一、外盤(pán)情況

1、美國三大股指收盤(pán)漲跌不一，道指跌 0.43%報 29134.99 點(diǎn)，標普 500 指數跌 0.21% 報 3647.29 點(diǎn)，納指漲 0.25%報 10829.5 點(diǎn)。

2、國際油價(jià)全線(xiàn)上漲，美油 11 月合約漲 1.63%，報 77.96 美元/桶。布油 12 月合約漲 1.89%，報 84.43 美元/桶。

3、國際貴金屬期貨收盤(pán)漲跌不一，COMEX 黃金期貨漲 0.19%報 1636.5 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.62%報 18.365 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬多數收跌，LME 期銅跌 0.69%報 7291 美元/噸，LME 期鋅跌 2.53% 報 2850 美元/噸，LME 期鎳跌 2.05%報 21750 美元/噸，LME 期鋁跌 1.75%報 2102 美元/噸，LME 期錫跌 0.19%報 20600 美元/噸，LME 期鉛漲 0.17%報 1757.5 美元/噸。

二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)

1、國務(wù)院常務(wù)會(huì )議決定，對政策支持、商業(yè)化運營(yíng)的個(gè)人養老金實(shí)行個(gè)人所得稅優(yōu)惠， 對繳費者按每年12000 元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不征稅，領(lǐng)取收入實(shí)際稅負由7.5%降為 3%。對部分行政事業(yè)性收費和保證金實(shí)行緩繳，幫助市場(chǎng)主體減負紓困，規模約 1160 億元。加快農業(yè)農村基礎設施在建項目建設，開(kāi)工一批新項目，年內完成投資 3000 億元以上。

2、國家統計局數據顯示，今年前 8 個(gè)月，我國規模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現營(yíng)業(yè)收入 87.89 萬(wàn)億元，同比增長(cháng) 8.4%，延續較快增長(cháng)態(tài)勢；企業(yè)利潤 5.53 萬(wàn)億元，同比下降 2.1%。從8 月份看，在 41 個(gè)工業(yè)大類(lèi)行業(yè)中，有 27 個(gè)行業(yè)利潤增速較上月加快或降幅收窄、由降轉增，占比超六成，其中多數為中下游行業(yè)。

3、美聯(lián)儲埃文斯表示，美聯(lián)儲的預測顯示，今年還將加息 100-125 個(gè)基點(diǎn)。在某個(gè)時(shí)候減緩加息步伐是合適的。埃文斯預計到 2022 年底利率為 4.25-4.5%，明年年底為4.6%。

4、美國 8 月耐用品訂單初值環(huán)比下降 0.2%，好于市場(chǎng)預期的下降 0.4%。不包括飛機和國防用品的核心資本品訂單環(huán)比增長(cháng) 1.3%，為 1 月以來(lái)最大增幅，也遠超過(guò)市場(chǎng)預期的增長(cháng) 0.2%。

5、綜合央視新聞報道，頓涅茨克、盧甘斯克、赫爾松和扎波羅熱 4 地的“入俄公投” 結果均已公布。計票結果顯示，有 87.05%的赫爾松選民投票支持加入俄羅斯，盧甘斯克為 98.42%、扎波羅熱為 93.11%，頓涅茨克為 99.23%。

三、商品要聞

1、國內商品期貨夜盤(pán)，能源化工品表現強勁，甲醇漲 2.2%，純堿漲 1.69%，玻璃漲1.51%，20 號膠漲 1.46%，瀝青漲 1.41%，燃油漲 1.1%。黑色系全線(xiàn)上漲，熱卷漲 0.96%， 鐵礦石漲 0.84%?；窘饘倨谪浂鄶凳盏?，滬鎳跌 2.35%，滬鋅跌 1.36%，滬鋁跌 0.5%， 滬銅跌 0.41%，滬鉛跌 0.27%，不銹鋼跌 0.09%，滬錫漲 0.84%。

2、大商所開(kāi)展生豬期貨協(xié)議交收業(yè)務(wù)，即日起在現有合約上實(shí)施。生豬期貨協(xié)議交收包括提貨地點(diǎn)協(xié)議交收和白條豬肉協(xié)議交收兩項具體業(yè)務(wù)。大商所表示，支持更多大型規?；B殖企業(yè)通過(guò)設立交割庫的方式參與期貨市場(chǎng)，進(jìn)一步增加可供交割資源。

3、據船運調查機構 SGS 公布數據顯示，預計馬來(lái)西亞 9 月 1-25 日棕櫚油出口量為1152612 噸，較 8 月同期出口的 969341 噸增加 18.91%。

4、高盛下調了 2023 年的油價(jià)預測，因預期需求疲軟和美元走強，但表示持續的全球供應短缺只會(huì )強化其長(cháng)期看漲預期。高盛的大宗商品研究部門(mén)將明年的平均油價(jià)預測下調了每桶 17.5 美元，即使其認為經(jīng)季節性調整后 2022 年第四季度和 2023 年全球石油市場(chǎng)會(huì )出現短缺。

5、美國至 9 月 23 日當周 API 原油庫存錄得 415 萬(wàn)桶，預期 33.3 萬(wàn)桶，大幅超出預期，前值 103.5 萬(wàn)桶。汽油庫存錄得-104.8 萬(wàn)桶，預期 40 萬(wàn)桶，前值 322.5 萬(wàn)桶。

6、倫敦金屬交易所（LME）期貨和期權數據顯示，截至 9 月 23 日當周，投機者已將看漲 LME 銅的凈多倉減少 7430 手至 25403 手，為 3 年以來(lái)最低水平；只做多的多頭頭寸減少 1130 手至 283112 手，為兩個(gè)多月以來(lái)最低水平；而只做空的空頭頭寸增加 6300手至 257709 手，為逾三周以來(lái)最高水平。

四、國內主要商品基差

五、國內期貨倉單日報

六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析

 宏觀(guān)方面，國家統計局公布 1 至 8 月全國規模以上工業(yè)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比增長(cháng) 8.4%， 企業(yè)利潤同比下降 2.1%，企業(yè)利潤下降幅度有所收窄，利潤有一定改善。目前市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)主要在美聯(lián)儲加息帶動(dòng)美元升值帶來(lái)的負面影響。從宏觀(guān)上看偏空因素仍在，短期負面情緒達到頂峰。

 股指看，主要指數全天以震蕩為主，尾盤(pán)強勢拉升，但從成交量上看僅 6600 億，沒(méi)有出現放量。個(gè)股上看，漲多跌少，漲停個(gè)股多于跌停個(gè)股數量，旅游、食品飲料、醫藥等板塊觸底上漲。綜合來(lái)看，指數成交低迷，看底部反彈。未看到翻轉條件，但指數估值水平較低，上證接近 3000 點(diǎn)，市場(chǎng)有一定的做多動(dòng)機，建議暫時(shí)以觀(guān)望為主。

 商品看，全天走勢偏弱，尾盤(pán)有所拉升。美元指數加速上漲，非美貨幣穩匯率政策和措施頻出，商品當前供給偏緊與需求偏弱的博弈，國際原油跌破 80 美元/桶，下方空間有限，建議節前以控制風(fēng)險為主。

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