | 3560 | 3432 | 128 | 34 |
鐵礦 | 750 | 681 | 69 | - 18.5 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 (元/噸) | |||
豆油 | 日照港 (元/噸) | |||
豆粕 | 張家港 (元/噸) | |||
螺紋 | HRB400 20mm (元/噸) | |||
鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦 (含稅價(jià)) | |||
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 44855 | -301 | 聚丙烯 | 3,213 | 0 |
鋁 | 82052 | -1780 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 5393 | -625 | 原油 | 11001000 | 0 |
鎳 | 171 | -6 | 燃料油 | 890 | 0 |
白銀 | 1502049 | -8360 | 棕櫚 | 0 | -1,315 |
螺紋鋼 | 33282 | 0 | 豆油 | 12,781 | -219 |
熱軋卷板 | 36560 | 0 | 豆粕 | 17,114 | -680 |
鐵礦石 | 2,300 | 200 | 玉米 | 43,595 | -1,000 |
天然橡膠 | 177680 | -90 | 淀粉 | 4,970 | 0 |
20 號膠 | 62294 | -606 | 聚乙烯 | 2,233 | -90 |
宏觀(guān)方面 ，美國眾議院議長(cháng)麥卡錫表示 ，兩黨必須在本周達成債務(wù)協(xié)議 ，以避免最早可能在 6 月 1 日發(fā)生的災難性美國違約。美國債務(wù)上限問(wèn)題關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)到來(lái)。 國內消息面 ，弱復蘇仍是主導當前行情的主要因素 ，宏觀(guān)上對市場(chǎng)影響短期偏空 ，長(cháng)期為多。
股指方面 ，主要指數表現低迷 ，短期延續調整態(tài)勢。成交額低迷 ，全天成交約 8500億元。北向資金凈賣(mài)出約 95 億元 ，持續大額賣(mài)出。股指短線(xiàn)有繼續下行風(fēng)險 ，暫時(shí)觀(guān)望。長(cháng)線(xiàn)仍繼續看多。
商品方面 ，漲跌不一。美國能源信息署 ( EIA) 公布的數據顯示 ，美國上周 EIA 原油庫存意外銳減 1245.6 萬(wàn)桶，創(chuàng )去年 11 月以來(lái)最大降幅，預期為增加 200 萬(wàn)桶，帶動(dòng)原油及部分能化產(chǎn)品偏強。我的鋼鐵公布的鋼材周度產(chǎn)量、庫存及表觀(guān)需求數據看 ，需求仍然較弱，對黑色盤(pán)面形成壓力。厄爾尼若現象導致 2024 年棕櫚油減產(chǎn)預期，帶動(dòng)油脂反彈。
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