一、 外盤(pán)情況
1、 美國三大股指全線(xiàn)收漲 ， 道指漲 1.11%報 34245.93 點(diǎn) ， 標普 500 指數漲 1.14%報 4137.29 點(diǎn) ， 納指漲 1.48%報 11891.79 點(diǎn)。
2、 國際貴金屬期貨普遍收跌 ， COMEX 黃金期貨跌 0.54%報 1864.3 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.36%報 21.995 美元/盎司。
3、 國際油價(jià)全線(xiàn)下跌 ， 美油 3 月合約跌 0.7% ， 報 79.16 美元/桶。 布油 4 月合約跌0.69% ， 報 85.79 美元/桶。
4、倫敦基本金屬多數收漲，LME 期銅漲 1.11%報 8956 美元/噸，LME 期鋅漲 2.47%報 3117.5 美元/噸 ， LME 期鎳跌 4.76%報 26470 美元/噸 ， LME 期鋁跌 0.59%報 2426美元/噸 ， LME 期錫漲 0.83%報 27575 美元/噸 ， LME 期鉛漲 1.73%報 2114.5 美元/噸。
5、 芝加哥期貨交易所（ CBOT） 農產(chǎn)品期貨主力合約集體收漲 ，大豆期貨漲 0.02%報1542.75 美分/蒲式耳； 玉米期貨漲 0.62%報 684.75 美分/蒲式耳 ， 小麥期貨漲 0.54%790.25 美分/蒲式耳。
二、 宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
1、 美國勞工部今晚將公布 1 月份美國 CPI 數據。 在美聯(lián)儲連續放緩加息腳步 ， 勞動(dòng)力市場(chǎng)卻依舊火爆的情況下，市場(chǎng)期望從此次通脹報告中獲得美聯(lián)儲加息路徑的更多線(xiàn)索。調查預計 ， 美國 1 月份 CPI 同比漲幅或將由去年 12 月的 6.5%放緩至 6.2% ， 環(huán)比則將由降 0.1%加速至上升 0.4%。美國勞工部上周剛剛調整 CPI 分項權重，其中住房項權重上調，交通、 食品項權重下調 ， 分析預計此次調整或導致短期內通脹數據上升。
2、歐盟委員會(huì )： 將歐元區 2023 年經(jīng)濟增速預期從此前的 0.3%上調至 0.9%，通脹預期從此前的 6.1%下調至 5.6%； 2024 年經(jīng)濟增速預期不變 ， 為 1.5% ， 通脹預期從此前的2.6%下調至 2.5%。
3、 紐約聯(lián)儲： 1 月一年期通脹預期與去年 12 月相比保持在 5%不變； 三年期通脹預期為 2.7% ，去年 12 月為 2.9%； 五年期通脹預期為 2.5% ，去年 12 月為 2.4%。 1 月預期家庭收入降為 3.3% ， 去年 12 月為 4.6%； 1 月預期家庭收入降幅為調查史上最大降幅。
4、 據不完全統計 ， 2023 年已有近 30 個(gè)城市調整了首套房貸利率。 優(yōu)化限購、 降低首付、 補貼稅費、 提高貸款額度也逐漸成為調控政策優(yōu)化的 “標準配置”。 多項政策利好疊加 ， 從 1 月份各地房地產(chǎn)市場(chǎng)表現來(lái)看 ， 部分城市的二手房市場(chǎng)已顯現回暖跡象。
三、 商品要聞
1、 國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán) ， 能源化工品普遍下跌 ， LPG 跌 2.83% ， 玻璃跌 1.57%，紙漿跌 1.35% ， 甲醇跌 1.09%。黑色系全線(xiàn)下跌，鐵礦石跌 1.17%，螺紋鋼跌 1.04%，焦煤跌 1.02% ， 焦炭跌 1%。 農產(chǎn)品多數下跌 ， 豆一跌 1.37% ， 棉花跌 1.35%。 基本金屬期貨漲跌不一，滬鋅漲 0.7%，滬銅漲 0.62%，滬錫漲 0.57%，滬鉛漲 0.07%，滬鋁跌 0.03%，不銹鋼跌 0.39% ， 滬鎳跌 2.63%。
2、拜登政府計劃從戰略石油儲備中再出售 2600 萬(wàn)桶原油，預計將在 4 月至 6 月之間交付。 據知情人士透露，此次出售是美國國會(huì )議員多年前批準的本財年出售計劃的一部分。美國能源部已尋求停止 2015 年立法要求的部分石油出售 ， 以便重新補充儲備 ， 目前儲備量約為 3.71 億桶。 本次釋儲后 ， 儲量將降至約 3.45 億桶。
3、 美國農業(yè)部下屬的海外農業(yè)服務(wù)網(wǎng)在報告中稱(chēng) ， 阿根廷 2022/23 年度的玉米產(chǎn)量預計為 4500 萬(wàn)噸。 這低于美國農業(yè)部上周供需月報中預測的 4700 萬(wàn)噸； 而此前 USDA1月供需報告預計產(chǎn)量為 5200 萬(wàn)噸。 干旱對早播玉米造成嚴重破壞 ， 早播玉米通常占總播種面積的 35-40%。
4、 據船運調查機構 SGS 公布數據顯示 ， 預計馬來(lái)西亞 2 月 1-10 日棕櫚油出口量為323280 噸 ， 較上月同期出口的 262201 噸增加 23.29%。
5、 歐佩克秘書(shū)長(cháng)阿爾蓋斯表示 ， 歐佩克預計 2023 年全球石油需求將超過(guò)疫情前的水平 ， 到 2025 年 ， 需求將升至 1.1 億桶每日。
6、 根據美國國家棉花委員會(huì )第 42 次年度早期種植意向調查，美國棉花生產(chǎn)商計劃今年春季種植 1141.9 萬(wàn)英畝棉花，比 2022 年減少 17%。陸地棉意向為 1123.5 萬(wàn)英畝，比2022 年減少 17.3% ， 而超長(cháng)纖維棉種植意向為 18.4 萬(wàn)英畝 ， 增長(cháng) 0.5%。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.2.13 | ||||
商品 | 現貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差 （現-期價(jià)差） | 基差較前日變動(dòng) |
棕櫚油 | 7940 | 7802 | 138 | 68 |
豆油 | 9560 | 8636 | 924 | 38 |
豆粕 | 4580 | 3882 | 698 | 1 |
螺紋 | 4140 | 3993 | 147 | 71 |
鐵礦 | 870 | 841.5 | 28.5 | 17 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 （元/噸） | |||
豆粕 | 張家港 （元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm （元/噸） | |||
鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦 （含稅價(jià)） | |||
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 120313 | 6229 | 聚丙烯 | 3,924 | 0 |
鋁 | 190517 | 11602 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 34903 | 270 | 原油 | 10166000 | 0 |
鎳 | 1429 | 437 | 燃料油 | 46700 | 0 |
白銀 | 2102325 | -15059 | 棕櫚 | 3,750 | 0 |
螺紋鋼 | 73163 | 11349 | 豆油 | 11,214 | 0 |
熱軋卷板 | 124341 | -2382 | 豆粕 | 16,466 | -50 |
鐵礦石 | 5,100 | 1,000 | 玉米 | 60,767 | 0 |
天然橡膠 | 185120 | 0 | 淀粉 | 14,095 | 0 |
20 號膠 | 27761 | 0 | 聚乙烯 | 1,301 | 40 |
六、 主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析
宏觀(guān)方面，從 1 月信貸社融數據來(lái)看 ， M2、社融、人民幣貸款金額普遍超出市場(chǎng)此前預期 ， 政策更早發(fā)力意圖明顯。 預計一季度信貸水平會(huì )處于高位。 但從人民幣存款繼續高增來(lái)看，需求能否真正釋放，要看政策、疫情等情形對企業(yè)、居民的影響，仍有待觀(guān)察。1 月信貸社融數據整體影響偏多。
股指方面 ， 主要指數全線(xiàn)上漲 ， 漲勢相對溫和。 兩市成交額與前一交易日相明顯放大 ， 合計成交約 9800 億元。 北向資金全天大幅凈流入約 7 億元。 從長(cháng)期趨勢看 ， 指數上漲仍有空間 ， 當前主要方向仍以做多為主。 從個(gè)股角度看 ， 板塊將進(jìn)入輪動(dòng)階段。
商品方面，大宗商品多數下跌。 基本金屬、黑色、化工等工業(yè)品均有不同程度的下跌，前期相對強勢的黑色未能延續前期走勢 ， 目前看還有調整可能。 生豬因現貨價(jià)格跌入一級預警區間 ， 國家收儲 ， 表現相對強勢。 整體上大宗商品操作仍以觀(guān)望或者偏空思路為主。
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