一、外盤(pán)情況
1、美股周一休市一日。歐洲三大股指多數收跌,德國 DAX 指數跌 2.22%報 12760.78點(diǎn),法國 CAC40 指數跌 1.2%報 6093.22 點(diǎn),英國富時(shí) 100 指數漲 0.09%報 7287.43 點(diǎn)。
2、國際油價(jià)集體上漲,美油 10 月合約漲 2.24%報 88.82 美元/桶,布油 11 月合約漲2.38%報 95.23 美元/桶。
3、COMEX 黃金期貨收跌 0.08%報 1721.2 美元/盎司,COMEX 白銀期貨收漲 0.81%
報 18.025 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬多數收漲,LME 期銅漲 0.54%報 7674 美元/噸,LME 期鋅漲 1.87% 報 3194 美元/噸,LME 期鎳漲 5.22%報 21600 美元/噸,LME 期鋁跌 0.33%報 2288 美元/噸,LME 期錫漲 2.84%報 21755 美元/噸,LME 期鉛漲 0.45%報 1897 美元/噸。
二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
1、中國人民銀行決定,自 9 月 15 日起,下調金融機構外匯存款準備金率 2 個(gè)百分點(diǎn)至 6%。央行副行長(cháng)劉國強表示,人民幣并沒(méi)有出現全面貶值。人民幣長(cháng)期的趨勢應該是明確的,未來(lái)世界對人民幣的認可度會(huì )不斷增強,但是短期內雙向波動(dòng)是一種常態(tài)。民生銀行首席經(jīng)濟學(xué)家溫彬表示,下調外匯存款準備金,有助于增加市場(chǎng)上美元流動(dòng)性,并提升金融機構外匯資金運用能力,有利于人民幣匯率的穩定。2、國務(wù)院常務(wù)會(huì )議日前部署實(shí)施了 19 項穩經(jīng)濟一攬子政策的接續政策措施,加力鞏固經(jīng)濟恢復發(fā)展的基礎。發(fā)改委副秘書(shū)長(cháng)楊蔭凱表示,當前我國經(jīng)濟正處于企穩回升的重要窗口,三季度出臺政策至關(guān)重要。下半年是回補二季度疫情損失的關(guān)鍵期,也是政策發(fā)揮作用的黃金期,必須搶抓時(shí)間窗口,果斷出臺接續政策,有力保持經(jīng)濟恢復發(fā)展的勢頭。
3、商務(wù)部部長(cháng)助理李飛表示,積極有效促消費。進(jìn)一步促進(jìn)汽車(chē)、家電、家居等重點(diǎn)領(lǐng)域消費,加大針對性紓困幫扶力度,支持餐飲、住宿等行業(yè)恢復發(fā)展,在嚴格做好疫情防控的前提下,持續辦好消費促進(jìn)活動(dòng),積極打造消費新場(chǎng)景,完善城鄉商貿流通體系, 大力推動(dòng)農村消費。
三、商品要聞
1、國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)多數上漲,能源化工品表現強勢,乙二醇漲 2.71%,燃油漲 2.67%,甲醇漲 2.53%,PTA 漲 2.36%,純堿漲 1.77%,原油漲 1.62%,塑料漲 1.55%。黑色系全線(xiàn)上漲,鐵礦石漲 2.21%,焦煤漲 1.13%。農產(chǎn)品多數上漲,豆油漲 1.91%,玉米淀粉漲 1.22%,菜油漲 1.14%。滬金漲 0.26%,滬銀漲 0.19%。
2、時(shí)隔兩月國家發(fā)改委擬于 9 月 8 日再次召集大型豬企及相關(guān)協(xié)會(huì )開(kāi)會(huì ),并要求參會(huì )企業(yè)提供當前和今年后期生豬市場(chǎng)供需和價(jià)格形勢研判,公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況,今年后期生產(chǎn)計劃安排等情況,做好保供穩價(jià)工作的意見(jiàn)建議等材料。華儲網(wǎng)公告,將 9 月 8 日投
放中央儲備凍豬肉,競價(jià)交易 3.77 萬(wàn)噸。
3、大商所:2022 年 9 月 10 日(星期六)至 9 月 12 日(星期一)為節假日休市。9月 13 日(星期二)起照常開(kāi)市。9 月 9 日(星期五)晚上不進(jìn)行夜盤(pán)交易。9 月 13 日(星期二)所有合約集合競價(jià)時(shí)間為 08:55-09:00。9 月 13 日(星期二)當晚恢復夜盤(pán)交易。
4、歐佩克+代表表示,歐佩克+同意在 10 月份減產(chǎn) 10 萬(wàn)桶/日。據悉,該提議現在也得到了俄羅斯的支持,此前其表示,減產(chǎn)會(huì )向買(mǎi)家發(fā)出市場(chǎng)供過(guò)于求的信號,失去對石油市場(chǎng)的影響力。
5、農業(yè)農村部:目前玉米、大豆和中稻等作物普遍進(jìn)入灌漿成熟期,全國大部地區秋糧長(cháng)勢較好。最新農情調度顯示,8 月 25 日以來(lái),南方地區高溫消退,出現多輪降雨, 加上各地積極抗旱澆水,旱情有所緩解,利于秋糧作物災后恢復和產(chǎn)量形成。
6、中鋼協(xié):2022 年 8 月下旬,重點(diǎn)統計鋼鐵企業(yè)共生產(chǎn)粗鋼 2235.04 萬(wàn)噸、生鐵2057.69 萬(wàn)噸、鋼材 2228.87 萬(wàn)噸。其中粗鋼日產(chǎn) 203.19 萬(wàn)噸,環(huán)比增長(cháng) 4.56%;生鐵日產(chǎn) 187.06 萬(wàn)噸,環(huán)比增長(cháng) 4.51%;鋼材日產(chǎn) 202.62 萬(wàn)噸,環(huán)比增長(cháng) 4.31%。
四、國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2022.09.5 | ||||
商品 | 現貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差(現-期價(jià)差) | 基差較前日變動(dòng) |
棕櫚油 | 8980 | 8064 | 916 | -8 |
豆油 | 10430 | 9520 | 910 | 36 |
豆粕 | 4530 | 3864 | 666 | 36 |
螺紋 | 3970 | 3691 | 279 | -54 |
鐵礦 | 725 | 692 | 33 | -24.5 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港(元/噸) | |||
豆粕 | 張家港(元/噸) | |||
螺紋 | HRB400 20mm(元/噸) | |||
鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦(含稅價(jià)) |
五、國內期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 | |||||||||||||
銅 | 3127 | -502 | 聚丙烯 | 2,439 | -163 | |||||||||||||
鋁 | 87363 | -5113 | 瀝青 | 31260 | 0 | |||||||||||||
鋅 | 52639 | -4447 | 原油 | 1970000 | 0 | |||||||||||||
鎳 | 2007 | -237 | 燃料油 | 28760 | 0 | |||||||||||||
白銀 | 1351811 | -16225 | 棕櫚 | 1,600 | 0 | |||||||||||||
螺紋鋼 | 27642 | 0 | 豆油 | 10,416 | 0 | |||||||||||||
熱軋卷板 | 18226 | 4345 | 豆粕 | 18,332 | 0 | |||||||||||||
鐵礦石 | 1,600 | 0 | 玉米 | 120,476 | 1,192 | |||||||||||||
天然橡膠 | 261730 | -540 | 淀粉 | 6,950 | 150 | |||||||||||||
20 號 | 膠 | 60119 | 707 | 聚乙烯 | 2,579 | 0 | ||||||||||||
六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析
宏觀(guān)方面,美國 8 月份新增非農就業(yè) 31.5 萬(wàn),為 2021 年 4 月以來(lái)最小增幅,仍高于上市場(chǎng)預期的 30 萬(wàn)。但失業(yè)率意外升至六個(gè)月高點(diǎn) 3.7%,為 1 月份以來(lái)首次上升,失業(yè)率拐點(diǎn)可能已經(jīng)出現。非農就業(yè)數據公布后,美聯(lián)儲激進(jìn)加息擔憂(yōu)略緩。
股指方面,主要指數仍以震蕩為主,兩市成交量不足 8000 億,連續低成交量表現。目前上證 50 與滬深 300 指數估值水平較低,指數點(diǎn)位整體處于偏低水平,指數不具備大幅下跌基礎。目前外圍市場(chǎng)較弱,國內穩增長(cháng)措施傳遞到實(shí)體企業(yè)需要時(shí)間,指數預計仍以震蕩為主。操作上建議暫時(shí)觀(guān)望或者采取運用期權的備兌策略增加收入。
商品方面,上周五美國勞工部公布 8 月非農數據以后,市場(chǎng)對美聯(lián)儲加息步伐存放緩預期。通過(guò)美聯(lián)儲主席及其他官員前期講話(huà),美聯(lián)儲在 9 月放緩加息的可能性較低,若放緩加息,可能在 9 月份以后,大宗商品因能源問(wèn)題,產(chǎn)能瓶頸尚未解決,大宗商品預計以寬幅震蕩為主,偏多思路操作。
免責聲明:本報告的信息均來(lái)源于公開(kāi)資料,我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證,也不保證所包含的信息和建議不會(huì )發(fā)生任何變化。我們力求報告內容的客觀(guān)、公正,但報告中的任何觀(guān)點(diǎn)、結論和建議僅供參考,不構成操作建議,投資者據此作出的任何投資決策與本公司和作者無(wú)關(guān),由投資者自行承擔結果。
江海匯鑫期貨投研中心:孫連剛 投資咨詢(xún)證號:Z0010869