一、外盤(pán)情況

1、美國三大股指全線(xiàn)收跌，錄得連續第四日下跌，道指跌 1.62%報 29590.41 點(diǎn)，標普 500 指數跌 1.72%報 3693.23 點(diǎn)，納指跌 1.8%報 10867.93 點(diǎn)。

2、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 1.75%報 1651.7 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 3.99%報 18.835 美元/盎司。

3、國際油價(jià)全線(xiàn)下跌，美油 11 月合約跌 4.86%，報 79.43 美元/桶。布油 12 月合約跌 4.46%，報 85.54 美元/桶。

4、倫敦基本金屬全線(xiàn)收跌，LME 銅跌 3.07%報 7444.5 美元/噸，LME 鋅跌 2.86%報3017.5 美元/噸，LME 鎳跌 4.81%報 23380 美元/噸，LME 鋁跌 2.76%報 2167 美元/噸，LME 錫跌 6.51%報 20240 美元/噸，LME 鉛跌 2.97%報 1796.5 美元/噸。

二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)

1、英國政府拋出史上第二大規模減稅計劃，總價(jià)值 450 億英鎊，包括削減國民保險、取消將公司稅上調至 25%計劃、取消 45%最高稅率、將所得稅基本稅率從 20%降至 19%、大幅削減購買(mǎi)房地產(chǎn)印花稅等。但該計劃引發(fā)市場(chǎng)對英國債務(wù)進(jìn)一步擴大的擔憂(yōu)。

2、莫斯科時(shí)間 9 月 23 日 8 時(shí)（北京時(shí)間 23 日 13 時(shí)）起，頓涅茨克、盧甘斯克、赫爾松州和扎波羅熱州開(kāi)始舉行加入俄羅斯聯(lián)邦的公投，公投持續時(shí)間為 9 月 23 日至 27日。據介紹，考慮到安全因素，居民 23 日至 26 日可在自家門(mén)前或家中進(jìn)行投票，27 日可前往投票點(diǎn)進(jìn)行投票。

3、美債收益率漲跌不一，3 月期美債收益率跌 3.69 個(gè)基點(diǎn)報 3.193%，2 年期美債收益率漲 8.3 個(gè)基點(diǎn)報 4.216%，3 年期美債收益率漲 8.5 個(gè)基點(diǎn)報 4.235%，5 年期美債收益率漲 4.3 個(gè)基點(diǎn)報 3.986%，10 年期美債收益率跌 2.6 個(gè)基點(diǎn)報 3.693%，30 年期美債收益率跌 3.3 個(gè)基點(diǎn)報 3.611%。

4、銀保監會(huì )：房地產(chǎn)金融化泡沫化勢頭得到實(shí)質(zhì)性扭轉。堅持“房住不炒”定位，圍繞“穩地價(jià)、穩房?jì)r(jià)、穩預期”目標，持續完善房地產(chǎn)金融管理長(cháng)效機制。合理滿(mǎn)足房地產(chǎn)市場(chǎng)融資需求，穩妥處置恒大等部分頭部房企風(fēng)險。地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險得到穩妥處置。增量風(fēng)險已基本控制，存量風(fēng)險化解正有序推進(jìn)。

三、商品要聞

1、國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)多數上漲，能源化工品表現強勢，20 號膠漲 2.29%，純堿漲 2.26%，瀝青漲 2.05%，甲醇漲 1.27%，橡膠漲 1.26%，苯乙烯漲 0.92%。黑色系全 線(xiàn)上漲，焦煤漲 1.01%，熱卷漲 0.92%。農產(chǎn)品多數上漲，豆二漲 1.6%，棕櫚油漲 1.58%， 菜油漲 1.53%，菜粕漲 0.92%。

2、中鋼協(xié)：2022 年 9 月中旬，重點(diǎn)統計鋼鐵企業(yè)共生產(chǎn)粗鋼 2145.03 萬(wàn)噸、生鐵1967.84 萬(wàn)噸、鋼材 2097.89 萬(wàn)噸。其中粗鋼日產(chǎn) 214.50 萬(wàn)噸，環(huán)比增長(cháng) 2.23%；生鐵日產(chǎn) 196.78 萬(wàn)噸，環(huán)比增長(cháng) 1.82%；鋼材日產(chǎn) 209.79 萬(wàn)噸，環(huán)比增長(cháng) 3.51%。

3、據馬來(lái)西亞棕櫚油協(xié)會(huì )（MPOA）發(fā)布的數據，馬來(lái)西亞 9 月 1-20 日棕櫚油產(chǎn)量預估增0.71%，其中馬來(lái)半島減1.5%，馬來(lái)東部增4.71%，沙巴增5.43%，沙撈越增2.59%。

4、上期所：本周銅庫存增加 1032 噸，鋁庫存增加 3053 噸，鋅庫存減少 2618 噸，鉛庫存減少 6481 噸，鎳庫存減少 307 噸，錫庫存減少 101 噸，天然橡膠庫存增加 8875噸。

5、7 月開(kāi)始國內進(jìn)口大豆數量下滑，大豆油廠(chǎng)開(kāi)機率下降，豆粕庫存持續低位，多重利多支撐，豆粕行情不斷走高。截止 9 月 23 日，豆粕現貨市場(chǎng)均價(jià)漲至 5362 元/噸，較7 月初上漲 30.26%。

6、德國總理朔爾茨訪(fǎng)問(wèn)卡塔爾，尋求加強能源合作，重點(diǎn)就德國從卡塔爾進(jìn)口更多天然氣進(jìn)行磋商?？ㄋ柼烊粴鈨α烤尤虻谌?，其液化天然氣產(chǎn)量和出口量長(cháng)期位居世界前列。

四、國內主要商品基差

五、國內期貨倉單日報

六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析

宏觀(guān)方面，美聯(lián)儲議息會(huì )議過(guò)后，美元指數繼續創(chuàng )出新高，非美貨幣貶值壓力增大， 本周因日元與韓元貶值壓力，兩國央行采取干預措施。人民幣在非美貨幣里面相對強勢， 但當前兌美元也貶值至 7.1 左右的水平。宏觀(guān)方面消息面較為平淡，主要關(guān)注當前匯率市場(chǎng)變化情況。

股指方面，主要指數震蕩走低，盤(pán)中雖有反彈，但尾盤(pán)繼續下跌，滬指跌破 3100 點(diǎn)，兩市成交金額近 6700 億，北向資金小幅凈賣(mài)出。個(gè)股方面跌多漲少，漲停跌停個(gè)股數量相當，金融地產(chǎn)等權重板塊有護盤(pán)意圖，基金持倉比重較高的個(gè)股近期走勢偏弱。指數仍處于逐步探底盤(pán)整階段，暫時(shí)操作上以觀(guān)望為主。

商品方面，多數商品走勢偏弱，目前影響大宗商品走勢的因素偏多，俄烏局勢升級、美聯(lián)儲加息、國內流動(dòng)性從偏松到合理的轉變，宏觀(guān)面上影響偏空。從產(chǎn)業(yè)角度看，大宗商品產(chǎn)能多年未有提升，供給通過(guò)開(kāi)工率提高來(lái)增加，在目前需求較弱的情況下，大宗商品有繼續探底可能，后期需求恢復，大宗商品仍將偏強。

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