一、 外盤(pán)情況
1、美國三大股指收盤(pán)漲跌不一,道指漲 0.24%報 33482.72 點(diǎn),標普 500 指數跌 0.25%報 4090.38 點(diǎn) , 納指跌 1.07%報 11996.86 點(diǎn)。
2、 國際油價(jià)小幅下跌,美油 5 月合約跌 0.45%,報 80.35 美元/桶。 布油 6 月合約跌0.07% , 報 84.88 美元/桶。
3、 國際貴金屬期貨小幅收跌 , COMEX 黃金期貨跌 0.05%報 2037.1 美元/盎司,COMEX 白銀期貨跌 0.04%報 25.09 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬多數收跌,LME 期銅漲 0.32%報 8779 美元/噸,LME 期鋅跌 0.87%報 2807 美元/噸 , LME 期鎳跌 2.7%報 22500 美元/噸 , LME 期鋁跌 1.27%報 2340.5 美元/噸 , LME 期錫跌 2.38%報 24400 美元/噸 , LME 期鉛跌 0.43%報 2108 美元/噸。
5、 芝加哥期貨交易所( CBOT) 農產(chǎn)品期貨主力合約全線(xiàn)收跌 ,大豆期貨跌 0.54%報1509.25 美分/蒲式耳; 玉米期貨跌 0.31%報 651.75 美分/蒲式耳 , 小麥期貨跌 1.63%報680.25 美分/蒲式耳。
二、 宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
1、世貿組織(WTO) 發(fā)布最新《全球貿易展望和統計報告》 ,在其中 WTO 表示 2023年全球貿易增長(cháng)仍將低于平均水平 , 預計受俄烏沖突、 居高不下的通脹、 緊縮的貨幣政策和金融市場(chǎng)不確定性的影響,繼 2022 年增長(cháng) 2.7%之后,今年全球商品貿易量預計將增長(cháng)1.7%。
2、 澳洲聯(lián)儲維持利率維持在 3.6%不變 , 成為銀行業(yè)危機爆發(fā)以來(lái)首個(gè)暫停加息的主要發(fā)達國家央行。 不過(guò) , 澳洲聯(lián)儲主席洛威表示 , 可能需要進(jìn)一步收緊貨幣政策 , 以確保通脹回到目標水平。 此次暫停加息將為澳洲聯(lián)儲在一個(gè)相當不確定的環(huán)境下評估經(jīng)濟狀況和前景提供更多時(shí)間。
3、 據美國勞工部數據 , 美國 2 月份職位空缺降至 990 萬(wàn) , 為 2021 年 5 月以來(lái)最低水平 , 低于預期的 1050 萬(wàn) , 前值下修至 1060 萬(wàn)。
4、 新西蘭聯(lián)儲意外加息 50 個(gè)基點(diǎn) , 政策利率達到 5.25%水平 , 市場(chǎng)預期為加息 25個(gè)基點(diǎn)。 自 2021 年 10 月以來(lái) , 已累計加息 500 個(gè)基點(diǎn)。
三、 商品要聞
1、農業(yè)農村部: 截至 4 月 4 日,全國已春播糧食 8260 多萬(wàn)畝,完成意向面積的 8.7%,進(jìn)度同比基本持平; 分作物看 , 早稻育秧過(guò)八成 , 栽插過(guò)兩成; 中稻育秧過(guò)一成 , 西南地區開(kāi)始栽插; 薯類(lèi)、 春小麥已播過(guò)三成 , 春玉米已播 6.8% , 春大豆已播 4.4%。
2、我國加強鐵礦石價(jià)格形勢分析研判和期現貨市場(chǎng)監管,要求期貨公司依法合規經(jīng)營(yíng),在發(fā)布研究報告等過(guò)程中 , 全面準確客觀(guān)分析鐵礦石市場(chǎng)形勢 , 不得故意渲染漲價(jià)氛圍;要加強對投資者風(fēng)險提示 , 提醒投資者理性交易。
3、 上期所: 自 4 月 6 日收盤(pán)結算時(shí)起 , 銅、 鋁、 鋅、 鉛期貨合約的交易保證金比例調整為 9% , 漲跌停板幅度調整為 7%; 不銹鋼、 紙漿交易保證金比例調整為 10% , 漲跌停板幅度調整為 8%; 白銀交易保證金比例調整為 11% , 漲跌停板幅度調整為 9%; 鎳、石油瀝青交易保證金比例調整為 12% , 漲跌停板幅度調整為 10%。
4、 據找鋼網(wǎng) , 截至 4 月 5 日當周 , 建材產(chǎn)量 376.39 萬(wàn)噸 , 周環(huán)比增 1.84 萬(wàn)噸 , 升0.49%; 建材廠(chǎng)庫 451.27 萬(wàn)噸,周環(huán)比減 16.17 萬(wàn)噸,降 3.46%; 建材社庫 697.70 萬(wàn)噸,周環(huán)比減 3.31 萬(wàn)噸,降 0.47%; 建材表需 395.87 萬(wàn)噸,周環(huán)比減 15.83 萬(wàn)噸,降 3.85%。
5、 國際棉花咨詢(xún)委員會(huì ) ( ICAC) 發(fā)布的 4 月份全球產(chǎn)需預測 , 2022/23 年度全球棉花期初庫存 1942.5 萬(wàn)噸 , 環(huán)比調減 1.22 萬(wàn)噸; 全球棉花產(chǎn)量 2455 萬(wàn)噸 , 環(huán)比調增 22.7萬(wàn)噸; 全球棉花消費量 2380 萬(wàn)噸 , 環(huán)比調增 64.5 萬(wàn)噸; 產(chǎn)量超過(guò)消費 75 萬(wàn)噸 , 環(huán)比減少 50 萬(wàn)噸。
6、 EIA 公布數據顯示 , 截至 3 月 31 日當周 ,美國戰略石油儲備( SPR) 庫存減少 40萬(wàn)桶至 3.712 億桶 , 降幅 0.1%; 除卻戰略?xún)涞纳虡I(yè)原油庫存減少 373.9 萬(wàn)桶至 4.7 億桶 , 降幅 0.8%; 美國原油出口增加 65.5 萬(wàn)桶/日至 523.9 萬(wàn)桶/日。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.4.4 | ||||
商品 | 現貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差 (現-期價(jià)差) | 基差較前日變動(dòng) |
棕櫚油 | 8220 | 7844 | 376 | -74 |
豆油 | 9085 | 8410 | 675 | - 143 |
豆粕 | 3980 | 3668 | 312 | 0 |
螺紋 | 4190 | 4018 | 172 | -44 |
鐵礦 | 895 | 881.5 | 13.5 | - 16 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 (元/噸) | |||
豆粕 | 張家港 (元/噸) | |||
螺紋 | HRB400 20mm (元/噸) | |||
鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦 (含稅價(jià)) |
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 67450 | -3248 | 聚丙烯 | 0 | 0 |
鋁 | 205029 | -775 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 38446 | -662 | 原油 | 11701000 | 0 |
鎳 | 931 | -83 | 燃料油 | 4570 | 0 |
白銀 | 1873910 | 14380 | 棕櫚 | 3,360 | 0 |
螺紋鋼 | 100902 | 8689 | 豆油 | 0 | 0 |
熱軋卷板 | 50834 | -7401 | 豆粕 | 1,247 | 1,247 |
鐵礦石 | 0 | 0 | 玉米 | 0 | 0 |
天然橡膠 | 187600 | 170 | 淀粉 | 0 | 0 |
20 號膠 | 39302 | 2419 | 聚乙烯 | 0 | 0 |
宏觀(guān)方面,美國 3 月 ISM 制造業(yè) PMI 為 46.3,創(chuàng ) 2020 年 5 月以來(lái)新低,預期 47.5,前值 47.7。 美國 3 月 Markit 制造業(yè) PMI 終值為 49.2 , 預期 49.3 , 初值 49.3 , 2 月終值47.3。 公布的數據 , 低于市場(chǎng)預期 , 并且是美國疫情發(fā)生以來(lái)最差水平 , 美國經(jīng)濟衰退大概率不可避免。
股指方面 , 主要指數小幅上漲為主 , 但上漲明顯出現乏力現象; 兩市成交約 13200億元 , 北向資金凈賣(mài)出近 37 億元。 目前看 , 短期有調整預期 , 短期資金暫時(shí)觀(guān)望為主。從長(cháng)期趨勢看 , 指數上漲仍有空間。
商品方面 , 漲跌不一。 多個(gè)產(chǎn)油國突然宣布將實(shí)施自愿減產(chǎn)石油計劃 , 持續時(shí)間從 5月份持續到 2023 年底 , 提振國際原油價(jià)格 , 帶動(dòng)國內能化產(chǎn)品大幅上漲 , 但包括 PTA 等部分品種沖高回落。 黑色商品多以下跌為主 , 整體看工業(yè)品上漲面臨一定的壓力。 市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)從宏觀(guān)上 , 轉移到商品行業(yè)自身基本面情況 , 近期多關(guān)注各商品庫存變化。
免責聲明:本報告的信息均來(lái)源于公開(kāi)資料,我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證,也不保證所包含的信息和建議不會(huì )發(fā)生任何變化。我們力求報告內容的客觀(guān)、公正,但報告中的任何觀(guān)點(diǎn)、結論和建議僅供參考,不構成操作建議,投資者據此作出的任何投資決策與本公司和作者無(wú)關(guān),由投資者自行承擔結果。
江海匯鑫期貨投研中心:孫連剛 投資咨詢(xún)證號:Z0010869