一、外盤(pán)情況

1、美國三大股指全線(xiàn)收跌，道指跌 1.02%報 32930.08 點(diǎn)，標普 500 指數跌 1.16%報 3808.1 點(diǎn)，納指跌 1.47%報 10305.24 點(diǎn)。

2、國際油價(jià)全線(xiàn)上漲，美油 2 月合約漲 1.5%，報 73.93 美元/桶。布油 3 月合約漲1.28%，報 78.84 美元/桶。

3、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 1.14%報 1837.9 美元/盎司， COMEX 白銀期貨跌 2.44%報 23.38 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬收盤(pán)漲跌不一，LME 期銅漲 2.27%報 8439.5 美元/噸，LME 期鋅漲0.65%報 3011.5 美元/噸，LME 期鎳跌 5.96%報 27995 美元/噸，LME 期鋁跌 0.46%報2256 美元/噸，LME 期錫跌 0.58%報 24950 美元/噸，LME 期鉛跌 2.31%報 2215.5 美元/噸。

5、芝加哥期貨交易所（CBOT）農產(chǎn)品期貨主力合約收盤(pán)漲跌不一，大豆期貨跌 0.64%報 1474 美分/蒲式耳；玉米期貨持平報 653.75 美分/蒲式耳，小麥期貨漲 0.17%報 746.75 美分/蒲式耳。

二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)

1、央行、銀保監會(huì )建立首套住房貸款利率政策動(dòng)態(tài)調整機制。新建商品住宅銷(xiāo)售價(jià)格    環(huán)比和同比連續 3 個(gè)月均下降的城市，可階段性維持、下調或取消當地首套住房貸款利率政策下限。住建部部長(cháng)倪虹指出，要大力支持購買(mǎi)第一套住房，首付比、首套利率該降的都要降下來(lái)。合理支持購買(mǎi)第二套住房，以舊換新、以小換大、生育多子女家庭都要給予政策支持。原則上不支持購買(mǎi)三套以上住房，不給投機炒房者重新入市留有空間。倪虹表示，對 2023 年房地產(chǎn)市場(chǎng)企穩回升很有信心。

2、IPO 審核再迎監管紅線(xiàn)。消息稱(chēng)證監會(huì )對核準制下的主板申報做出行業(yè)限制，明確 “紅燈行業(yè)”如食品、防疫、白酒等不能申報，“黃燈行業(yè)”包括家裝、電器等頭部企業(yè)    才可申報。有投行人士就此表示，對部分行業(yè)的針對性指導此前已存在，例如白酒、宗教    類(lèi)等；部分行業(yè)限制則為近期新增，例如針對部分防疫類(lèi)企業(yè)的 IPO。自去年下半年起，平臺經(jīng)濟、教培等部分行業(yè)企業(yè)的 IPO 申請不再獲得受理，上述行業(yè)企業(yè)的定增也受限。

3、證券時(shí)報：本周是 2023 年的首個(gè)工作周，多地掀起重大項目集中開(kāi)工潮。據不完全統計，本周內全國共 11 省市舉行了一季度重大項目的現場(chǎng)推進(jìn)會(huì )或集中開(kāi)工儀式。其中，僅 1 月 3 日，全國就有 7 個(gè)省市宣布一季度集中開(kāi)工項目 1785 個(gè)，總投資額達到16249.69 億元。

4、美聯(lián)儲布拉德：利率將在 2023 年變得足夠限制性；勞動(dòng)力市場(chǎng)依然強勁；通脹可能放緩，隨后符合預期；美聯(lián)儲的行動(dòng)與更多加息的前景有助于抑制通貨膨脹，美聯(lián)儲的政策還沒(méi)有限制性，但很快就會(huì )有更多的加息；美國 GDP 可能放緩至 2%左右的潛在水平； 數據將決定下次會(huì )議加息 25 或 50 個(gè)基點(diǎn)；自 2022 年秋季以來(lái)，美國實(shí)現軟著(zhù)陸的希望有所增加。

三、商品要聞

1、國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)多數下跌，能源化工品普遍下跌，20 號膠跌 1.88%，橡膠跌 1.66%，PTA 跌 1.57%，短纖跌 1.46%，苯乙烯跌 1.22%。黑色系多數上漲，熱卷漲1.31%。農產(chǎn)品多數下跌，菜粕跌 1.61%，棕櫚油跌 1.4%，菜油跌 1.34%，豆二跌 1.31%， 豆粕跌 1.07%?；窘饘贊q跌不一，滬銅漲 1.61%，滬鋅漲 0.32%，滬鋁漲 0.08%，不銹鋼跌 0.24%，滬鉛跌 0.25%，滬錫跌 2.21%，滬鎳跌 5.61%。

2、EIA：美國上周原油庫存增加 169.4 萬(wàn)桶，原油產(chǎn)量增加 10 萬(wàn)桶至 1210 萬(wàn)桶/日，出口增加 74.2 萬(wàn)桶/日至 420.7 萬(wàn)桶/日，戰略石油儲備（SPR）庫存減少 274.8 萬(wàn)桶至3.724 億桶；上周天然氣庫存總量為 28910 億立方英尺，環(huán)比減少 2210 億立方英尺。

3、Mystee：本周全國平均噸焦盈利-14 元/噸；山西準一級焦平均盈利-28 元/噸，山東準一級焦平均盈利 12 元/噸，內蒙二級焦平均盈利-29 元/噸，河北準一級焦平均盈利45 元/噸。

4、 智利銅業(yè)委員會(huì )（Cochilco）：智利 11 月銅產(chǎn)量下降 6.9%，至 449000 噸；智利國家銅業(yè)公司（Codelco）銅產(chǎn)量同比下降 11.7%，至 135800 噸。

5、據船運調查機構 ITS 數據顯示，馬來(lái)西亞 1 月 1—5 日棕櫚油出口量為 71100 噸，較去年 12 月同期出口的 223757 噸減少 68.22%。其中，毛棕櫚油出口量為 19000 噸， 占總出口量的 26.7%；出口至歐盟 28700 噸。

6、據隆眾資訊數據顯示，截止本周四（1 月 5 日），全國浮法玻璃樣本企業(yè)總庫存環(huán)比下降 2.55%至 6378.9 萬(wàn)重箱，連降 4 周，創(chuàng )去年 4 月份以來(lái)最低值，同比增加 63.37%，

折庫存天數減少 0.6 天至 28.4 天。

四、國內主要商品基差

五、國內期貨倉單日報

六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析

       宏觀(guān)方面，美聯(lián)儲 12 月議息會(huì )議紀要內容公布，與會(huì )者確認需要放慢加息步伐，但并沒(méi)有流露出 2023 年要降息的想法。美國 2023 年預計仍將以抗通脹為主要宏觀(guān)調控目標。中國央行部署 2023 年重點(diǎn)工作，強調要大力提振市場(chǎng)信心，突出做好穩增長(cháng)、穩就業(yè)、穩物價(jià)工作，推動(dòng)經(jīng)濟運行整體好轉，實(shí)現質(zhì)的有效提升和量的合理增長(cháng)，有效防范化解重大金融風(fēng)險。央行對 2023 年工作的部署內容，導致市場(chǎng)對 2023 年政策提振市場(chǎng)的預期提升。

       股指方面，主要指數以上漲為主，兩市成交額擴大至約 8400 億元，北向資金大幅凈流入約 130 億元。操作上，仍以長(cháng)線(xiàn)多單布局或者持有為主。

商品方面，國內油廠(chǎng)壓榨量維持高位，豆粕庫存繼續回升，雖然需求端年底預期良好，    但大豆和豆粕現貨累庫壓制價(jià)格上漲空間，近期油脂油料價(jià)格出現回調。整體看，大宗商品經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的反彈，整體有回調壓力，但臨近春節，從資金角度上，多頭占優(yōu)，操作上少動(dòng)多看為主。

       免責聲明：本報告的信息均來(lái)源于公開(kāi)資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會(huì )發(fā)生任何變化。我們力求報告內容的客觀(guān)、公正，但報告中的任何觀(guān)點(diǎn)、結論和建議僅供參考，不構成操作建議，投資者據此作出的任何投資決策與本公司和作者無(wú)關(guān)，由投資者自行承擔結果。

       江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛  投資咨詢(xún)證號：Z0010869