一、 外盤(pán)情況
1、美國三大股指收盤(pán)漲跌不一，道指漲 0.39%報 33826.69 點(diǎn)，標普 500 指數跌 0.28%報 4079.09 點(diǎn) ， 納指跌 0.58%報 11787.27 點(diǎn)。
2、 國際貴金屬期貨收盤(pán)漲跌不一 ， COMEX 黃金期貨跌 0.03%報 1851.3 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 0.05%報 21.72 美元/盎司。
3、 國際油價(jià)全線(xiàn)下跌，美油 3 月合約跌 2.77%，報 76.56 美元/桶。 布油 4 月合約跌2.42% ， 報 83.08 美元/桶。
4、 倫敦基本金屬多數收跌 ， LME 銅跌 0.16%報 9009 美元/噸 ， LME 鋅漲 2.58%報3081 美元/噸 ， LME 鎳跌 3.24%報 25630 美元/噸 ， LME 鋁跌 0.17%報 2390 美元/噸，LME 錫跌 4.64%報 25750 美元/噸 ， LME 鉛漲 2.04%報 2071 美元/噸。
5、芝加哥期貨交易所（CBOT） 農產(chǎn)品期貨主力合約收盤(pán)漲跌不一，大豆期貨漲 0.03%，報 1527 美分/蒲式爾； 玉米期貨漲 0.26% ， 報 677.75 美分/蒲式爾； 小麥期貨跌 0.06%，報 775.75 美分/蒲式爾。
二、 宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
1、A 股全面注冊制正式實(shí)施！ 證監會(huì )發(fā)布全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制相關(guān)制度規則 ， 自公布之日起施行。 證券交易所、 全國股轉公司、 中國結算、 中證金融、 證券業(yè)協(xié)會(huì )配套制度規則同步發(fā)布實(shí)施。 此次發(fā)布的制度規則共 165 部 ， 內容涵蓋發(fā)行條件、 注冊程序、 保薦承銷(xiāo)、 重大資產(chǎn)重組、 監管執法、 投資者保護等各個(gè)方面。 主要內容包括精簡(jiǎn)優(yōu)化發(fā)行上市條件、 完善審核注冊程序、 優(yōu)化發(fā)行承銷(xiāo)制度、 完善上市公司重大資產(chǎn)重組制度及強化監管執法和投資者保護等五個(gè)方面。2、歐洲央行執委施納貝爾： 擔心市場(chǎng)低估通脹的風(fēng)險，距離宣稱(chēng)戰勝通脹還很遠，廣泛的反通貨膨脹過(guò)程甚至還沒(méi)有開(kāi)始 ， 幾乎所有情況下都需要在 3 月加息 50 個(gè)基點(diǎn) ， QT可能會(huì )在 6 月之后加速。
3、 銀保監會(huì )、 央行擬加強商業(yè)銀行資本監管。 數據顯示 ， 商業(yè)銀行持有 69.1 萬(wàn)億元債券 ， 占托管債券規模比重為 55.30% ， 為國內持倉債券規模最大的機構。 分析指出 ， 新規調整債券風(fēng)險權重系數 ， 有利于商業(yè)銀行降低資本消耗 ， 總體利好地方政府一般債、 投資級信用債 ， 利空銀行二級資本債、 3 個(gè)月以上同業(yè)存單。
4、 Wind 數據顯示 ， 本周央行公開(kāi)市場(chǎng)將有 16620 億元逆回購到期 ， 其中周一至周五分別到期 460 億元、 910 億元、 2030 億元、 4870 億元、 8350 億元。
三、 商品要聞
1、國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)漲跌不一，能源化工品普遍下跌，燃油跌 2.1%，甲醇跌 1.79%，純堿跌 1.54%，瀝青跌 1.12%，橡膠跌 1.08%，短纖跌 1.07%。黑色系全線(xiàn)上漲，農產(chǎn)品多數上漲。 基本金屬期貨漲跌不一，滬鋅漲 1.07%，滬鋁漲 0.27%，滬銅漲 0.16%，滬鉛跌 0.07% ， 滬鎳跌 1.37% ， 滬錫跌 3.74%。
2、 據國家發(fā)改委 ， 近期生豬價(jià)格低位運行 ， 豬糧比價(jià)低于 5： 1 ， 處于過(guò)度下跌一級預警區間。 發(fā)改委擬于近日收儲 2 萬(wàn)噸凍豬肉 ， 并指導各地同步開(kāi)展地方政府豬肉儲備收。
3、鋼銀電商：本周城市總庫存量為 1265.67 萬(wàn)噸，較上周環(huán)比減少 3.78 萬(wàn)噸（ -0.30%） ，包含 39 個(gè)城市，共計 147 個(gè)倉庫。 本周建筑鋼材庫存總量為 766.30 萬(wàn)噸，較上周環(huán)比增加 8.18 萬(wàn)噸 （+1.08%） ， 包含 30 個(gè)城市 ， 共計 88 個(gè)倉庫。4、 據 Wind 數據顯示 ， 截至 2 月 17 日當周 ， 自繁自養生豬養殖利潤為虧損 336.30元/頭 ， 2 月 10 日為虧損 396.13 元/頭； 外購仔豬養殖利潤為虧損 391.46 元/頭 ， 2 月 10日為虧損 446.16 元/頭。
5、 馬托格羅索州農業(yè)經(jīng)濟研究所（ IMEA） 公布 ， 截至 2 月 17 日 ， 該州 2022/23 年度大豆收割率為 60.03%，前一周為 44.1%，上年同期為 67.75%，五年同期均值為 57.83%。
6、 國家發(fā)改委： 擬于近日收儲 2 萬(wàn)噸凍豬肉 ， 并指導各地同步開(kāi)展地方政府豬肉儲備收儲。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.2.17 | ||||
商品 | 現貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差 （現-期價(jià)差） | 基差較前日變動(dòng) |
棕櫚油 | 8250 | 8186 | 64 | - 16 |
豆油 | 9850 | 8888 | 962 | 110 |
豆粕 | 4480 | 3828 | 652 | 7 |
螺紋 | 4180 | 4167 | 13 | 19 |
鐵礦 | 890 | 889.5 | 0.5 | 5.5 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 （元/噸） | |||
豆粕 | 張家港 （元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm （元/噸） | |||
鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦 （含稅價(jià)） | |||
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 131286 | -1244 | 聚丙烯 | 3,922 | 0 |
鋁 | 219133 | -1906 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 55650 | -452 | 原油 | 10163000 | 0 |
鎳 | 1770 | -314 | 燃料油 | 35240 | -7460 |
白銀 | 2049072 | -10181 | 棕櫚 | 3,750 | 0 |
螺紋鋼 | 74699 | -2402 | 豆油 | 11,214 | 0 |
熱軋卷板 | 109777 | -3860 | 豆粕 | 17,576 | 0 |
鐵礦石 | 5,400 | 0 | 玉米 | 59,743 | 0 |
天然橡膠 | 185580 | 360 | 淀粉 | 14,045 | 0 |
20 號膠 | 26652 | 0 | 聚乙烯 | 1,301 | 0 |
宏觀(guān)方面 ， 經(jīng)濟日報文章指出 ， 嚴防消費貸款違規流入樓市、 股市 ， 要持續重拳出擊“堵漏洞”。 資金面延續緊勢 ， Shibor全線(xiàn)上行。 隔夜品種上行 11bp 報 2.115% ， 7 天期上行 10.3bp 報 2.198%。央行為維護銀行體系流動(dòng)性合理充裕，開(kāi)展了 8350 億元 7 天期逆回購操作。 整體看 ， 宏觀(guān)上影響偏中性。
股指方面，主要指數上午強勢拉升，午后出現大幅跳水。 成交量與昨日相比出現萎縮，成交額約為 9000 億元。 北向資金全天凈流入約 20 億元，午后凈流入額下降。 從長(cháng)期趨勢看 ， 指數上漲仍有空間 ， 當前主要方向仍以做多為主。 從個(gè)股角度看 ， 板塊將進(jìn)入輪動(dòng)階。
商品方面 ， 大宗商品多數上漲為主。 石化聯(lián)合會(huì )表示 ， 全球經(jīng)濟疲軟影響石油需求增速放緩 ， 但在化石能源投資長(cháng)期不足、 美西方國家對俄制裁實(shí)施等因素推動(dòng)下 ， 石油供應增長(cháng)有限，2023 年，布倫特均價(jià)預計為 80-90 美元/桶。 大宗商品本周表現整體相對強勢，暫時(shí)觀(guān)望為主。
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