一、外盤(pán)情況
1、美國三大股指漲跌不一，道指漲 27.16 點(diǎn)，漲幅為 0.08%，報 33336.67 點(diǎn)；納指跌 74.89 點(diǎn)，跌幅為 0.58%，報 12779.91 點(diǎn)；標普 500 指數跌 2.97 點(diǎn)，跌幅為 0.07%，報 4207.27 點(diǎn)。
2、國際油價(jià)全線(xiàn)上漲，美油 9 月合約漲 2.24%，報 93.99 美元/桶。布油 10 月合約漲 2.07%，報 99.42 美元/桶。
3、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 0.45%報 1805.5 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 2.3%報 20.265 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬集體收漲，LME 銅漲 1.31%報 8191.5 美元/噸，LME 鋅漲 1.33%報3656.5 美元/噸，LME 鎳漲 5.02%報 23620 美元/噸，LME 鋁漲 1.1%報 2517 美元/噸，LME 錫漲 3.7%報 25450 美元/噸，LME 鉛漲 1.08%報 2197 美元/噸。
二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
1、本周全球資本市場(chǎng)高度關(guān)注最新的美國通脹數據。市場(chǎng)擔心，在 7 月份強勁的非農數據公布后，美聯(lián)儲可能會(huì )比市場(chǎng)預期的更為激進(jìn)。但是隔夜公布 CPI 數據顯示，美國物價(jià)上漲放緩幅度好于預期。這讓市場(chǎng)開(kāi)始猜測通脹是否已經(jīng)達到峰值，以及美聯(lián)儲下個(gè)月開(kāi)會(huì )時(shí)是否需要像預期那樣大舉加息，目前市場(chǎng)在很大程度已排除 9 月加息 75 基點(diǎn)可能性。
2、 據韓國關(guān)稅廳（海關(guān)）發(fā)布的統計數據，韓國 8 月前 10 天出口額同比增加 23.2%，為 156.88 億美元。進(jìn)口額同比增加 34.1%，為 233.65 億美元。進(jìn)口增幅已連續 14 個(gè)月高于出口增幅。韓國貿易收支出現 76.77 億美元逆差，逆差規模較去年同期（46.85 億美元）有所增加。
3、8 月 11 日，印度政府新聞局（PIB）表示，印度和英國結束了關(guān)于自貿協(xié)定的第五輪談判，目標在 10 月底前達成全面、平衡的貿易協(xié)定。
4、近日，河南、湖北等地相繼出臺加快基礎設施建設進(jìn)度政策。其中，河南提出，9月底前開(kāi)工建設 84 個(gè)重大基礎設施項目，總投資 1373 億。業(yè)內預計，下半年基建項目有望在資金支持下集中趕工，三季度或迎趕工高峰。
三、商品要聞
1、國內商品期市收盤(pán)多數上漲，基本金屬普漲，滬鎳漲近 6%，滬錫漲約 2.5%，滬銅、國際銅、滬鋅漲超 2%；原油系走高，燃油漲近 4%，瀝青、低硫燃料油漲近 3%，原油漲超 2%；棉系期貨強勢，棉紗、鄭棉均漲超 3%；雙焦期貨疲軟，焦炭跌近 1%，焦煤跌 0.28%；橡膠類(lèi)走低，20 號膠跌 1%，橡膠跌近 1%。
2、IEA 月報：7 月份全球石油供應量達到疫情爆發(fā)后的最高水平，達 1.005 億桶/日；俄羅斯 7 月石油出口量下降 11.5 萬(wàn)桶/日，從年初的約 800 萬(wàn)桶/日降至 740 萬(wàn)桶/日；俄羅斯石油供應量的減少比此前預測的更為有限。預計 2023 年全球石油供應量為 1.017 億桶/日。
3、上期所副總經(jīng)理陸豐表示，有序推進(jìn)成品油、天然氣期貨和原油 ETF 等金融工具的研發(fā)，加快上市合成橡膠期貨和期權、石腦油期貨等，為全產(chǎn)業(yè)鏈客戶(hù)構建完善的風(fēng)險對沖工具體系，吸引更多樣化、國際化的境內外各類(lèi)交易主體參與上海期貨市場(chǎng)的價(jià)格形成。
4、金龍魚(yú)表示，公司認為接下來(lái)棕櫚油行情應該會(huì )較為穩定。小麥行情整體有所提升但波動(dòng)相比油脂較小，上半年面粉產(chǎn)品進(jìn)行了漲價(jià)，短期內沒(méi)有進(jìn)一步漲價(jià)的計劃。
5、從當地時(shí)間 11 日開(kāi)始，歐盟對俄羅斯煤炭禁運正式生效。今年 4 月，歐盟決定對俄羅斯實(shí)施煤炭禁運，歐盟最初提出給成員國 90 天過(guò)渡期，但在德國等國要求下延長(cháng)至120 天。這意味著(zhù)，過(guò)渡期于當地時(shí)間本月 10 日午夜期滿(mǎn)結束，禁運從 11 日開(kāi)始正式生效。對俄煤炭禁運是歐盟第五輪對俄制裁系列措施之一，也是烏克蘭危機發(fā)生以來(lái)歐盟首次針對俄羅斯能源實(shí)施制裁。
6、焦炭企業(yè)宣布上調焦炭?jì)r(jià)格后，部分地區第一輪提漲落地。河北、山東部分地區鋼廠(chǎng)對焦炭采購價(jià)上調 200 元-240 元/噸。業(yè)內人士表示，當前焦炭企業(yè)庫存低位運行，鋼企盈利有所恢復，需求增加，預計焦炭第一輪提漲將全面落地。
四、國內主要商品基差
| 國內部分基礎商品基差 2022.08.11 | ||||
| 商品 | 現貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差（現-期價(jià)差） | 基差較前日變動(dòng) |
| 棕櫚油 | 10540 | 8640 | 1920 | -34 |
| 豆油 | 10600 | 10006 | 594 | -72 |
| 豆粕 | 4240 | 3721 | 519 | 332 |
| 螺紋 | 4170 | 4108 | 62 | -72 |
| 鐵礦 | 785 | 741 | 44 | -10.5 |
| 期貨品種 | 現貨標的 | |||
| 棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
| 豆油 | 四級豆油張家港（元/噸） | |||
| 豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
| 螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
| 鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦（含稅價(jià)） |
五、國內期貨倉單日報
| 品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
| 銅 | 4973 | 920 | 紙漿 | 276205 | 1472 |
| 鋁 | 75239 | 7201 | 瀝青 | 19360 | 0 |
| 鋅 | 62939 | 6426 | 原油 | 1970000 | 0 |
| 鎳 | 2260 | 247 | 燃料油 | 3860 | 0 |
| 白銀 | 1457099 | -8395 | 棕櫚 | 1,113 | 13 |
| 螺紋鋼 | 14727 | 2406 | 豆油 | 11,276 | 0 |
| 熱軋卷板 | 18609 | 0 | 豆粕 | 12,000 | 3,000 |
| 鐵礦石 | 2,500 | -100 | 玉米 | 136,746 | -2,045 |
| 天然橡膠 | 255320 | -50 | 淀粉 | 1,500 | 0 |
| 20 號膠 | 68765 | 1008 | PTA | 20691 | -1259 |
六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析
宏觀(guān)消息方面，本周全球資本市場(chǎng)高度關(guān)注最新的美國通脹數據。市場(chǎng)擔心，在 7 月份強勁的非農數據公布后，美聯(lián)儲可能會(huì )比市場(chǎng)預期的更為激進(jìn)。但是最新的通脹數據，或預示美聯(lián)儲 9 月加息 75 基點(diǎn)的可能性已大大降低。
股指看，早盤(pán)三大指數集體高開(kāi)，隨后逐步震蕩上行，深股指今日全線(xiàn)上揚，北向資金急速進(jìn)場(chǎng)，市場(chǎng)信心回歸利于今后行情展開(kāi)，低位低估值板塊具備優(yōu)勢。從技術(shù)形態(tài)來(lái)看，北向資金全天凈買(mǎi)入超 130 億創(chuàng )近三月新高 ，上證指數日線(xiàn)沖高反彈，多頭表現強勢。
商品看，周四原油公布月報，上調 2022 年全球石油需求預測至 9970 萬(wàn)桶/日，石油需求使用量增加；石油供應將增加 480 萬(wàn)桶/日至 1 億桶/日；預計 2023 年全球石油需求將增加 210 萬(wàn)桶/日，超過(guò)新冠肺炎爆發(fā)前的 1.018 億桶/日。此消息利多原油，盡管近期供應的擔憂(yōu)有所緩解，但月報消息刺激，市場(chǎng)就供需前景達成新共識，國際美原油期貨價(jià)格應聲反彈.
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