一、 外盤(pán)情況
1、美國三大股指全線(xiàn)收跌，納指跌 1.76%，道指跌 1.07%，標普 500 指數跌 1.45%。
2、 COMEX 黃金期貨收漲 2.08%報 1872.7 美元/盎司 ， 周漲 0.98%。 COMEX 白銀期貨漲 2.18%報 20.605 美元/盎司 ， 周跌 2.98%。
3、 國際油價(jià)全線(xiàn)上漲，美油 4 月合約漲 1.27%報 76.68 美元/桶，周跌 3.77%。布油5 月合約漲 1.29%報 82.64 美元/桶 ， 周跌 3.72%。
4、倫敦基本金屬全線(xiàn)收跌，LME 期銅跌 0.86%報 8777 美元/噸，LME 期鋅跌 2.19%報 2909.0 美元/噸 ， LME 期鎳跌 2.53%報 22680 美元/噸 ， LME 期鋁跌 0.92%報 2306.5美元/噸 ， LME 期錫跌 2.98%報 22655 美元/噸 ， LME 期鉛跌 0.77%報 2068 美元/噸。
5、 芝加哥期貨交易所（ CBOT） 農產(chǎn)品期貨主力合約漲跌互現 ，大豆期貨跌 0.25%報1507 美分/蒲式耳； 玉米期貨漲 1.10%報 618.25 美分/蒲式耳，小麥期貨漲 2.63%報 683.25美分/蒲式耳。
二、 宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
1、 據央行統計 ， 2 月份人民幣貸款增加 1.81 萬(wàn)億元 ， 同比多增 5928 億元； 分部門(mén)看 ， 住戶(hù)貸款增加 2081 億元 ， 同比多增 5450 億元； 企 （事） 業(yè)單位貸款增加 1.61 萬(wàn)億元 ， 其中中長(cháng)期貸款增加 1.11 萬(wàn)億元。 2 月末 M2 余額同比增 12.9% ， 增速創(chuàng ) 2016 年 3月以來(lái)最高。 2 月社會(huì )融資規模增量為 3.16 萬(wàn)億元 ， 比上年同期多 1.95 萬(wàn)億元； 其中，對實(shí)體經(jīng)濟發(fā)放的人民幣貸款增加 1.82 萬(wàn)億元 ， 同比多增 9241 億元； 政府債券凈融資8138 億元 ， 同比多 5416 億元； 企業(yè)債券凈融資 3644 億元。 2 月末社會(huì )融資規模存量為353.97 萬(wàn)億元 ， 同比增長(cháng) 9.9%。 分析認為 ， 短期降息迫切性不高 ， 但年內降準可能性仍。
2、硅谷銀行轟然倒下，聯(lián)邦存款保險公司接管。 爆雷引發(fā)長(cháng)期積累的科技初創(chuàng )公司客戶(hù)恐慌及擠兌后 ， 硅谷銀行周五陷入崩潰并被美國聯(lián)邦存款保險公司接管。 加利福尼亞州金融保護和創(chuàng )新局周五發(fā)表聲明稱(chēng) ， 由于流動(dòng)性不足和資不抵債 ， 該局已接管了硅谷銀行并任命聯(lián)邦存款保險公司為接管人。 據悉 ， 硅谷銀行擁有約 2090 億美元資產(chǎn) ， 是今年首家倒閉的得到聯(lián)邦存款保險公司擔保的機構。
3、美國 2 月新增非農就業(yè)人數 31.1 萬(wàn)人，遠高于預期的 20.5 萬(wàn)人，前值修正為 50.4萬(wàn)人。 2 月失業(yè)率反彈至 3.6% ， 市場(chǎng)預期為維持在 3.4%不變。 平均時(shí)薪環(huán)比增長(cháng) 0.2%，低于市場(chǎng)預期。 數據發(fā)布后 ， 芝商所 “美聯(lián)儲觀(guān)察”工具顯示 ， 美聯(lián)儲 3 月加息 50 個(gè)基點(diǎn)的可能性降至不足 30%。
三、 商品要聞
1、國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)，能源化工品表現疲軟，20 號膠跌 1.42%，橡膠跌 1.32%，紙漿跌 1.2% ， 甲醇跌 1.09%。 黑色系窄幅波動(dòng)。 農產(chǎn)品多數下跌 ， 菜油跌 1.58% ， 豆二跌 1.17% ， 豆油跌 1.06%。
2、 馬來(lái)西亞棕櫚油局 MPOB 數據顯示 ， 2023 年 2 月馬來(lái)西亞棕櫚油產(chǎn)量、 出口、庫存、 進(jìn)口量分別為 1251313 噸、 1114343 噸、 2119509 噸和 52446 噸 ， 環(huán)比分別減少 9.35%、 1.99%、 6.56%和 63.81% ， 均低于市場(chǎng)預期。
3、 上期所公布數據顯示 ， 截至 3 月 10 日當周 ， 銅庫存減少 26008 噸 ， 鋁庫存增加8289 噸 ， 鋅庫存增加 218 噸 ， 鉛庫存增加 1969 噸 ， 鎳庫存增加 1461 噸 ， 錫庫存減少48 噸。
4、據馬鋼股份公告，隨著(zhù)期貨價(jià)格對現貨市場(chǎng)的影響進(jìn)一步深化，公司計劃遵循套期保值的原則開(kāi)展期貨交易 ， 2023 年度套保最大規模為鐵礦石 240 萬(wàn)噸、 螺紋鋼 60 萬(wàn)噸。
5、 據 Wind 數據顯示 ， 截至 3 月 10 日當周 ， 自繁自養生豬養殖利潤為虧損 202.04元/頭 ，3 月 3 日為虧損 189.90 元/頭； 外購仔豬養殖利潤為虧損 370.16 元/頭 ，3 月 3 日為虧損 284.79 元/頭。
6、Mysteel 數據顯示，全國 45 個(gè)港口進(jìn)口鐵礦庫存為 13770.03 萬(wàn)噸，環(huán)比降 230.53萬(wàn)噸； 247 家鋼廠(chǎng)日均鐵水產(chǎn)量 236.47 萬(wàn)噸，環(huán)比增加 2.11 萬(wàn)噸，同比增加 21.41 萬(wàn)噸。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.3.10 | ||||
商品 | 現貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差 （現-期價(jià)差） | 基差較前日變動(dòng) |
棕櫚油 | 8050 | 7912 | 138 | 28 |
豆油 | 9420 | 8560 | 860 | 28 |
豆粕 | 4150 | 3799 | 351 | 1 |
螺紋 | 4290 | 4314 | -24 | - 1 |
鐵礦 | 935 | 910 | 25 | 26.5 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 （元/噸） | |||
豆粕 | 張家港 （元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm （元/噸） | |||
鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦 （含稅價(jià)） | |||
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 121826 | -7296 | 聚丙烯 | 3,162 | -389 |
鋁 | 221097 | 180 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 54292 | -22 | 原油 | 7587000 | 0 |
鎳 | 1215 | -6 | 燃料油 | 24570 | -1770 |
白銀 | 1887316 | -25243 | 棕櫚 | 4,992 | -300 |
螺紋鋼 | 78796 | 6284 | 豆油 | 11,679 | 0 |
熱軋卷板 | 128755 | 30311 | 豆粕 | 19,286 | 1,085 |
鐵礦石 | 3,300 | 1,000 | 玉米 | 47,372 | 0 |
天然橡膠 | 188550 | -360 | 淀粉 | 8,966 | -680 |
20 號膠 | 32549 | 202 | 聚乙烯 | 1,477 | -20 |
宏觀(guān)方面 ， 美國總統拜登公布 2024 財年預算 ， 預算總規模接近 6.9 萬(wàn)億美元。 拜登提議油氣公司的企業(yè)稅率從 21%升至 28% ， 國防預算增長(cháng) 3.2% ， 聯(lián)邦雇員薪資提高5.2%。 預算案預計美國 2024 年 GDP 同比增長(cháng) 1.5% ， 失業(yè)率為 4.6% ， CPI 為 2.4%。 通過(guò)美國 2024 財年預算，可以看出，美國 2023 年通脹水平仍將維持高位，且在 2024 年通脹水平仍在 2%政府目標以上。
股指方面，主要指數全線(xiàn)下跌。 成交額與上一個(gè)交易日相比繼續小幅增加，成交額約為 8100 億元。 北向資金全天凈流出約 53 億元。 從長(cháng)期趨勢看，指數上漲仍有空間，但近期有調整繼續 ， 尚未建倉者觀(guān)望為主。
商品方面 ， 多數下跌為主。 當前大宗商品整體處于高位震蕩階段 ， 在美聯(lián)儲加息上限提升預期不斷提升的背景下 ， 國內通脹數據大幅低于市場(chǎng)預期 ， 大宗商品價(jià)格短期受到一定壓力 ， 暫時(shí)觀(guān)望為主。
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