一、外盤(pán)情況
1、美國三大股指全線(xiàn)收漲，道指漲 0.61%報 31774.52 點(diǎn)，標普 500 指數漲 0.66% 報 4006.18 點(diǎn)，納指漲 0.6%報 11862.13 點(diǎn)。
2、國際油價(jià)全線(xiàn)上漲，美油 10 月合約漲 0.96%，報 82.73 美元/桶。布油 11 月合約漲 0.69%，報 88.61 美元/桶。
3、國際貴金屬期貨收盤(pán)漲跌不一，COMEX 黃金期貨跌 0.49%報 1719.4 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 1.07%報 18.455 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬多數收漲，LME 期銅漲 2.98%報 7850 美元/噸，LME 期鋅漲 0.9% 報 3151.5 美元/噸，LME 期鎳漲 1.48%報 21900 美元/噸，LME 期鋁漲 1.88%報 2277 美元/噸，LME 期錫漲 2.63%報21400 美元/噸，LME 期鉛跌 0.08%報 1900.5 美元/噸。
二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
1、歐洲央行宣布將三大主要利率均上調 75 個(gè)基點(diǎn)，為 1999 年以來(lái)最大幅度加息。歐洲央行行長(cháng)拉加德表示，通脹風(fēng)險傾向上行，預計未來(lái)還將進(jìn)一步加息。歐洲央行目前估計，今年歐元區通脹將高達 8.1%，明年回落至 5.5%，2024 年才有望降至 2.3%。預計歐元區經(jīng)濟將在今年晚些時(shí)候陷入停滯，并預計2022 年 GDP 增速為 3.1%，2023 年為0.9%，2024 年為 1.9%。
2、國務(wù)院常務(wù)會(huì )議部署加力支持就業(yè)創(chuàng )業(yè)的政策，支持平臺經(jīng)濟穩就業(yè)；決定對部分領(lǐng)域設備更新改造貸款階段性財政貼息和加大社會(huì )服務(wù)業(yè)信貸支持；部署階段性支持企業(yè)創(chuàng )新的減稅政策，期限截至今年 12 月 31 日；依法盤(pán)活地方 2019 年以來(lái)結存的 5000 多億元專(zhuān)項債限額，各地要在 10 月底前發(fā)行完畢，優(yōu)先支持在建項目。
3、美聯(lián)儲主席鮑威爾重申對抗通脹不能過(guò)早放松政策，稱(chēng)美聯(lián)儲需要在通脹問(wèn)題上采取“直接而有力”的行動(dòng)，將堅持下去直到任務(wù)完成。鮑威爾指出，通脹高于目標的時(shí)間越長(cháng)，風(fēng)險越大。
4、英國首相特拉斯公布政府緊急能源計劃，將把家庭平均燃氣費和電費控制在每年2500 英鎊左右，比當前上限高出 500 英鎊，但比將于 10 月份實(shí)施的限額低 1000 英鎊。特拉斯表示，將于下周發(fā)放超過(guò) 100 個(gè)新的石油和天然氣勘探許可證，正在與供應商談判新的長(cháng)期能源合同。
5、9 月 8 日下午，鄭州市住房保障和房地產(chǎn)管理局召開(kāi)“鄭州市房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)瘦身自救行動(dòng)”保交樓吹風(fēng)會(huì )。按鄭州的攻堅目標，目前臺賬上停工爛尾的 72 個(gè)項目，要“一樓一策一專(zhuān)班一銀行”，確保 10 月上旬停工、半停工項目全面實(shí)質(zhì)性復工。
三、商品要聞
1、國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)漲跌不一，能源化工品表現分化，20 號膠跌 1.7%，燃油跌1.33%，橡膠跌 1.09%。黑色系漲跌不一，鐵礦石漲 2.02%。農產(chǎn)品多數下跌，菜粕、豆粕、豆一、棕櫚油、豆二、棉紗跌超 1%?；窘饘倨谪浂鄶瞪蠞q，滬銅漲 1.62%，滬錫漲 1.34%，滬鋅漲 1.08%，不銹鋼漲 1%。
2、EIA：上周美國原油庫存增加 884.5 萬(wàn)桶，原油產(chǎn)量維持在 1210 萬(wàn)桶/日不變，出口減少 53.4 萬(wàn)桶/日至 343.3 萬(wàn)桶/日，戰略石油儲備（SPR）庫存減少 752.7 萬(wàn)桶至 4.425億桶。 上周美國天然氣庫存總量為 26940 億立方英尺，較此前一周增加 540 億立方英尺，較去年同期減少 2220 億立方英尺，同時(shí)較 5 年均值低 3490 億立方英尺。
3、據 Mysteel，截至 9 月 8 日當周，產(chǎn)量連續七周增加，社庫連續第十二周減少， 表需連續第二周增加，廠(chǎng)庫由增轉減。
4、CONAB 預計 2021/22 年度巴西大豆產(chǎn)量達到 1.255523 億噸，同比減少 9.9%， 環(huán)比增加 1.2%；預計 2021/22 年度巴西玉米產(chǎn)量為 11327.2 萬(wàn)噸，同比增加 2617.5 萬(wàn)噸，增加 30.1%。
5、Mysteel 統計全國 47 個(gè)港口進(jìn)口鐵礦石庫存總量 14357.98 萬(wàn)噸，環(huán)比累庫降庫330.48 萬(wàn)噸，47 港日均疏港量 303.15 萬(wàn)噸，環(huán)比增 6.29 萬(wàn)噸。
四、國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2022.09.8 | ||||
商品 | 現貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差（現-期價(jià)差） | 基差較前日變動(dòng) |
棕櫚油 | 8560 | 7706 | 854 | -39 |
豆油 | 10210 | 9120 | 1090 | 12 |
豆粕 | 4670 | 3838 | 832 | 102 |
螺紋 | 3970 | 3719 | 251 | -66 |
鐵礦 | 740 | 706 | 36 | -24 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港（元/噸） | |||
豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦（含稅價(jià)） | |||
五、國內期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 | |||||||||||||
銅 | 3848 | 721 | 聚丙烯 | 2,335 | 0 | |||||||||||||
鋁 | 81975 | 924 | 瀝青 | 27080 | -1470 | |||||||||||||
鋅 | 45098 | -4155 | 原油 | 1970000 | 0 | |||||||||||||
鎳 | 1921 | -73 | 燃料油 | 28760 | 0 | |||||||||||||
白銀 | 1357599 | 8940 | 棕櫚 | 2,000 | 0 | |||||||||||||
螺紋鋼 | 27642 | 0 | 豆油 | 10,416 | 0 | |||||||||||||
熱軋卷板 | 19686 | 870 | 豆粕 | 11,866 | 0 | |||||||||||||
鐵礦石 | 3,100 | 1,600 | 玉米 | 121,865 | -1,150 | |||||||||||||
天然橡膠 | 260810 | -550 | 淀粉 | 10,433 | 0 | |||||||||||||
20 號 | 膠 | 59715 | -403 | 聚乙烯 | 3,179 | 0 | ||||||||||||
六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析
宏觀(guān)方面，海關(guān)進(jìn)出口數據表明目前內外需面臨較大壓力，在大宗商品價(jià)格仍處于高位，海外主要經(jīng)濟體加息周期尚未結束的背景下，市場(chǎng)需求仍將受到壓制。短期內關(guān)注近期公布的其他 8 月份經(jīng)濟數據及美聯(lián)儲加息方面的消息。
股指方面，主要指數偏弱運行，兩市成交量再次萎縮至 8000 億以?xún)?，北向資金小幅凈流出。個(gè)股方面跌多漲少，午后多數板塊出現回落，指數整體仍處于震蕩區間，短期內缺乏趨勢性交易機會(huì )，暫時(shí)觀(guān)望或者考慮加入期權的備兌策略為主。
商品方面，大宗商品出現分化，黑色偏強，原油能化品種在國際原油大幅下跌的背景下繼續下挫，其中燃料油仍然跌幅居前。大宗商品整體重心仍處于較高位置，長(cháng)期趨勢向下未變，但供給端受能源供給不足影響仍在，大宗商品下跌過(guò)程存在較大幅度反彈可能， 操作上以多看少動(dòng)為主。
免責聲明：本報告的信息均來(lái)源于公開(kāi)資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會(huì )發(fā)生任何變化。我們力求報告內容的客觀(guān)、公正，但報告中的任何觀(guān)點(diǎn)、結論和建議僅供參考，不構成操作建議，投資者據此作出的任何投資決策與本公司和作者無(wú)關(guān)，由投資者自行承擔結果。
江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛 投資咨詢(xún)證號：Z0010869