一、 外盤(pán)情況
1、 美國三大股指全線(xiàn)收漲 , 道指漲 1.26%報 33274.15 點(diǎn) , 標普 500 指數漲 1.44%報 4109.31 點(diǎn) , 納指漲 1.74%報 12221.91 點(diǎn)。
2、 國際貴金屬期貨收盤(pán)漲跌不一 , COMEX 黃金期貨跌 0.54%報 1987 美元/盎司,COMEX 白銀期貨漲 1.03%報 24.235 美元/盎司。
3、 國際油價(jià)全線(xiàn)上漲,美油 5 月合約漲 1.79%,報 75.70 美元/桶。 布油 6 月合約漲1.59% , 報 79.85 美元/桶。
4、倫敦基本金屬收盤(pán)漲跌不一,LME 銅跌 0.08%報 8993.5 美元/噸,LME 鋅跌 0.84%報 2907.5 美元/噸 , LME 鎳漲 1.84%報 23625 美元/噸 , LME 鋁漲 1.3%報 2417 美元/噸 , LME 錫漲 0.02%報 25920 美元/噸 , LME 鉛跌 1.5%報 2106.5 美元/噸。
5、芝加哥期貨交易所(CBOT) 農產(chǎn)品期貨主力合約收盤(pán)漲跌不一,大豆期貨漲 2.07%,報 1505 美分/蒲式爾; 玉米期貨漲 1.39% , 報 658.5 美分/蒲式爾; 小麥期貨跌 0.04%,報 692 美分/蒲式爾。
二、 宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
1、 國家統計局發(fā)布數據顯示 , 中國 3 月官方制造業(yè) PMI 為 51.9 , 受上月高基數等因素影響,較上月回落 0.7 個(gè)百分點(diǎn); 非制造業(yè)和綜合 PMI 分別為 58.2 和 57,高于上月 1.9和 0.6 個(gè)百分點(diǎn)。 三大指數連續三個(gè)月位于擴張區間 , 我國經(jīng)濟發(fā)展仍在企穩回升之中。
2、 北京推行個(gè)人二手房交易 “帶押過(guò)戶(hù)” , 但需同時(shí)滿(mǎn)足四個(gè)條件: 一是本市個(gè)人二手房交易; 二是買(mǎi)方必須是全款或者辦理的是個(gè)人住房商貸購房; 三是賣(mài)方未結清的貸款必須是商貸 , 或是已經(jīng)還清公積金貸款部分的組合貸; 四是所交易的住房在轄內商業(yè)銀行僅存一次有效抵押。
3、 歐佩克+宣布實(shí)施自愿石油減產(chǎn)計劃。 沙特自愿減產(chǎn) 50 萬(wàn)桶/日 ;阿聯(lián)酋自愿減產(chǎn)14.4 萬(wàn)桶/日 ; 阿爾及利亞自愿減產(chǎn) 4.8 萬(wàn)桶/日 ; 科威特自愿減產(chǎn) 12.8 萬(wàn)桶/日 ; 阿曼自愿減產(chǎn) 4 萬(wàn)桶/日 ; 伊拉克自愿減產(chǎn) 21.1 萬(wàn)桶/日 ; 哈薩克斯坦自愿減產(chǎn) 7.8 萬(wàn)桶/日。 減產(chǎn)時(shí)間均從 5 月開(kāi)始 , 持續到 2023 年底。 俄羅斯將自愿減產(chǎn) 50 萬(wàn)桶/日的石油產(chǎn)量 , 將石油減產(chǎn)承諾延長(cháng)至 2023 年底。
4、 美聯(lián)儲威廉姆斯表示 , 預計通脹率將在 2023 年降至約 3.25%左右。 通脹已經(jīng)有所緩解 , 但仍遠高于 2%的目標。 預計 2023 年實(shí)際 GDP 將溫和增長(cháng) , 2024 年將有所提。
三、 商品要聞
1、 國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán) , 能化品普遍上漲 , PTA 漲 2.14% , 乙二醇漲 1.01%。 黑色系漲跌不一。農產(chǎn)品多數上漲 , 白糖漲 1.18% ,菜粕漲 1.08% , 玉米淀粉漲 1.02%,棉紗跌 1.15%?;窘饘倨谪浭毡P(pán)漲跌互現,滬鎳漲 2.27%,滬鋁漲 0.27%,滬銅漲 0.12%,滬鉛跌 0.39% , 滬鋅跌 0.40% , 滬錫跌 0.87%。
2、據國家發(fā)改委,自 3 月 31 日 24 時(shí)起,汽、柴油零售限價(jià)每噸分別下調 335 和 320元。折升價(jià)來(lái)看: 92 號汽油下調 0.26 元,95 號汽油下調 0.28 元,0 號柴油下調 0.27 元。按一般家用汽車(chē)油箱 50L 容量估測 , 加滿(mǎn)一箱 92 號汽油 , 將少花 13 元。
3、美國農業(yè)部公布數據顯示,截至 2023 年 3 月 1 日,美國舊作大豆庫存總量為 16.9億蒲,同比減少 13%,低于市場(chǎng)預期的 17.42 億蒲。 預計 2023 年美國大豆種植面積為 8751萬(wàn)英畝,低于路透預期的 8824.2 萬(wàn)英畝,2023 年 2 月展望論壇預測為 8750 萬(wàn)英畝,2022年最終大豆種植面積為 8750 萬(wàn)英畝。
4、 據馬來(lái)西亞獨立檢驗機構 AmSpec , 馬來(lái)西亞 3 月 1-31 日棕櫚油出口量為1402142 噸 , 上月同期為 1062057 噸 , 環(huán)比增加 32.02%。
5、 印度將毛棕櫚油基準進(jìn)口價(jià)格定為 984 美元/噸 , 將精制漂白脫臭棕櫚油 ( RBDPALM OIL) 基準進(jìn)口價(jià)格定為 1009 美元/噸 , 將精制軟質(zhì)棕櫚油 ( RBD PALM OLEIN)基準進(jìn)口價(jià)格定為 1020 美元/噸。
6、從中物聯(lián)鋼鐵物流專(zhuān)業(yè)委員會(huì )調查、發(fā)布的鋼鐵行業(yè) PMI 來(lái)看,2023 年 3 月份為48.4% , 環(huán)比下降 1.7 個(gè)百分點(diǎn) , 結束連續 3 個(gè)月環(huán)比上升勢頭 , 再度回落至 50%以下,顯示鋼鐵行業(yè)運行仍面臨波動(dòng)。 預計 4 月份,鋼材市場(chǎng)需求繼續上升,鋼廠(chǎng)生產(chǎn)小幅增長(cháng)。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.3.31 | ||||
商品 | 現貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差 (現-期價(jià)差) | 基差較前日變動(dòng) |
棕櫚油 | 7780 | 7594 | 186 | 80 |
豆油 | 8900 | 8138 | 762 | 186 |
豆粕 | 3820 | 3511 | 309 | 11 |
螺紋 | 4250 | 4161 | 89 | 16 |
鐵礦 | 915 | 907 | 8 | 3.5 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 (元/噸) | |||
豆粕 | 張家港 (元/噸) | |||
螺紋 | HRB400 20mm (元/噸) | |||
鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦 (含稅價(jià)) |
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 71301 | -757 | 聚丙烯 | 0 | 0 |
鋁 | 206881 | -849 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 38705 | -571 | 原油 | 11701000 | 0 |
鎳 | 1156 | -60 | 燃料油 | 14670 | 0 |
白銀 | 1852347 | -4232 | 棕櫚 | 3,510 | 0 |
螺紋鋼 | 92213 | 0 | 豆油 | 0 | -2,835 |
熱軋卷板 | 58235 | -2691 | 豆粕 | 0 | -5,341 |
鐵礦石 | 0 | 0 | 玉米 | 0 | -9,409 |
天然橡膠 | 187590 | -220 | 淀粉 | 0 | -4,351 |
20 號膠 | 36883 | 1008 | 聚乙烯 | 0 | 0 |
六、 主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析
宏觀(guān)方面 , 中國 3 月官方制造業(yè) PMI 為 51.9 , 高于臨界點(diǎn) , 制造業(yè)保持擴張態(tài)勢,前值 52.6。 中國 3 月官方非制造業(yè) PMI 為 58.2 , 高于臨界點(diǎn) , 非制造業(yè)恢復發(fā)展步伐加快 , 前值 56.3。 上述數據表明國內經(jīng)濟仍處于擴張過(guò)程中 , 但擴張的速度有所下降。 海外市場(chǎng)來(lái)看 , 銀行流動(dòng)性危機緩解 , 美元偏疲軟。 整體上 , 宏觀(guān)中性偏多。
股指方面 , 主要指數震蕩上漲 , 小盤(pán)指數強于大盤(pán)指數; 兩市成交約 9500 億元,北向資金凈買(mǎi)入近 17 億元。 目前看 , 短期有調整預期 , 短期資金暫時(shí)觀(guān)望為主。 從長(cháng)期趨勢看 , 指數上漲仍有空間。
商品方面,多數商品仍以上漲為主。 海外市場(chǎng)白糖減產(chǎn)預期,支撐糖價(jià)不斷走高。 PTA裝置檢修支撐近月合約價(jià)格。 黑色品種震蕩為主 , 螺紋鋼與熱卷凈空單增加。 純堿等部分品種產(chǎn)能恢復 , 價(jià)格面臨壓力。 美元在美聯(lián)儲加息臨近尾聲的背景下 , 持續偏弱 , 對大宗商品又形成一定的支撐 , 短期觀(guān)望為主。
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