一、外盤(pán)情況

1、美國三大股指全線(xiàn)收跌，道指跌 1.11%報 29260.81 點(diǎn)，標普 500 指數跌 1.03%報 3655.04 點(diǎn)，納指跌 0.6%報 10802.92 點(diǎn)。

2、國際油價(jià)全線(xiàn)下跌，美油 11 月合約跌 3.05%，報 76.34 美元/桶。布油 12 月合約跌 2.72%，報82.72 美元/桶。

3、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 1.59%報 1629.3 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 3.01%報 18.34 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬多數收跌，LME 期銅跌 1.9%報 7292 美元/噸，LME 期鋅跌 3.46% 報 2904 美元/噸，LME 期鎳跌 5.79%報 22055 美元/噸，LME 期鋁跌 1.43%報 2134 美元/噸，LME 期錫漲 0.78%報 20400 美元/噸，LME 期鉛跌 2.88%報 1752 美元/噸。

二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)

      1、央行宣布，自 9 月 28 日起，將遠期售匯業(yè)務(wù)的外匯風(fēng)險準備金率從 0 上調至 20%。此次調整旨在穩定外匯市場(chǎng)預期，加強宏觀(guān)審慎管理。這是也自 2020 年 10 月央行將外匯風(fēng)險準備金率調整為 0 后，再次出手調整。

2、美債收益率多數上漲，3 月期美債收益率漲 1.52 個(gè)基點(diǎn)報 3.208%，2 年期美債收益率漲 14 個(gè)基點(diǎn)報 4.356%，3 年期美債收益率漲 18.7 個(gè)基點(diǎn)報 4.422%，5 年期美債收益率漲 21.3 個(gè)基點(diǎn)報 4.199%，10 年期美債收益率漲 23.9 個(gè)基點(diǎn)報 3.932%，30 年期美債收益率漲 13.3 個(gè)基點(diǎn)報 3.744%。

3、6 月以來(lái)，每月新成立基金發(fā)行規模均突破 1000 億元，年內截至 9 月 26 日新成立基金規模共計 10906.14 億元。債券型基金成為新發(fā)基金的主力，今年以來(lái)新成立規模達 6876.38 億元，占新成立基金整體規模的比例超過(guò) 60%。

4、經(jīng)合組織發(fā)布中期經(jīng)濟展望報告稱(chēng)，預計今年全球經(jīng)濟增長(cháng) 3%，受俄烏沖突影響， 將 2023 年全球經(jīng)濟增長(cháng)預期從 2.8%下調到 2.2%。預計 2023 年美國 GDP 年增速將放緩至 0.5%左右，歐元區為 0.25%。該組織認為，多數 G20 國家通脹將四季度達峰，未來(lái)全球通脹趨緩但仍將“維持高位”。

三、商品要聞

1、國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)漲跌不一，能源化工品表現分化，橡膠漲 2.88%，20 號膠漲 2.04%，玻璃、純堿、紙漿、甲醇漲超 1%，乙二醇跌 1%，原油跌超 3%。黑色系全線(xiàn)上漲，焦炭、焦煤漲逾 3%，螺紋鋼、熱卷、鐵礦石漲逾 1%。農產(chǎn)品多數小幅上漲?；?/span>金屬期貨多數收跌，滬鎳跌 2.58%，滬鋁跌 0.73%，滬鋅跌 0.63%，滬鉛跌 0.5%，滬錫漲 3.37%。

2、農業(yè)農村部召開(kāi)部門(mén)協(xié)調會(huì )議，研究部署四季度生豬穩產(chǎn)保供工作。會(huì )議指出，當前生豬生產(chǎn)和供應形勢持續向好，能繁母豬存欄量處于正常水平，生豬存欄量連續 5 個(gè)月增長(cháng)，規模豬場(chǎng)中大豬存欄量和新生仔豬數量均高于去年同期水平，后期上市肥豬充足、市場(chǎng)供應有保障。

3、截至 2022 年 9 月 23 日（第 38 周），全國重點(diǎn)地區豆油商業(yè)庫存約 81.095 萬(wàn)噸，較上周增加 0.205 萬(wàn)噸，漲幅 0.25%；全國重點(diǎn)地區棕櫚油商業(yè)庫存約 45.74 萬(wàn)噸，較上周增加 9.38 萬(wàn)噸，增幅 25.80%；同比 2021 年第 38 周棕櫚油商業(yè)庫存增加 5.87 萬(wàn)噸， 增幅 16.14%。

4、據南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會(huì )（SPPOMA）數據顯示，2022 年 9 月 1-25 日馬來(lái)西亞棕櫚油單產(chǎn)減少 2.16%，出油率增加 0.09%，產(chǎn)量減少 1.7%。

5、新加坡交易所將推出首批鋰和鈷期貨合約。新加坡交易所將于 9 月 26 日(周一)啟動(dòng)兩筆鋰和兩筆鈷合約的交易，成為繼倫敦金屬交易所(LME)和芝加哥商品交易所(CME)之后，全球第三家上市鋰期貨合約的交易所。新加坡交易所將推出四種合約：電池級碳酸鋰和氫氧化鋰，以及金屬鈷和氫氧化鈷。

6、兩大期貨交易所發(fā)布關(guān)于 2022 年國慶節期間有關(guān)工作安排的通知：自 2022 年 9月 29 日結算時(shí)起，鄭商所白糖、棉花、棉紗、PTA、短纖、花生、菜油、菜粕期貨合約的交易保證金標準調整至 10%，上期所燃料油、石油瀝青期貨合約的交易保證金比例調整為17%，漲跌停板幅度調整為 15%。

四、國內主要商品基差

五、國內期貨倉單日報

六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析

宏觀(guān)方面，近期人民幣兌美元匯率在跌破 7 以后，加速貶值，央行提高遠期售匯業(yè)務(wù)的外匯風(fēng)險準備金率避免匯率市場(chǎng)做空預期過(guò)于集中。美債在美元強勢背景下，利率水平不斷提升，國內利率同樣面臨上行壓力，連續三日國債期貨價(jià)格下跌。

股指方面，主要指數沖高回落，兩市成交量近 6700 億，成交低迷持續。下跌個(gè)股近4000 只，跌停與漲停個(gè)股相當。從板塊看，午后大金融板塊下跌是拖累指數下跌的主要原因，從消息面看網(wǎng)傳東亞銀行暴雷，收盤(pán)后東亞銀行辟謠。

商品方面，大宗商品大面積下跌，從走勢上看，多數商品面臨橫盤(pán)后方向選擇，商品近期大幅下挫后，市場(chǎng)做空情緒增加。在美國加息背景下，美元強勢，大宗商品需求面臨萎縮，大宗商品價(jià)格預計仍將以偏弱為主。

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