一、外盤(pán)情況
1、美國三大股指全線(xiàn)收漲，道指漲 0.64%報 31019.68 點(diǎn)，標普 500 指數漲 0.69%報 3899.89 點(diǎn)，納指漲 0.76%報 11535.02 點(diǎn)。
2、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 0.09%報 1685 美元/盎司，COMEX白銀期貨漲 1.03%報 19.58 美元/盎司。
3、國際油價(jià)全線(xiàn)上漲，美油 11 月合約漲 0.32%，報 85.03 美元/桶。布油 12 月合約漲 0.42%，報 91.73 美元/桶。
4、倫敦基本金屬多數收漲，LME 期銅漲 0.13%報 7772 美元/噸，LME 期鋅漲 0.27% 報 3162 美元/噸，LME 期鎳漲 1.74%報 24670 美元/噸，LME 期鋁跌 1.23%報 2249 美元/噸，LME 期錫漲 0.06%報 21150 美元/噸，LME 期鉛跌 0.37%報 1882 美元/噸。
二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
1、商務(wù)部 9 月 19 日發(fā)布的數據顯示，2022 年 1 月至 8 月，全國實(shí)際使用外資金額8927.4 億元人民幣，按可比口徑同比增長(cháng) 16.4%，折合 1384.1 億美元，增長(cháng) 20.2%。專(zhuān)家表示，前 8 月我國吸收外資數據繼續保持兩位數增長(cháng)，表明眾多跨國公司持續看好投資中國長(cháng)期前景，我國吸引外資“磁力”不減。
2、央行調查統計司發(fā)文稱(chēng)，我國流動(dòng)性保持合理充裕，宏觀(guān)債務(wù)結構不斷優(yōu)化，融資的精準性和有效性不斷提升，金融普惠性不斷增強，債務(wù)總量增長(cháng)適度，有力推動(dòng)國民經(jīng)濟穩健發(fā)展。2018 至 2021 年我國非金融部門(mén)總債務(wù)年均增長(cháng) 10.4%，比 2013 至 2017年年均增速低 4.1 個(gè)百分點(diǎn)，與同期名義經(jīng)濟年均增速（8.3%）基本匹配。
3、備受關(guān)注的“保交樓”工作正進(jìn)入加速期。根據中指研究院監測數據，7 月以來(lái)， 已有近 30 省市出臺“保交樓”舉措，包括對問(wèn)題項目“一盤(pán)一策”及時(shí)協(xié)調處置、各級領(lǐng)導對項目掛聯(lián)兜底、協(xié)調引入區域國企和金融機構來(lái)盤(pán)活項目、成立紓困基金等。
4、世行行長(cháng)馬爾帕斯：全球經(jīng)濟放緩可能會(huì )持續至 2023 年；強勢美元是支撐美國金融市場(chǎng)韌性的部分因素。
三、商品要聞
1、國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)多數下跌，能源化工品表現疲軟，甲醇跌 2.51%，PTA 跌2.02%，燃油、短纖、PVC、聚丙烯跌逾 1%。黑色系表現分化，動(dòng)力煤漲 3.85%，熱卷跌 1.3%。農產(chǎn)品多數下跌，棕櫚油跌 3.07%，菜油跌 1.85%，棉花跌 1.83%，豆油跌 1.5%， 棉紗跌1.35%。上期所基本金屬期貨漲跌不一，滬鎳漲0.36%，滬鉛漲0.2%，滬鋅漲0.18%，不銹鋼跌 0.47%，滬銅跌 0.48%，滬鋁跌 0.61%。
2、發(fā)改委表示，當前生豬價(jià)格已處于較高水平，生豬養殖頭均利潤也明顯高于歷史平均水平，今后幾個(gè)月，國家生豬價(jià)格調控工作的重點(diǎn)是防范價(jià)格過(guò)快上漲。中國養豬網(wǎng)最新監測數據顯示，9 月 19 日外三元豬肉價(jià)格為 24.02 元/公斤，已超過(guò)今年 7 月上旬的價(jià)格高點(diǎn) 23.92 元/公斤。
3、農業(yè)農村部部署全面推進(jìn)豆粕減量替代行動(dòng)，促進(jìn)養殖業(yè)節糧降耗，保障國家糧食安全。
4、據南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會(huì )（SPPOMA）數據顯示，2022 年 9 月 1—15 日馬來(lái)西亞棕櫚油單產(chǎn)增加 7.32%，出油率增加 0.03%，產(chǎn)量增加 7.5%。
5、咨詢(xún)機構 AgRural：截至 9 月 15 日，巴西 2022/23 年大豆播種率為 0.1％，巴西中南部 2022/23 年玉米播種率為 22.1％。
四、國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2022.09.19 | ||||
商品 | 現貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差（現-期價(jià)差） | 基差較前日變動(dòng) |
棕櫚油 | 8580 | 7766 | 814 | -44 |
豆油 | 10340 | 9130 | 1210 | 90 |
豆粕 | 4860 | 4000 | 860 | 19 |
螺紋 | 3950 | 3696 | 254 | -30 |
鐵礦 | 755 | 705.5 | 49.5 | 9.5 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港（元/噸） | |||
豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦（含稅價(jià)） | |||
五、國內期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 | |||||||||||||
銅 | 9101 | -450 | 聚丙烯 | 3,558 | 0 | |||||||||||||
鋁 | 107966 | -2904 | 瀝青 | 49480 | 0 | |||||||||||||
鋅 | 29027 | -1956 | 原油 | 1970000 | 0 | |||||||||||||
鎳 | 2055 | -299 | 燃料油 | 2680 | -12080 | |||||||||||||
白銀 | 1344253 | 18240 | 棕櫚 | 1,901 | 0 | |||||||||||||
螺紋鋼 | 32445 | 0 | 豆油 | 12,166 | 0 | |||||||||||||
熱軋卷板 | 119032 | -593 | 豆粕 | 119,064 | 0 | |||||||||||||
鐵礦石 | 4,900 | -400 | 玉米 | 116,361 | -1,709 | |||||||||||||
天然橡膠 | 262880 | 1330 | 淀粉 | 19,250 | 0 | |||||||||||||
20 號 | 膠 | 57094 | -606 | 聚乙烯 | 3,599 | 0 | ||||||||||||
六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析
宏觀(guān)方面，本周美聯(lián)儲將召開(kāi)議息會(huì )議，議息會(huì )議決議中關(guān)于美國經(jīng)濟前景的預測以及后續政策路徑的線(xiàn)索是市場(chǎng)所關(guān)注的焦點(diǎn)。當前市場(chǎng)普遍預測此次議息會(huì )議將加息 75
個(gè)基點(diǎn)，包括 9 月份議息會(huì )議在內，年內仍有三次議息會(huì )議，大概率年底美聯(lián)儲利率水平將達到 4%以上。
股指方面，股指以偏弱震蕩為主，兩市成交金額 6600 億，創(chuàng )年內新低。從板塊來(lái)看， 近幾個(gè)交易日，新能源、券商，醫美等前期熱門(mén)板塊中的個(gè)股陸續出現單日大幅下挫，市場(chǎng)情緒受到較大傷害。整體看，指數的估值水平較低，長(cháng)期存在配置價(jià)值，但當前國內外宏觀(guān)環(huán)境近期出現一定超預期的變化，中期指數將偏弱運行。
商品方面，美聯(lián)儲加息的步伐仍是近期影響大宗商品價(jià)格走勢的關(guān)鍵因素。大宗商品整體已經(jīng)維持兩個(gè)月左右的震蕩走勢，后期面臨方向選擇，在國內可能收流動(dòng)性，美國加息預期導致衰退的背景下，大宗商品短期仍有繼續下跌空間，暫時(shí)觀(guān)望為主。
免責聲明：本報告的信息均來(lái)源于公開(kāi)資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會(huì )發(fā)生任何變化。我們力求報告內容的客觀(guān)、公正，但報告中的任何觀(guān)點(diǎn)、結論和建議僅供參考，不構成操作建議，投資者據此作出的任何投資決策與本公司和作者無(wú)關(guān)，由投資者自行承擔結果。
江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛 投資咨詢(xún)證號：Z0010869