一、 外盤(pán)情況
1、美國三大股指收盤(pán)漲跌不一，道指跌 0.34%報 33517.65 點(diǎn)，標普 500 指數跌 0.08%報 3892.09 點(diǎn) ， 納指漲 0.63%報 10635.65 點(diǎn)。
2、 國際貴金屬期貨收盤(pán)漲跌不一 ， COMEX 黃金期貨漲 0.35%報 1876.3 美元/盎司COMEX 白銀期貨跌 0.8%報 23.79 美元/盎司。
3、 國際油價(jià)全線(xiàn)上漲，美油 2 月合約漲 1.49%，報 74.87 美元/桶。 布油 3 月合約漲1.5% ， 報 79.75 美元/桶。
4、倫敦基本金屬多數收漲 ， LME 銅漲 2.43%報 8798.5 美元/噸 ， LME 鋅漲 4.65%報3164 美元/噸 ， LME 鎳跌 2.67%報 27330 美元/噸 ， LME 鋁漲 5.55%報 2423 美元/噸，LME 錫漲 2.1%報 25800 美元/噸 ， LME 鉛漲 0.77%報 2217.5 美元/噸。
5、 芝加哥期貨交易所 （ CBOT） 農產(chǎn)品期貨主力合約普遍收跌 ， 大豆期貨跌 0.17%，報 1490 美分/蒲式爾； 玉米期貨跌 0.23% ， 報 652.5 美分/蒲式爾； 小麥期貨跌 0.30%，報 741.25 美分/蒲式爾。
二、 宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
1、 財政部、 稅務(wù)總局明確增值稅小規模納稅人減免增值稅等政策。 2023 年期間 ， 對月銷(xiāo)售額 10 萬(wàn)元以下 （含本數） 的增值稅小規模納稅人 ， 免征增值稅； 增值稅小規模納稅人適用 3%征收率的應稅銷(xiāo)售收入 ， 減按 1%征收率征收增值稅； 適用 3%預征率的預繳增值稅項目 ， 減按 1%預征率預繳增值稅。 另外 ， 允許生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)納稅人按照當期可抵扣進(jìn)項稅額加計 5%抵減應納稅額 ， 生活性服務(wù)業(yè)納稅人加計 10%抵減應納稅額。
2、 舊金山聯(lián)儲主席戴利表示 ， 美聯(lián)儲政策制定者一致認為 ， 通脹比預期的更加持久，最大的風(fēng)險是通脹預期會(huì )上升，今年尚且無(wú)法將通脹率降至 2%。5%-5.25%的利率峰值是合理的。 將在下次會(huì )議上討論加息 50 個(gè)基點(diǎn)或 25 個(gè)基點(diǎn)。 不認為加息 50 個(gè)基點(diǎn)是不可能的。
3、 歐洲央行發(fā)文表示 ， 預計未來(lái)幾個(gè)季度 ， 整個(gè)歐元區的工資增長(cháng)預計將非常強勁，這加強了進(jìn)一步加息的理由。 但鑒于通脹仍居高不下 ， 實(shí)際工資仍有可能下滑。
4、央行 1 月 9 日開(kāi)展 20 億元 7 天期逆回購操作 ， 中標利率 2.0%。Wind 數據顯示，當日有 430 億元逆回購到期 ， 因此凈回籠 410 億元。
三、 商品要聞
1、 國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)漲跌不一 ， 能源化工品表現分化 ， LPG 漲 2.62% ， 乙二醇漲 1.81% ，紙漿跌 1.59%。 黑色系漲跌不一。農產(chǎn)品多數下跌 ， 玉米淀粉跌 1.18% ， 豆粕跌 1%?；窘饘俣鄶瞪蠞q，滬鋅漲 2.17%，滬銅漲 1.77%，滬鋁漲 1.67%，滬錫漲 0.74%，滬鉛跌 0.10% ， 滬鎳跌 2.24%。
2、 國家發(fā)改委監測 ， 1 月 3 日-6 日，全國平均豬糧比價(jià)為 5.93 ∶1，進(jìn)入過(guò)度下跌三級預警區間。
3、鄭商所： 中國證監會(huì )已批準鄭州商品交易所菜籽油、菜籽粕、花生期貨和期權實(shí)施引入境外交易者業(yè)務(wù) ， 實(shí)施時(shí)間自北京時(shí)間 2023 年 1 月 12 日上午 09:00 起。
4、 FAS： 2022/23 年度巴西大豆種植面積預估上調至 4330 萬(wàn)公頃 ， 大豆產(chǎn)量預估增至 1.53 億噸。 巴西 2022/23 年度大豆出口預估上調至 9700 萬(wàn)噸 ， 創(chuàng )下新紀錄。
5、 中國煤炭運銷(xiāo)協(xié)會(huì )： 12 月下旬 ， 30 家煤炭企業(yè)焦精煤產(chǎn)銷(xiāo)量分別完成 547 萬(wàn)噸和 549 萬(wàn)噸，旬度日均產(chǎn)量環(huán)比增幅 2.1%，同比增幅 11.4%。重點(diǎn)監測的 50 家鋼焦企業(yè)煉焦煤消耗量 468 萬(wàn)噸 ， 旬度日均耗煤環(huán)比上漲 0.7% ， 同比增加 7.1%。
6、1 月 2 日-1 月 8 日中國 47 港鐵礦石到港總量 2586.7 萬(wàn)噸，環(huán)比減少 240.0 萬(wàn)噸；中國 45 港鐵礦石到港總量 2482.4 萬(wàn)噸，環(huán)比減少 199.9 萬(wàn)噸； 北方六港鐵礦石到港總量為 1435.4 萬(wàn)噸 ， 環(huán)比減少 20.1 萬(wàn)噸。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.1.9 | ||||
商品 | 現貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差 （現-期價(jià)差） | 基差較前日變動(dòng) |
棕櫚油 | 8000 | 7988 | 12 | -58 |
豆油 | 9340 | 8636 | 704 | -28 |
豆粕 | 4540 | 3819 | 721 | -2 |
螺紋 | 4120 | 4093 | 27 | -66 |
鐵礦 | 835 | 823 | 12 | 27 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 （元/噸） | |||
豆粕 | 張家港 （元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm （元/噸） | |||
鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦 （含稅價(jià)） | |||
五、 國內期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 28086 | 788 | 聚丙烯 | 4,189 | 20 |
鋁 | 43528 | 501 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 301 | 100 | 原油 | 10166000 | 0 |
鎳 | 1400 | -119 | 燃料油 | 107910 | -9970 |
白銀 | 2108503 | -18354 | 棕櫚 | 5,731 | 20 |
螺紋鋼 | 0 | 0 | 豆油 | 11,587 | 0 |
熱軋卷板 | 18998 | 0 | 豆粕 | 16,617 | -79 |
鐵礦石 | 3,200 | -200 | 玉米 | 66,123 | 0 |
天然橡膠 | 173600 | 3900 | 淀粉 | 5,120 | 480 |
20 號膠 | 31026 | 2015 | 聚乙烯 | 1,912 | 0 |
六、 主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析
宏觀(guān)方面，銀保監會(huì )主席郭樹(shù)清表示，貨幣政策和金融管理的基本職責就是維護總供給和總需求的平衡。 穩健的貨幣政策精準有力 ， 就需要聚焦到擴大有效需求和深化供給側改革上來(lái)。 下一步 ， 貨幣政策加大向民營(yíng)企業(yè)的傾斜力度 ， 保持信貸總量有效增長(cháng) ， 用好普惠小微貸款支持工具，推動(dòng)降低綜合融資成本。 12 月份全國疫情快速蔓延，經(jīng)濟數據預計偏弱 ， 宏觀(guān)政策仍以穩定經(jīng)濟大盤(pán)為主。
股指方面 ， 主要指數小幅收漲 ， 兩市成交額約 8100 億元 ， 與上交易日基本持平 ， 北向資金凈流入約 77 億元。 個(gè)股方面 ， 跌多漲少 ， 漲停個(gè)股數量多于跌停個(gè)股。 操作上，仍以長(cháng)線(xiàn)多單布局或者持有為主。
商品方面，國家發(fā)展改革委研究加強鐵礦石價(jià)格監管，鐵礦石價(jià)格受此影響出現回落，成材價(jià)格相對穩健。 整體看 ， 大宗商品經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的反彈 ， 整體有回調壓力 ， 但臨近春節 ， 從資金角度上 ， 多頭占優(yōu) ， 操作上少動(dòng)多看為主。
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