一、外盤(pán)情況

1、美國三大股指全線(xiàn)收漲，道指漲 0.4%報 33269.77 點(diǎn)，標普 500 指數漲 0.75%報3852.97 點(diǎn)，納指漲 0.69%報 10458.76 點(diǎn)。

2、國際貴金屬期貨收盤(pán)漲跌不一，COMEX 黃金期貨漲 0.79%報 1860.7 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 1.3%報 23.92 美元/盎司。

3、國際油價(jià)全線(xiàn)下跌，美油 2 月合約跌 4.82%，報 73.22 美元/桶。布油 3 月合約跌4.93%，報 78.05 美元/桶。

4、倫敦基本金屬全線(xiàn)收跌，LME 期銅跌 0.85%報 8251 美元/噸，LME 期鋅跌 0.53%報 2986 美元/噸，LME 期鎳跌 6.16%報 29200 美元/噸，LME 期鋁跌 1.9%報 2267 美元/噸，LME 期錫跌 1.29%報 25145 美元/噸，LME 期鉛跌 1.1%報 2255 美元/噸。

       二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)

1、央行部署 2023 年重點(diǎn)工作，強調要大力提振市場(chǎng)信心，突出做好穩增長(cháng)、穩就業(yè)、穩物價(jià)工作，推動(dòng)經(jīng)濟運行整體好轉，實(shí)現質(zhì)的有效提升和量的合理增長(cháng)，有效防范化解重大金融風(fēng)險。要精準有力實(shí)施好穩健的貨幣政策，多措并舉降低市場(chǎng)主體融資成本，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定；加大金融對國內需求和供給體系的支持力度， 支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩健康發(fā)展；有序推進(jìn)人民幣國際化；有序推進(jìn)數字人民幣試點(diǎn)。

2、美聯(lián)儲會(huì )議紀要顯示，與會(huì )者確認需要放慢加息步伐，但并沒(méi)有流露出 2023 年要降息的想法，給轉向的希望潑冷水。與會(huì )者還擔心市場(chǎng)過(guò)于樂(lè )觀(guān)，未來(lái)加息后利率達到的水平將比投資者預料的高。美聯(lián)儲官員普遍認為通脹風(fēng)險是一個(gè)關(guān)鍵因素；擔心金融狀況出現“毫無(wú)根據的”寬松；與會(huì )者繼續預計，持續提高聯(lián)邦基金利率將是適當的；沒(méi)有與會(huì )者預期 2023 年降息是合適的；與會(huì )者普遍認為，需要維持限制性的政策立場(chǎng)，直到最新數據提供信心，表明通脹處于持續下降至 2%的道路上，而這可能需要一段時(shí)間。

3、國務(wù)院常務(wù)會(huì )議部署進(jìn)一步做好重要民生商品和能源保供穩價(jià)等工作，強調要千方百計提高醫療、防疫物資供給能力，支持重點(diǎn)企業(yè)滿(mǎn)負荷生產(chǎn)。持續釋放煤炭先進(jìn)產(chǎn)能， 支持能源企業(yè)節日安全正常生產(chǎn)，做好電力、天然氣頂峰保供預案。

4、歐盟委員會(huì )預測，2023 年歐盟和歐元區國內生產(chǎn)總值（GDP）均僅增長(cháng) 0.3%， 遠低于春季經(jīng)濟展望報告中均增長(cháng) 2.3%的預測。不少分析機構則給出了更為悲觀(guān)的判斷， 認為 2023 年歐元區經(jīng)濟將陷入負增長(cháng)。

5、美債收益率多數下跌，3 月期美債收益率漲 14.25 個(gè)基點(diǎn)報 4.511%，2 年期美債收益率跌 0.8 個(gè)基點(diǎn)報 4.37%，3 年期美債收益率跌 4 個(gè)基點(diǎn)報 4.116%，5 年期美債收益率跌 5.2 個(gè)基點(diǎn)報 3.85%，10 年期美債收益率跌 5.7 個(gè)基點(diǎn)報 3.695%，30 年期美債收益率跌 4.2 個(gè)基點(diǎn)報 3.807%。

三、商品要聞

1、國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)多數下跌，能源化工品表現疲軟，原油跌 5.39%，燃油跌3.56%，短纖跌 2.1%，苯乙烯跌 2.05%，PTA 跌 1.72%，LPG 跌 1.65%，聚丙烯跌 1.51%。黑色系全線(xiàn)下跌，鐵礦石跌 1.47%，螺紋鋼跌 1.14%。農產(chǎn)品多數下跌，棕櫚油跌 1.24%， 菜油跌 1.15%，豆二跌 1.01%?；窘饘偃€(xiàn)收跌，滬鎳跌 3.27%，不銹鋼跌 2.32%，滬錫跌 1.35%，滬銅跌 1.29%，滬鋁跌 1.17%，滬鋅跌 0.79%，滬鉛跌 0.7%。

2、美國至 12 月 30 日當周 API 原油庫存增加 329.8 萬(wàn)桶，預期增加 222.7 萬(wàn)桶，前值減少 130 萬(wàn)桶。

3、倫敦金屬交易所（LME）鋅庫存總量連續第 9 天下降，為 1989 年以來(lái)最低水平。倫敦金屬交易所（LME）鉛注冊倉單跌至 1997 年以來(lái)最低水平。

4、馬來(lái)西亞 2022/23 年度棕櫚油產(chǎn)量預計下滑至 1880 萬(wàn)噸，較前次預估減少 1.2%，因受累于洪災以及低產(chǎn)周期。東北季風(fēng)以及拉尼娜氣候仍給產(chǎn)量制造障礙，導致 12 月產(chǎn)量連續第二個(gè)月下滑。

5、中國糧油商務(wù)網(wǎng)：上周?chē)鴥茸貦坝蛶齑嬷股D降，監測數據顯示，截止到 2022 年第 53 周末，國內棕櫚油庫存總量為 93.0 萬(wàn)噸，較此前一周的 96.1 萬(wàn)噸減少 3.1 萬(wàn)噸，降幅 3.23%，結束十二連增。

6、截至 2022 年 12 月 31 日云南省 34 家糖廠(chǎng)開(kāi)榨，同比增加 15 家，全省累計入榨甘蔗 203.27 萬(wàn)噸，同比增加 86.72 萬(wàn)噸，累計產(chǎn)糖 22.84 萬(wàn)噸，同比增加 10.73 萬(wàn)噸， 產(chǎn)糖率 11.24%，同比增加 0.85%。

四、國內主要商品基差

五、國內期貨倉單日報

六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析

宏觀(guān)方面，Shibor 集體下行，其中隔夜品種下行 47.2bp 報 1.003%。央行當日凈回籠資金 3270 億元，資金面相對寬松。財政部部長(cháng)劉昆指出，2023 年要加大財政宏觀(guān)調控力度，市場(chǎng)對 2023 年財政政策預期相對較好。

股指方面，主要指數以震蕩為主，上證 50 相對偏強。兩市成交額相對穩定，全天成交約 7800 億元，北向資金小幅凈流入約 18 億元，個(gè)股漲多跌少，漲停個(gè)股數量多于跌停個(gè)股。操作上，仍以長(cháng)線(xiàn)多單布局或者持有為主。

商品方面，市場(chǎng)有傳聞稱(chēng)，澳洲煤進(jìn)口將放開(kāi)，已批準部分電廠(chǎng)進(jìn)口澳洲煤，對煤炭等相關(guān)商品形成一定壓力。歐佩克原油產(chǎn)量去年 12 月小幅增加，因尼日利亞為打擊石油盜竊行為部分扭轉了長(cháng)期的產(chǎn)量下滑局面，能化品種短期偏弱。整體看，大宗商品經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的反彈，整體有回調壓力，但臨近春節，從資金角度上，多頭占優(yōu)，操作上少動(dòng)多看為主。

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