一、外盤(pán)情況

1、美國三大股指全線(xiàn)收漲，道指漲 1.88%報 29683.74 點(diǎn)，標普 500 指數漲 1.97% 報 3719.04 點(diǎn)，納指漲 2.05%報 11051.64 點(diǎn)。

2、國際油價(jià)全線(xiàn)上漲，美油 11 月合約漲 4.31%，報 81.88 美元/桶。布油 12 月合約漲 3.44%，報 87.79 美元/桶。

3、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 1.97%報 1668.5 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 3.02%報 18.89 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬集體收漲，LME 期銅漲 1.71%報 7479 美元/噸，LME 期鋅漲 1.69% 報 2910 美元/噸，LME 期鎳漲 1.27%報 22135 美元/噸，LME 期鋁漲 0.99%報 2135 美元/噸，LME 期錫漲 1.02%報 20890 美元/噸，LME 期鉛漲 5.75%報 1849 美元/噸。

二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)

1、全國外匯市場(chǎng)自律機制電視會(huì )議召開(kāi)。會(huì )議強調，外匯市場(chǎng)事關(guān)重大，保持穩定是第一要義。當前外匯市場(chǎng)運行總體上是規范有序的，但也存在少數企業(yè)跟風(fēng)“炒匯”、金融機構違規操作等現象，應當加強引導和糾偏。必須認識到，匯率的點(diǎn)位是測不準的，雙向浮動(dòng)是常態(tài)，不要賭人民幣匯率單邊升值或貶值，久賭必輸。會(huì )議要求，自律機制成員單位要自覺(jué)維護外匯市場(chǎng)的基本穩定，堅決抑制匯率大起大落。報價(jià)行要切實(shí)維護人民幣匯率中間價(jià)的權威性。

2、央行宣布設立 2000 億元設備更新改造專(zhuān)項再貸款，專(zhuān)項支持充電樁、新型基礎設施、產(chǎn)業(yè)數字化轉型等 10 個(gè)領(lǐng)域設備購置與更新改造。對于金融機構在今年 9 月 1 日至12 月 31 日期間，以不高于 3.2%的利率向清單內項目發(fā)放的合格貸款，央行按貸款本金等額提供資金支持。

3、英國政府大規模減稅計劃導致金融市場(chǎng)持續震動(dòng)，英國央行緊急救市，宣布啟動(dòng)臨時(shí)債券購買(mǎi)計劃，從 9 月 28 日起至 10 月 14 日進(jìn)行長(cháng)期國債購買(mǎi)操作，購買(mǎi)規模依實(shí)際需求而定，以防止英國金融穩定出現“重大風(fēng)險”。英國央行同時(shí)強調，貨幣政策委員會(huì )每年削減 800 億英鎊的國債持有量目標不變。但原定于下周開(kāi)始的英國國債發(fā)售推遲至 10月 31 日。

4、李克強主持召開(kāi)穩經(jīng)濟大盤(pán)四季度工作推進(jìn)會(huì )議。李克強說(shuō)，三季度經(jīng)濟總體恢復回穩。 穩住經(jīng)濟大盤(pán)對就業(yè)和民生至關(guān)重要。一是用好政策性開(kāi)發(fā)性金融工具，加快基礎設施項目建設。二是用好專(zhuān)項再貸款、財政貼息等政策，加快推進(jìn)制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、社會(huì )服務(wù)等領(lǐng)域設備更新改造。

5、美聯(lián)儲埃文斯表示，美聯(lián)儲政策利率開(kāi)始進(jìn)入限制性區間，但目前還遠遠不夠限制性水平；在今年年底或明年 3 月，美聯(lián)儲的政策利率在 4.5%-4.75%之間是一個(gè)很好的目標；目前在關(guān)于政策利率應該繼續上升問(wèn)題上達成了共識，預計在某個(gè)時(shí)候，美聯(lián)儲將不得不稍微放慢加息的速度。

三、商品要聞

1、國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)漲跌不一，能源化工品多數上漲，瀝青漲 3.51%，原油漲2.59%，燃油漲 1.99%，塑料漲 1.3%，玻璃跌 2.53%。黑色系表現分化，焦炭漲 1.21%。農產(chǎn)品多數下跌，棕櫚油跌 2.91%?；窘饘倨谪浫€(xiàn)收漲，滬銅漲 1.25%，滬錫漲 1.07%，滬鎳漲 0.75%，滬鉛漲 0.71%，滬鋁漲 0.39%。

2、EIA 報告顯示，美國上周原油庫存減少 21.5 萬(wàn)桶，原油產(chǎn)量減少 10 萬(wàn)桶至 1200萬(wàn)桶/日，出口增加 110.6 萬(wàn)桶/日至 464.6 萬(wàn)桶/日。上周美國戰略石油儲備（SPR）庫存減少 457.5 萬(wàn)桶至 4.226 億桶。

3、歐盟宣布對俄羅斯的第八輪制裁措施，馮德萊恩宣布全面禁止俄羅斯商品在歐盟市場(chǎng)銷(xiāo)售，增加禁止對俄出口的商品、技術(shù)和服務(wù)清單。博雷利則宣布增加對俄羅斯個(gè)人和實(shí)體的制裁清單。同時(shí)歐盟還將公布為俄羅斯石油設定限價(jià)的法律基礎，并采取措施懲處試圖逃避歐盟對俄制裁的行為。

4、印尼將 10 月 1 日至 15 日毛棕櫚油參考價(jià)格下調至 792.19 美元/噸，9 月 16 日至30 日為 846.32 美元/噸。

5、截至 9 月 28 日當周，找鋼網(wǎng)庫存分析：建材產(chǎn)量 389.68 萬(wàn)噸，周環(huán)比增 5.50 萬(wàn)噸，升 1.43%；建材廠(chǎng)庫 287.99 萬(wàn)噸，周環(huán)比減 19.35 萬(wàn)噸，降 6.30%；建材社庫 416.84萬(wàn)噸，周環(huán)比減 1.59 萬(wàn)噸，降0.38%。

6、布宜諾斯艾利斯谷物交易所周三表示，預計阿根廷 2022/23 年度大豆種植面積為1670 萬(wàn)公頃，產(chǎn)量為 4800 萬(wàn)噸；預計 2022/23 年度阿根廷玉米種植面積維持 750 萬(wàn)公頃不變，產(chǎn)量為 5000 萬(wàn)噸。

四、國內主要商品基差

五、國內期貨倉單日報

六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析

宏觀(guān)方面， 美聯(lián)儲 9 月議息會(huì )議以來(lái)，美元指數持續上漲，非美貨幣貶值加速。今日離岸人民幣與在岸人民幣雙雙跌破 7.2 關(guān)口，其中在岸人民幣匯率創(chuàng ) 2008 年 2 月以來(lái)新低。匯率問(wèn)題近期成為資本市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題，人民幣貶值造成股、債偏弱走勢。大宗商品當前交易的主要是全球市場(chǎng)需求減弱，美國經(jīng)濟衰退預期與歐洲工業(yè)需求下降問(wèn)題， 仍將影響大宗商品走勢。

股指方面，主要指數低開(kāi)低走，收盤(pán)價(jià)為全天最低價(jià)位置，兩市成交金額約 6400 億，成交量持續低迷。個(gè)股上跌多漲少，近 4500 只股票下跌，北向資金凈賣(mài)出約 38 億。指數整體估值水平偏低，但目前沒(méi)有場(chǎng)外資金進(jìn)場(chǎng)，預計仍以震蕩為主，暫時(shí)觀(guān)望。

商品方面，人民幣貶值能夠提振出口，但目前人民幣與歐元、日元等貨幣相比，處于升值狀態(tài)。進(jìn)出口數據表明人民幣的貶值未帶來(lái)需求的提振。大宗商品主要受到需求下降的影響。連接俄羅斯與德國的“北溪 1 號”和“北溪 2 號”天然氣管道發(fā)生泄漏，歐洲能源問(wèn)題導致的全球能源危機的擔心持續，供需兩端均存在較多不確定因素，建議節前觀(guān)望為主。

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