一、外盤(pán)情況

1、美國三大股指全線(xiàn)收跌，道指跌 3.94%報 31104.97 點(diǎn)，創(chuàng ) 2020 年 6 月 11 日以 來(lái)最大單日跌幅，標普 500 指數跌 4.32%報 3932.69 點(diǎn)，納指跌 5.16%報 11633.57 點(diǎn)。

2、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 1.63%報 1712.2 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 2.82%報 19.3 美元/盎司。

3、國際油價(jià)全線(xiàn)下跌，美油 10 月合約跌 0.16%，報 87.64 美元/桶。布油 11 月合約跌 0.48%，報 93.55 美元/桶。

4、倫敦基本金屬收盤(pán)漲跌不一，LME 期銅跌 1.58%報 7830 美元/噸，LME 期鋅漲0.74%報 3220 美元/噸，LME 期鎳跌 1.94%報 24100 美元/噸，LME 期鋁漲 1.1%報 2308美元/噸，LME 期錫跌 3.31%報 20750 美元/噸，LME 期鉛漲 0.18%報 1952.5 美元/噸。

二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)

1、美國 8 月 CPI 超預期，美聯(lián)儲 9 月加息 75 個(gè)基點(diǎn)預期強化。美國勞工部數顯示， 美國 8 月 CPI 同比上升 8.3%，高于市場(chǎng)預期的 8.1%；環(huán)比則上升 0.1%，市場(chǎng)預期會(huì )下降 0.1%。剔除食品和能源的核心 CPI 同比上升 6.3%，環(huán)比上升 0.6%，也均高于市場(chǎng)預期。市場(chǎng)普遍預期，美聯(lián)儲下周將加息 75 個(gè)基點(diǎn)，為連續第三次加息。美國總統拜登表示，總體而言，過(guò)去兩個(gè)月美國的物價(jià)基本持平，這對美國家庭來(lái)說(shuō)是個(gè)好消息。但是， 美國降低通脹還需更多的時(shí)間和決心。

2、鄭州擬進(jìn)一步放寬中心城區落戶(hù)條件：凡在鄭州市中心城區具有合法穩定就業(yè)或合法穩定住所（含租賃）的人員，不受社保繳費年限和居住年限的限制，本人及其共同居住生活的配偶、子女和父母，可以在鄭州市申請登記城鎮居民戶(hù)口。

3、近日，國家發(fā)展改革委產(chǎn)業(yè)司負責同志組織召開(kāi)鋼鐵行業(yè)專(zhuān)題研討會(huì )。會(huì )上，國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財政部、商務(wù)部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局、中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )等與會(huì )同志就鋼鐵行業(yè)形勢、鋼鐵產(chǎn)品進(jìn)出口、鋼材稅則號等相關(guān)議題進(jìn)行了交流和研討。

三、商品要聞

1、國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)多數下跌，能源化工品表現疲軟，瀝青跌 2.23%，PVC 跌2.01%。黑色系全線(xiàn)下跌，熱卷跌1.63%，螺紋鋼跌1.53%，焦炭跌1.06%，鐵礦石跌1.03%。農產(chǎn)品多數上漲，棕櫚油漲 1.01%?；窘饘倨谪浂鄶凳盏?，不銹鋼跌 1.44%，滬鎳跌1.03%，滬銅跌 0.95%，滬鉛跌 0.79%，滬鋁跌 0.59%，滬鋅漲 0.08%。

2、歐佩克維持今明兩年全球石油需求增長(cháng)預期，預計 2022 年石油需求將增加 310 萬(wàn)桶/日，2023 年將增加 270 萬(wàn)桶/日。歐佩克表示，有跡象表明，盡管面臨通脹飆升等不利因素，但主要經(jīng)濟體的表現好于預期。歐佩克 8 月日產(chǎn)量大幅增加 61.8 萬(wàn)桶至 2965萬(wàn)桶，主要是由于利比亞石油供應恢復；沙特上月原油產(chǎn)量提高到略高于 1100 萬(wàn)桶/日。

3、根據當前生豬市場(chǎng)形勢，為切實(shí)做好生豬市場(chǎng)保供穩價(jià)工作，本周?chē)覍⑼斗沤衲甑诙醒胴i肉儲備。下一步，國家發(fā)展改革委將會(huì )同有關(guān)部門(mén)繼續密切關(guān)注生豬市場(chǎng)供需和價(jià)格形勢，積極組織開(kāi)展豬肉儲備調節，必要時(shí)進(jìn)一步加大投放力度。建議養殖場(chǎng)（戶(hù)） 合理安排生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策，保持正常出欄節奏、順勢出欄育肥豬。

4、農業(yè)農村部：本月估計，受?chē)H市場(chǎng)油料和食用植物油價(jià)格高位運行以及進(jìn)口利潤偏低影響，2021/22 年度中國油菜籽和食用植物油進(jìn)口量較上月估計值不同程度下調，中國食用植物油產(chǎn)量、進(jìn)口量分別調減至 2752 萬(wàn)噸、593 萬(wàn)噸。中國食用植物油消費量 3634 萬(wàn)噸，與上月估計值保持一致。

5、據南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會(huì )（SPPOMA）數據顯示，2022 年 9 月 1—10 日馬來(lái)西亞棕櫚油單產(chǎn)增加 5.29%，出油率減少 0.01%，產(chǎn)量增加 5.23%。

6、知情人士透露，拜登政府官員正在考慮當原油價(jià)格跌至每桶 80 美元左右時(shí)買(mǎi)入原油以補充應急的戰略石油儲備、保護美國石油產(chǎn)量增長(cháng)并防止原油價(jià)格暴跌。與此同時(shí)， 官員們還試圖讓產(chǎn)油商相信政府不會(huì )讓油價(jià)暴跌，并減緩戰略石油儲備的釋放速度，以在冬季使石油市場(chǎng)得以保持平穩。

7、8 月份，國內鋼鐵產(chǎn)量環(huán)比增長(cháng)，鐵礦石進(jìn)口量環(huán)比增加，港口庫存繼續上升，鐵礦石價(jià)格環(huán)比下降。據中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )監測，8 月末，中國鐵礦石價(jià)格指數（CIOPI）為368.80 點(diǎn)，環(huán)比下降 43.33 點(diǎn)，降幅為 10.51%，較上月擴大 3.99 個(gè)百分點(diǎn)；同比下降

188.51 點(diǎn)，降幅為 33.82%。

四、國內主要商品基差 

五、國內期貨倉單日報

六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析

宏觀(guān)方面，中秋假期期間，國內發(fā)布的金融數據好于市場(chǎng)預期，M2 同比增長(cháng) 12.2%， 連續保持 6 個(gè)月兩位數同比增長(cháng)。海外市場(chǎng)看，假期美元指數走弱，今晚美國將公布 8 月通脹數據，市場(chǎng)預期 CPI 將出現回落，因此中秋假期海外市場(chǎng)多數商品表現強勢。

股指方面，主要指數先揚后抑，整體表現為窄幅震蕩，兩市成交量約 7700 億，北向資金凈買(mǎi)入約 39 億，股指近期縮量整理，板塊看前期賽道股出現調整，價(jià)值股走勢較好。上證 50 與滬深 300 股指估值處于較低水平，長(cháng)線(xiàn)待漲階段。

商品方面，中秋假期期間，海外市場(chǎng)在美元疲軟背景下，大宗商品出現反彈，原油及農產(chǎn)品均出現大幅上漲。美財政部長(cháng)表示冬季期間，原油價(jià)格仍有上漲可能。美農業(yè)部調整大豆產(chǎn)量和庫存數據，利多于市場(chǎng)。大宗商品整體在寬幅震蕩階段，維持偏多思路。

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