一、外盤(pán)情況
1、美國三大股指漲跌不一，道指跌 62.42 點(diǎn)，跌幅為 0.20%，報 31438.26 點(diǎn)；納指跌 83.07 點(diǎn)，跌幅為 0.72%，報 11524.55 點(diǎn)；標普 500 指數跌 11.63 點(diǎn)，跌幅為 0.30%，報 3900.11 點(diǎn)。
2、國際油價(jià)全線(xiàn)上漲，美油 8 月合約漲 2.03%，報 109.81 美元/桶。布油 8 月合約漲 1.93%，報 111.21 美元/桶。
3、國際貴金屬期貨漲跌不一，國際貴金屬期貨漲跌不一，COMEX 黃金期貨跌 0.34%報 1824 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 0.19%報 21.165 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬多數收漲，LME 期銅跌 0.29%報 8357 美元/噸，LME 期鋅跌 0.63%報 3329 美元/噸，LME 期鎳漲 2.17%報 22885 美元/噸，LME 期鋁漲 1.3%報 2488 美元/噸，LME 期錫漲 11.61%報 27445 美元/噸，LME 期鉛漲 3.76%報 1987 美元/噸。
二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
1、日本央行堅定“鴿”派立場(chǎng)，誓言捍衛收益率上限，根據日本央行 6 月會(huì )議意見(jiàn)摘要，許多日本央行委員認為強勁的工資增長(cháng)是維持 2%通脹目標的關(guān)鍵，這凸顯了他們維持超低利率的決心。
2、 歐盟能源專(zhuān)員：將與歐盟能源部長(cháng)討論歐盟國家聯(lián)合減少天然氣需求的方案，對于工業(yè)而言，如果需要削減天然氣需求，需要歐盟采取協(xié)調一致的做法。
3、俄羅斯兩次未能償付外幣債券，當天是俄羅斯向債券持有人支付 1 億美元債和歐元債 30 天寬限期結束的日子，這將使俄羅斯自 1918 年以來(lái)首次出現外債違約。
4、歐盟委員會(huì )宣布批準向西班牙支付總計 120 億歐元的歐盟復蘇資金，用于西班牙勞工改革和公共養老金制度改革等經(jīng)濟復蘇措施。西班牙也成為首個(gè)被批準收到第二筆歐盟復蘇資金的歐盟成員國。
三、商品要聞
1、國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)多數上漲，能源化工品多數表現強勁，紙漿漲 5.3%，LPG漲 2.2%，PTA、甲醇、純堿漲近 2%。黑色系普遍上漲，焦炭、鐵礦石、焦煤漲超 2%。農產(chǎn)品多數上漲，棕櫚油漲 2.85%，豆二漲 2.12%，豆一漲 1.92%，豆油漲 1.84%，豆粕漲 1.6%。
2、原油市場(chǎng)最新數據，俄羅斯石油依舊在國際市場(chǎng)大受歡迎，尤其不少歐洲買(mǎi)家依舊在“買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)”。剛剛過(guò)去的一周，歐洲大陸的煉油廠(chǎng)每天約進(jìn)口 184 萬(wàn)桶俄羅斯石油。這一數字已連續三周呈增長(cháng)態(tài)勢。同時(shí)，俄羅斯流向歐洲國家的石油流量達到近兩個(gè)月來(lái)的最高水平。
3、煤炭方面，國家市場(chǎng)監管總局價(jià)監競爭局近日印發(fā)通知，部署各地開(kāi)展煤炭?jì)r(jià)格監督檢查工作。以 6 月-9 月為集中檢查期，同時(shí)注重建立長(cháng)效監管機制，全年推進(jìn)，常抓不懈。突出電煤重點(diǎn)，嚴厲打擊哄抬價(jià)格、串通漲價(jià)等違法行為。
4、農產(chǎn)品，據農業(yè)農村部監測，6 月 27 日"農產(chǎn)品批發(fā)價(jià)格 200 指數"為 114.65，比上周五上升 0.36 個(gè)點(diǎn)，“菜籃子”產(chǎn)品批發(fā)價(jià)格指數為 114.27，比上周五上升 0.40 個(gè)點(diǎn)。截至 27 日 14:00 時(shí)，全國農產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)豬肉平均價(jià)格為 22.40 元/公斤，比上周五上升3.0%。
5、俄鋁在港交所公告稱(chēng)，公司公布有關(guān) KraMZ Ltd.（En+的聯(lián)系人）與集團成員公司訂立原鋁銷(xiāo)售合約。由于不可抗因素，2021 年原鋁銷(xiāo)售合約項下的定價(jià)公式已更改。
6、黑色系，中鋼協(xié)數據 1-5 月我國累計出口鋼材 2591.5 萬(wàn)噸，同比減少 16.2%；累計進(jìn)口鋼材 498.0 萬(wàn)噸，同比減少 18.3%；累計進(jìn)口鋼坯 328.6 萬(wàn)噸，同比減少 26.1%；累計出口鋼坯 47.7 萬(wàn)噸，同比增加顯著(zhù)；折合粗鋼凈出口 1879.6 萬(wàn)噸，同比減少 253.4萬(wàn)噸。
四、國內主要商品基差
| 國內部分基礎商品基差 2022.06.27 | ||||
| 商品 | 現貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差（現-期價(jià)差） | 基差較前日變動(dòng) |
| 棕櫚油 | 15910 | 9338 | 6572 | -230 |
| 豆油 | 12840 | 10176 | 2664 | -288 |
| 豆粕 | 4280 | 3825 | 455 | -42 |
| 螺紋 | 4260 | 4189 | -14 | -85 |
| 鐵礦 | 838 | 775 | 63 | -9 |
| 期貨品種 | 現貨標的 | |||
| 棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
| 豆油 | 四級豆油張家港（元/噸） | |||
| 豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
| 螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
| 鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦（含稅價(jià)） |
五、國內期貨倉單日報
| 品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
| 銅 | 15056 | -28 | 紙漿 | 345899 | -2115 |
| 鋁 | 101550 | -2080 | 瀝青 | 228280 | 57420 |
| 鋅 | 80387 | -6993 | 原油 | 6083000 | 0 |
| 鎳 | 795 | -102 | 燃料油 | 3860 | 0 |
| 白銀 | 1491505 | -22179 | 棕櫚 | 0 | 0 |
| 螺紋鋼 | 6900 | 0 | 豆油 | 10,271 | -260 |
| 熱軋卷板 | 53533 | -1763 | 豆粕 | 20,821 | -3 |
| 鐵礦石 | 1500 | 0 | 玉米 | 166,260 | 493 |
| 天然橡膠 | 253290 | -90 | 淀粉 | 18,973 | -281 |
| 20 號膠 | 73383 | -1916 | PTA | 37205 | -6 |
六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析
宏觀(guān)消息方面，G7 峰會(huì )于 6 月 26 日至 28 日在德國舉行，預計將評估迄今為止對莫斯科采取制裁措施的效果，并討論對烏克蘭進(jìn)一步的財政和軍事援助。據最新報道，G7領(lǐng)導人在峰會(huì )上就禁止從俄羅斯進(jìn)口黃金達成一致，以擴大對俄羅斯的制裁范圍。黃金作為俄羅斯最大非能源出口，若歐美禁止進(jìn)口俄羅斯黃金，俄羅斯黃金只能轉內銷(xiāo)，全球黃金供給將減少。
股指看，今日滬深兩市主力資金全天凈流出 119.61 億元。其中創(chuàng )業(yè)板主力資金凈流出 21.19 億元；滬深 300 主力資金凈流出 12.66 億元。目前國內積極推進(jìn)復工復產(chǎn)，經(jīng)濟企穩回升的信號明顯，有待實(shí)際經(jīng)濟走勢的驗證，A 股市場(chǎng)向好趨勢不變，當前市場(chǎng)多頭力量仍存，短期建議先觀(guān)望等待更明確的方向信號。
商品看，周一商品期貨市場(chǎng)漲跌不一樣，國際貴金屬黃金、白銀受?chē)H消息 7 國禁止進(jìn)口俄羅斯黃金影響，支撐反彈承；然而國際貨幣政策，隨著(zhù)美國加息，歐洲方面或將跟隨，黃金白銀方面依然存在利空影響；貴金屬方面整體來(lái)看，近期階段波動(dòng)以反復震蕩走勢為主。
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