一、外盤(pán)情況
1、美國股市因節假日休市。歐洲三大股指收盤(pán)漲跌不一，德國 DAX 指數跌 0.31%報12773.38 點(diǎn)，法國 CAC40 指數漲 0.4%報 5954.65 點(diǎn)，英國富時(shí) 100 指數漲 0.89%報7232.65 點(diǎn)。
2、國際油價(jià)集體上漲，美油 8 月合約漲 2.06%報 110.66 美元/桶，連漲兩日；布油9 月合約漲 1.97%報 113.83 美元/桶。
3、COMEX 黃金期貨收漲 0.38%報 1808.3 美元/盎司；COMEX 白銀期貨收漲 1.36%報 19.935 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬多數收漲，LME 期銅跌 0.97%報 7970 美元/噸，LME 期鋅漲 1.88%報 3086 美元/噸，LME 期鎳漲 4.7%報 22850 美元/噸，LME 期鋁漲 0.78%報 2463 美元/噸，LME 期錫漲 0.11%報 26680 美元/噸，LME 期鉛漲 0.54%報 1945 美元/噸。
二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
1、央行：央行和香港金管局簽署常備互換協(xié)議，主要是為了滿(mǎn)足內地和香港深層次金融合作和發(fā)展的需要；央行與香港金管局建立常備互換安排，并適當擴大互換資金規模，可以為香港市場(chǎng)提供更加穩定、長(cháng)期限的流動(dòng)性支持，有利于穩定市場(chǎng)預期，增強市場(chǎng)內生發(fā)展動(dòng)力，更好發(fā)揮香港離岸人民幣業(yè)務(wù)樞紐的功能。
2、英國金融時(shí)報，歐洲央行計劃，如果其于本月加息，就會(huì )阻止銀行從其在疫情期間推出的補貼貸款計劃中賺取暴利。在新冠疫情期間，歐洲央行向銀行提供了 2.2 萬(wàn)億歐元補貼貸款，以避免信貸緊縮。而由于歐洲央行即將加息，這將為歐元區銀行提供高達 240億歐元的額外利潤。歐洲央行管委會(huì )正計劃如何通過(guò)將銀行存款重新存入央行，來(lái)抑制銀行可能賺取的額外保證金。
3、新華社消息，國內沿海集裝箱運價(jià)同樣相對平穩。6 月末，沿海集裝箱運價(jià)指數（TDI）收于 1520.75 點(diǎn)，較年初微漲 2.41%。該指數已重回平穩上升通道。
4、臺灣經(jīng)濟日報，全球網(wǎng)絡(luò )通信芯片持續缺貨，美龍頭廠(chǎng)芯片報價(jià)大漲，但客戶(hù)即使接受漲價(jià)也無(wú)法如期取得芯片，因此，歐美部分電信客戶(hù)要求網(wǎng)通廠(chǎng)更改終端設計，并改用聯(lián)發(fā)科、瑞昱芯片。
三、商品要聞
1、國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)漲跌互現，能源化工品多數上漲，乙二醇漲 2.52%，LPG漲 2.27%，塑料漲 1.91%，PTA 漲 1.47%，苯乙烯漲 1.45%，聚丙烯漲 1.13%；黑色系漲跌不一，焦煤漲 2.48%，焦炭漲 2.12%，鐵礦石漲 0.75%，熱卷跌 0.8%；農產(chǎn)品表現分化，豆粕漲 0.76%，玉米淀粉漲 0.35%，豆油跌 2.32%，棕櫚油跌 1.82%，菜油跌 1.53%。
2、中國證券報，今年以來(lái)，全球原油、化工、貴金屬、農產(chǎn)品等大宗商品交易市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大。不少商品期貨價(jià)格在 3 月達到階段性高點(diǎn)后，又在近期回落至階段低點(diǎn)。與此同時(shí)，期貨期權成交量激增，其中玉米期權創(chuàng )上市以來(lái)單日成交量最大值。
3、第一財經(jīng)，繼天然氣交易后，俄羅斯政府把盧布結算的交易機制又推廣至部分農產(chǎn)品出口。這是繼 5 月俄政府在國際天然氣交易中采用盧布結算后，這一新的交易機制的又一次擴大。
4、金新農公告稱(chēng)，公司 6 月生豬銷(xiāo)量合計 13.18 萬(wàn)頭，銷(xiāo)售收入合計 14686.45 萬(wàn)元，生豬銷(xiāo)量、銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售均價(jià)環(huán)比變動(dòng)分別為 12.78%、11.93%和 8.33%，同比變動(dòng)分別 71.87%、4.21%和 27.56%。1-6 月，公司累計銷(xiāo)售生豬 66.96 萬(wàn)頭，累計銷(xiāo)售收入76,367.93 萬(wàn)元，分別比去年同期增長(cháng) 48.44%、-36.09%。
5、中國工商銀行：7 月 8 日收盤(pán)清算時(shí)起，Au（T+D）、mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）、NYAuTN06 和 NYAuTN12 合約我行標準交易保證金比例將從 34%上調至42%，差異化保證金同步調整；自 8 月 15 日 9:00 起，將暫停代理上海黃金交易所個(gè)人貴金屬延期交收合約的開(kāi)倉交易和代理個(gè)人黃金現貨實(shí)盤(pán)合約的買(mǎi)入交易。
6、智通財經(jīng)，?？松梨?XOM.US)表示，其位于法國南部的 Fos-sur-Mer 煉油廠(chǎng)的工人罷工已經(jīng)結束，被關(guān)閉的部門(mén)正在重新啟動(dòng)，但尚不清楚是否已達成勞工協(xié)議。據了解，罷工始于 6 月 28 日，工人們要求提高工資，以應對通貨膨脹，這是工會(huì )在過(guò)去一周更廣泛努力的一部分，法國其他能源公司也受到了影響。
四、國內主要商品基差
| 國內部分基礎商品基差 2022.07.04 | ||||
| 商品 | 現貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差（現-期價(jià)差） | 基差較前日變動(dòng) |
| 棕櫚油 | 10250 | 8900 | 1350 | -10 |
| 豆油 | 10500 | 9740 | 760 | 10 |
| 豆粕 | 4080 | 3837 | 243 | -66 |
| 螺紋 | 4310 | 4168 | 142 | 52 |
| 鐵礦 | 825 | 719.5 | 105.5 | 19.5 |
| 期貨品種 | 現貨標的 | |||
| 棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
| 豆油 | 四級豆油張家港（元/噸） | |||
| 豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
| 螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
| 鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦（含稅價(jià)） |
五、國內期貨倉單日報
| 品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
| 銅 | 14408 | -549 | 紙漿 | 349822 | -1237 |
| 鋁 | 93867 | -749 | 瀝青 | 57660 | 0 |
| 鋅 | 71465 | 169 | 原油 | 5443000 | 0 |
| 鎳 | 784 | -78 | 燃料油 | 3860 | 0 |
| 白銀 | 1413296 | -33967 | 棕櫚 | 1,200 | 0 |
| 螺紋鋼 | 6900 | 0 | 豆油 | 10,261 | 0 |
| 熱軋卷板 | 50881 | 0 | 豆粕 | 20,821 | 0 |
| 鐵礦石 | 1600 | 0 | 玉米 | 164,190 | -591 |
| 天然橡膠 | 253080 | -140 | 淀粉 | 16,977 | -838 |
| 20 號膠 | 69018 | -1512 | PTA | 36287 | -636 |
六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析
宏觀(guān)消息方面，央行與香港金管局推出“互換通”具有有利于境外投資者管理利率風(fēng)險、推動(dòng)境內利率衍生品市場(chǎng)發(fā)展、鞏固香港國際金融中心地位等三方面積極，有利于境外投資者管理利率風(fēng)險，有利于推動(dòng)境內利率衍生品市場(chǎng)發(fā)展，有利于鞏固香港國際金融中心地位。
股指看，北向資金恢復交易后火速進(jìn)場(chǎng)，全天凈買(mǎi)入 45.01 億元。日內醫療、醫藥崛起帶動(dòng)下創(chuàng )業(yè)板指明顯強于主板，滬股通凈買(mǎi)入 15.43 億元，深股通凈買(mǎi)入 29.58 億元。技術(shù)形態(tài)上，周一多頭動(dòng)能較強，日線(xiàn)級別走勢處于 5 日均線(xiàn)上行，然而周線(xiàn)級別依然存在較強賣(mài)壓，建議關(guān)注多頭的延續性。
商品看，今天農產(chǎn)品方面，生豬期貨合約開(kāi)盤(pán)走高，多頭較為強勢，市場(chǎng)情緒樂(lè )觀(guān)；現貨方面，4 月份以來(lái)國內生豬出欄價(jià)格持續震蕩上行，如今已突破 20 元/公斤的大關(guān)。農村時(shí)報稱(chēng)，生豬養殖行業(yè)剛剛突破盈虧平衡線(xiàn)，并開(kāi)始實(shí)現盈利，及早建立常態(tài)化預警基礎上的生豬產(chǎn)能長(cháng)效機制，以有效防止生豬產(chǎn)能大幅波動(dòng)，從而達到生豬產(chǎn)業(yè)的健康可持續發(fā)展。
免責聲明：本報告的信息均來(lái)源于公開(kāi)資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會(huì )發(fā)生任何變化。我們力求報告內容的客觀(guān)、公正，但報告中的任何觀(guān)點(diǎn)、結論和建議僅供參考，不構成操作建議，投資者據此作出的任何投資決策與本公司和作者無(wú)關(guān)，由投資者自行承擔結果。
江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛 投資咨詢(xún)證號：Z0010869