一、 外盤(pán)情況
1、 美國三大股指全線(xiàn)收漲 ， 道指漲 0.07%報 33808.96 點(diǎn) ， 標普 500 指數漲 0.09%報 4133.52 點(diǎn) ， 納指漲 0.11%報 12072.46 點(diǎn)。
2、 國際貴金屬期貨普遍收跌 ， COMEX 黃金期貨跌 1.24%報 1994.1 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.86%報 25.155 美元/盎司。
3、 國際油價(jià)全線(xiàn)上漲，美油 6 月合約漲 0.75%，報 77.95 美元/桶。 布油 6 月合約漲0.86% ， 報 81.80 美元/桶。
4、 倫敦基本金屬全線(xiàn)走低 ， LME 銅跌 1.13%報 8781 美元/噸 ， LME 鋅跌 1.88%報2718 美元/噸 ， LME 鎳跌 1.64%報 24650 美元/噸 ， LME 鋁跌 0.76%報 2402.5 美元/噸，LME 錫跌 2.93%報 26150 美元/噸 ， LME 鉛跌 0.09%報 2151 美元/噸。
5、 芝加哥期貨交易所 （ CBOT） 農產(chǎn)品期貨主力合約普遍收跌 ， 大豆期貨跌 1.31%，報 1449.25 美分/蒲式爾； 玉米期貨跌 1.84%，報 614.5 美分/蒲式爾； 小麥期貨跌 0.85%，報 674.25 美分/蒲式爾。
二、 宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
1、受氣候變化和可能出現的厄爾尼諾天氣現象的推動(dòng)，全球平均氣溫可能在 2023 年或 2024 創(chuàng )下新的記錄。 在拉尼娜天氣現象持續三年后 ， 全球氣溫普遍略有下降。 今年晚些時(shí)候 ， 厄爾尼諾天氣現象可能回歸 ， 世界多地的氣溫可能會(huì )快速上升 ， 全球可能將面臨創(chuàng )紀錄的氣溫。
2、美聯(lián)儲哈克： 需要“額外緊縮”措施以應對高通脹，利率政策已接近達到所需水平，一旦加息結束 ， 美聯(lián)儲需要在一段時(shí)間內保持利率穩定； 預計今年美國 GDP 增速將低于1% ， 通脹將降至 3%-3.5% ， 失業(yè)率從當前的 3.5%上升至 4.4%。
3、歐洲央行副行長(cháng)金多斯表示，核心通脹仍然非常具有粘性，可能比市場(chǎng)預期的更持久。 歐洲央行管委維斯科表示 ， 隨著(zhù)信貸增長(cháng)放緩和金融穩定風(fēng)險持續存在 ， 在未來(lái)加息時(shí)應謹慎行事。
4、國新辦舉行推動(dòng)外貿穩規模優(yōu)結構國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì )。商務(wù)部、 人民銀行、海關(guān)總署等相關(guān)人士在會(huì )上透露 ， 將出臺一系列舉措推動(dòng)外貿穩規模優(yōu)結構。 具體包括 ， 將發(fā)布國別貿易指南 ， 支持企業(yè)開(kāi)拓多元化市場(chǎng)； 繼續采取一系列措施擴大進(jìn)口； 研究推出新的海關(guān)支持舉措； 將認定第二批國家加工貿易產(chǎn)業(yè)園 ， 適時(shí)研究出臺具體政策 ， 支持加工貿易發(fā)展； 綜合施策、 穩定預期 ， 保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩定； 進(jìn)一步擴大承保規模 ， 覆蓋更多外貿企業(yè) ， 幫助企業(yè)降低出口風(fēng)險等。
三、 商品要聞
1、 國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)普遍下跌 ， 20 號膠、 橡膠、 玻璃、 鐵礦石、 螺紋鋼、 熱卷跌超 2% ， 瀝青、 PTA、 菜粕、 豆粕、 白糖、 菜油、 豆二、 豆油跌超 1%。 基本金屬期貨全線(xiàn)收跌 ， 滬鎳跌 2.23% ， 滬鋅跌 0.80% ， 滬銅跌 0.77% ， 滬錫跌 0.76% ， 滬鋁跌 0.29%，滬鉛跌 0.20%。
2、 嘉能可： 一季度銅產(chǎn)量同比下降 5%至 24.41 萬(wàn)噸 ， 鋅產(chǎn)量下降 15%至 20.53 萬(wàn)噸 ， 鎳產(chǎn)量下降 32%至 2.09 萬(wàn)噸 ， 煤炭產(chǎn)量下降 6%至 2690 萬(wàn)噸； 仍維持全年預期。
3、必和必拓： 第三財季鐵礦石產(chǎn)量 5980 萬(wàn)噸 ， 同比持平； 銅產(chǎn)量增長(cháng) 10%至 40.59萬(wàn)噸； 鐵礦石產(chǎn)量全年指引維持不變 ， 銅產(chǎn)量指引維持在 163.5 萬(wàn)至 182.5 萬(wàn)噸 ， 鎳產(chǎn)量指引從 8 萬(wàn)至 9 萬(wàn)噸下調至 7.5 萬(wàn)至 8.5 萬(wàn)噸。
4、 據鋼銀電商數據顯示 ， 本周全國鋼市總庫存量為 1058.61 萬(wàn)噸 ， 較上周環(huán)比減少30.14 萬(wàn)噸 （ -2.77%） ， 建筑鋼材庫存總量為 655.70 萬(wàn)噸 ， 較上周環(huán)比減少 19.02 萬(wàn)噸（-2.82%） 。
5、世界鋼鐵協(xié)會(huì )數據顯示，2023 年 3 月全球粗鋼產(chǎn)量為 1.651 億噸，同比增長(cháng) 1.7%。其中 ， 中國 3 月粗鋼產(chǎn)量為 9570 萬(wàn)噸 ， 同比增加 6.9%； 美國 3 月粗鋼產(chǎn)量 670 萬(wàn)噸，同比下降 2.1%噸。
6、據 Wind 數據顯示，截至 4 月 21 日當周 ， 自繁自養生豬養殖利潤為虧損 376.4 元/頭 ， 4 月 14 日為虧損 347.06 元/頭； 外購仔豬養殖利潤為虧損 442.95 元/頭 ， 4 月 14日為虧損 458.55 元/頭。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.4.21 | ||||
商品 | 現貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差 （現-期價(jià)差） | 基差較前日變動(dòng) |
棕櫚油 | 7830 | 7080 | 750 | 102 |
豆油 | 8470 | 7550 | 920 | 114 |
豆粕 | 4070 | 3405 | 665 | - 125 |
螺紋 | 3880 | 3810 | 70 | -23 |
鐵礦 | 830 | 730.5 | 99.5 | -39 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 （元/噸） | |||
豆粕 | 張家港 （元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm （元/噸） | |||
鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦 （含稅價(jià)） | |||
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 75092 | -4689 | 聚丙烯 | 1,765 | 0 |
鋁 | 177587 | -4648 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 29030 | -954 | 原油 | 13014000 | 0 |
鎳 | 948 | -234 | 燃料油 | 570 | 0 |
白銀 | 1856725 | -17194 | 棕櫚 | 2,840 | 0 |
螺紋鋼 | 122930 | -10601 | 豆油 | 3,520 | 0 |
熱軋卷板 | 47672 | -8027 | 豆粕 | 1,847 | 0 |
鐵礦石 | 1,300 | -300 | 玉米 | 33,107 | 0 |
天然橡膠 | 184560 | -1870 | 淀粉 | 0 | 0 |
20 號膠 | 49080 | -201 | 聚乙烯 | 514 | 0 |
六、 主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析
宏觀(guān)方面 ， 美聯(lián)儲近期部分官員不斷釋放鷹派聲音 ， 下一次議息會(huì )議大概率繼續加 息 25 個(gè)基點(diǎn) ， 宏觀(guān)面影響相對偏空。 國內 4 月底預計將召開(kāi)重要會(huì )議定調二季度經(jīng)濟政策 ， 需密切關(guān)注。
股指方面 ， 主要指數以下跌為主。 兩市成交額突破萬(wàn)億 ， 已經(jīng)是連續 14 個(gè)交易日成交額破萬(wàn)億。 北向資金凈買(mǎi)入約 76 億元。 目前看 ， 短期有調整預期 ， 短期資金暫時(shí)觀(guān)望為主。 從長(cháng)期趨勢看 ， 指數上漲仍有空間。
商品方面，普遍下跌。 近期市場(chǎng)受宏觀(guān)影響較多，商品普遍以調整為主，近期建議多以觀(guān)望或者偏空思路為主。
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