一、 外盤(pán)情況
1、 因耶穌受難日假期 ， 周五歐美主要金融市場(chǎng)以及澳大利亞、 新西蘭等市場(chǎng)休市。
2、美元指數漲 0.19%報 102.11，非美貨幣多數下跌，歐元兌美元跌 0.13%報 1.0907，英鎊兌美元跌 0.16%報 1.2418，澳元兌美元跌 0.07%報 0.6667，美元兌日元漲 0.32%報132.16 ， 美元兌瑞郎漲 0.08%報 0.9054 ， 離岸人民幣兌美元漲 57 個(gè)基點(diǎn)報 6.8763。
二、 宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
1、 美國 3 月季調后非農就業(yè)人口新增 23.6 萬(wàn)人 ， 創(chuàng ) 2020 年 12 月以來(lái)最小增幅，預期增 23.9 萬(wàn)人 ， 前值自 31.1 萬(wàn)人修正至 32.6 萬(wàn)人。 3 月失業(yè)率降至 3.5% ， 預期維持在 3.6%不變。 平均時(shí)薪環(huán)比升 0.3% ， 符合預期。 勞動(dòng)參與率上升至 62.6%。
2、 中國結算宣布 ， 將正式啟動(dòng)差異化調降股票類(lèi)業(yè)務(wù)最低結算備付金繳納比例工作，最低備付繳納比例由 16%平均降至 15%左右 ， 預計將為券商釋放上百億資金。3、 Wind 數據顯示 ， 本周央行公開(kāi)市場(chǎng)將有 290 億元逆回購到期 ， 其中周一至周五分別到期 20 億、 20 億元、 0 元、 80 億元、 170 億元。
4、 據中國證券報，3 月物價(jià)數據發(fā)布在即。 機構預測，國內豬價(jià)持續走低，蔬果漲跌互現 ， 原油價(jià)格回落帶動(dòng)成品油價(jià)格小幅下行 ， 3 月 CPI （居民消費價(jià)格指數） 同比漲幅或繼續回落。 全年來(lái)看 ， 物價(jià)有望保持平穩運行 ， 不會(huì )對貨幣政策形成掣肘 ， 未來(lái)政策調控仍有空間。
5、國家外匯管理局統計數據顯示，截至 2023 年 3 月末，我國外匯儲備規模為 31839億美元 ， 較 2 月末上升 507 億美元 ， 升幅為 1.62%。
6、國務(wù)院總理李強主持召開(kāi)國務(wù)院常務(wù)會(huì )議。會(huì )議強調，扎實(shí)做好經(jīng)濟運行監測、形勢分析和對策研究，適時(shí)出臺務(wù)實(shí)管用的政策措施，進(jìn)一步穩定市場(chǎng)預期，提振發(fā)展信心，鞏固拓展向好勢頭 ， 推動(dòng)經(jīng)濟運行持續整體好轉。
三、 商品要聞
1、 國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán) ， 黑色系、 能源化工品普遍上漲 ， 玻璃、 燃油漲超 1% ， 焦煤跌 1.14%。農產(chǎn)品漲跌不一 ， 玉米淀粉漲 2.03% ， 白糖漲 1.5% ， 玉米漲 1.11%，棉紗、棕櫚油、 豆油跌超 1%。 基本金屬期貨多數收漲 ， 滬鎳漲 1.89% ， 滬鋅漲 1.15% ， 滬鋁漲0.46% ， 滬銅漲 0.32% ， 滬鉛跌 0.03% ， 滬錫跌 0.71%。
2、中國煤炭經(jīng)濟研究會(huì )副理事長(cháng)梁敦仕表示，受制于全球化石能源尤其是煤炭產(chǎn)業(yè)的長(cháng)期投資不足 ， 未來(lái)較長(cháng)時(shí)間內 ， 全球煤炭市場(chǎng)或將繼續處于供應偏緊的狀態(tài) ， 今年國際市場(chǎng)價(jià)格可能繼續高位運行。
3、據中國糖業(yè)協(xié)會(huì )，截至 3 月底 ，本制糖期全國共生產(chǎn)食糖 872 萬(wàn)噸 ， 同比減少 17萬(wàn)噸。 甜菜糖廠(chǎng)已全部停機 ， 甘蔗糖廠(chǎng)除云南省外 ， 其他省 （ 區） 糖廠(chǎng)已全部收榨。
4、 土耳其外長(cháng)恰武什奧盧表示 ， 他同意俄羅斯的要求 ， 即取消對俄羅斯化肥和谷物出口的障礙 ， 并表示需要解決這一問(wèn)題 ， 才能延長(cháng)涉及烏克蘭的整個(gè)黑海谷物協(xié)議。
5、據聯(lián)合國糧農組織（FAO） 報告顯示，2022/23 年度世界谷物貿易量預報數為 4.69億噸 ， 繼本月下調 410 萬(wàn)噸后 ， 預計將較 2021/22 年度水平下降 2.7%。
6、 據上期所數據顯示 ， 上周銅庫存減少 815 噸 ， 鋁庫存減少 6340 噸 ， 鋅庫存減少3898 噸 ， 鉛庫存減少 4698 噸 ， 鎳庫存減少 302 噸 ， 錫庫存增加 572 噸。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.4.7 | ||||
商品 | 現貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差 （現-期價(jià)差） | 基差較前日變動(dòng) |
棕櫚油 | 7970 | 7314 | 656 | -218 |
豆油 | 9000 | 8050 | 950 | - 122 |
豆粕 | 4000 | 3607 | 393 | -40 |
螺紋 | 4090 | 3989 | 101 | -91 |
鐵礦 | 885 | 795.5 | 89.5 | 2.5 |
期貨品種 | 現貨標的 |
棕櫚油 | 24 度廣東 |
豆油 | 四級豆油張家港 （元/噸） |
豆粕 | 張家港 （元/噸） |
螺紋 | HRB400 20mm （元/噸） |
鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦 （含稅價(jià)） |
五、 國內期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 63903 | -2029 | 聚丙烯 | 991 | 0 |
鋁 | 198897 | -2709 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 35488 | -1657 | 原油 | 11701000 | 0 |
鎳 | 807 | -18 | 燃料油 | 4570 | 0 |
白銀 | 1855838 | -15989 | 棕櫚 | 3,640 | -320 |
螺紋鋼 | 103597 | 1198 | 豆油 | 1,350 | 0 |
熱軋卷板 | 37438 | -7714 | 豆粕 | 1,247 | 0 |
鐵礦石 | 0 | 0 | 玉米 | 820 | 0 |
天然橡膠 | 187070 | -380 | 淀粉 | 0 | 0 |
20 號膠 | 39301 | -202 | 聚乙烯 | 0 | 0 |
六、 主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析
宏觀(guān)方面 ， 據美國勞工部數據 ， 美國 2 月份職位空缺降至 990 萬(wàn) ， 為 2021 年5 月以來(lái)最低水平，低于預期的 1050 萬(wàn)，前值下修至 1060 萬(wàn)。 上述數據說(shuō)明，美國的勞動(dòng)力市場(chǎng)正在逐漸失去活力 ， 衰退勢頭加強。 財新服務(wù)業(yè) PMI 創(chuàng ) 28 個(gè)月新高 ， 并超出市場(chǎng)預期 ， 但從分項上看 ， 上下游價(jià)格傳導存在較大困難 ， 服務(wù)業(yè)復蘇好于制造業(yè) ， 制造業(yè)復蘇仍需時(shí)間。
股指方面，主要指數溫和上漲，上證連續 6 個(gè)交易日收漲。 但上漲明顯出現乏力現象 ， 兩市成交約 10500 億元 ， 成交量繼續縮量。 北向資金凈賣(mài)出近 37 億元。 目前看 ， 短期有調整預期 ， 短期資金暫時(shí)觀(guān)望為主。 從長(cháng)期趨勢看 ， 指數上漲仍有空間。
商品方面，多數上漲為主。 外盤(pán)大多數品種因節假日休市，國內商品多數以反彈為主。目前看超跌反彈 ， 從宏觀(guān)基本面看 ， 目前市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)在美國非農數據及中國房地產(chǎn)市場(chǎng)變化。 操作上 ， 建議暫時(shí)以觀(guān)望 ， 或者偏空思路對待。
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