一、 外盤(pán)情況
1、 美國三大股指全線(xiàn)收跌，道指跌 2.79%報 30516.74 點(diǎn)，標普 500 指數跌 3.88%報 3749.63 點(diǎn)， 納指跌 4.68%報 10809.23 點(diǎn)。
2、 國際貴金屬期貨普遍下跌， COMEX 黃金期貨跌 2.95%報 1820.2 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 4.15%報 21.02 美元/盎司。
3、 國際油價(jià)全線(xiàn)上漲，美油 7 月合約漲 0.35%，報 121.09 美元/桶。布油 8 月合約漲 0.29%，報 122.36 美元/桶。
4、 倫敦基本金屬全線(xiàn)收跌， LME 期銅跌 1.3%報 9324.5 美元/噸， LME 期鋅跌 1.57%報 3634.5 美元/噸， LME 期鎳跌 5.35%報 25805 美元/噸， LME 期鋁跌 1.6%報 2637 美元/噸， LME 期錫跌 6.98%報 32805 美元/噸， LME 期鉛跌 2.72%報 2089.5 美元/噸。
二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
1、 紐約聯(lián)儲公布的月度調查顯示， 5 月份美國消費者對未來(lái) 12 個(gè)月的通脹同比增速預期中值回升至 6.6%，與 3 月份的數據并列歷史新高；美國家庭對未來(lái) 12 個(gè)月的支出增長(cháng)預期中值飆升至 9%，也是紐約聯(lián)儲跟蹤該數據以來(lái)錄得的最高值。
2、 美聯(lián)儲官員們此前曾表示計劃加息 50 個(gè)基點(diǎn)。美聯(lián)儲掉期顯示，到 2023 年中期，美聯(lián)儲終點(diǎn)利率將達到 4%。美聯(lián)儲 6 月加息 75 個(gè)基點(diǎn)的概率為 76.6%。
3、 歐洲央行管委 Kazimir 認為，明顯有必要在 9 月份加息 50 個(gè)基點(diǎn)，預計將在秋季達到正利率區間，歐洲央行不會(huì )出現“火箭式”加息，夏季開(kāi)始將逐步收緊利率，第一步預計加息 25 個(gè)基點(diǎn)，負利率一定會(huì )在 9 月成為過(guò)去的事。
4、 日本央行行長(cháng)黑田東彥表示，有關(guān)容忍通脹評論是不恰當的，將密切關(guān)注通脹對家庭影響，需要堅定地支持日本復蘇，日本央行必須通過(guò)放松貨幣政策來(lái)支持經(jīng)濟，以實(shí)現更高的工資增長(cháng)。數據顯示，日本央行固定利率債券購買(mǎi)規模超過(guò) 1 萬(wàn)億日元，是 2018年以來(lái)最多的一次。
三、商品要聞
1、 國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)多數下跌，能源化工品表現疲軟，玻璃跌 2.95%， PTA 跌2.74%，純堿跌 2.49%，苯乙烯跌 2.15%，橡膠跌 1.98%， LPG 跌 1.9%；黑色系普遍下跌，鐵礦石跌 1.55%，焦炭跌 1.36%，熱卷跌 0.94%，螺紋鋼跌 0.89%，焦煤跌 0.76%；農產(chǎn)品多數下跌，菜粕跌 3.35%，豆粕跌 2.61%，豆二跌 2.23%，棕櫚油跌 1.2%。
2、 美國農業(yè)部（USDA）：美國大豆生長(cháng)優(yōu)良率為 70%，市場(chǎng)預期為 70%，去年同期為 62%。美國大豆播種率為 88%，市場(chǎng)預期為 90%，去年同期為 93%，此前一周為 78%，五年均值為 88%。
3、 中鋼協(xié)公布數據顯示， 6 月上旬， 21 個(gè)城市 5 大品種鋼材社會(huì )庫存 1238 萬(wàn)噸，環(huán)比增加 2.6%，為連續 9 旬下降后首次回升；比年初增加 57.1%，較上年同期增加 12.5%。
4、 美國能源信息署（EIA）：美國頁(yè)巖地區 7 月原油總產(chǎn)量增加約 14.3 萬(wàn)桶/日，至890 萬(wàn)桶/日（6 月增加 14.3 萬(wàn)桶/日）；二疊盆地 7 月原油產(chǎn)量增加 8.4 萬(wàn)桶/日至 531.6萬(wàn)桶/日（6 月增加 8.8 萬(wàn)桶/日）。
5、 烏克蘭農業(yè)政策與糧食部副部長(cháng)維索茨基 13 日表示， 2022 年全年糧食產(chǎn)量預計為 4800 萬(wàn)噸至 5000 萬(wàn)噸，低于往年 6000 萬(wàn)噸至 6500 萬(wàn)噸的水平。
四、國內主要商品基差
| 國內部分基礎商品基差 2022.06.13 | ||||
| 商品 | 現貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差（現-期價(jià)差） | 基差較前日變動(dòng) |
| 棕櫚油 | 15770 | 11282 | 4488 | 230 |
| 豆油 | 12320 | 11718 | 602 | 168 |
| 豆粕 | 4200 | 4265 | -65 | 1 |
| 螺紋 | 4770 | 4691 | 79 | 62 |
| 鐵礦 | 970 | 903.5 | 66.5 | 1 |
| 期貨品種 | 現貨標的 |
| 棕櫚油 | 24 度寧波 |
| 豆油 | 一級豆油張家港（元/噸） |
| 豆粕 | 張家港（元/噸） |
| 螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） |
| 鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦（含稅價(jià)） |
五、國內期貨倉單日報
| 品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
| 銅 | 9433 | 550 | 紙漿 | 405034 | -10549 |
| 鋁 | 143974 | 9549 | 瀝青 | 238450 | 0 |
| 鋅 | 105903 | -1121 | 原油 | 6083000 | 0 |
| 鎳 | 2023 | -6 | 燃料油 | 3860 | 0 |
| 白銀 | 1613419 | -18422 | 棕櫚 | 184 | 184 |
| 螺紋鋼 | 7200 | 0 | 豆油 | 7,015 | -10 |
| 熱軋卷板 | 77509 | -892 | 豆粕 | 11,524 | 0 |
| 鐵礦石 | 1,800 | 0 | 玉米 | 147,457 | 0 |
| 天然橡膠 | 251800 | -570 | 淀粉 | 20,806 | -10 |
| 20 號膠 | 93785 | -403 | PTA | 37190 | 2061 |
六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析
宏觀(guān)消息方面，美國 5 月 CPI 同比增長(cháng) 8.6%，大幅超出市場(chǎng)預期，引發(fā)市場(chǎng)對美聯(lián)儲加息進(jìn)度及力度進(jìn)一步提升的預期。中國央行公布的 5 月金融數據， 5 月國內穩增長(cháng)政策得到驗證。但在美聯(lián)儲持續加息預期情況下，中國貨幣政策繼續放松空間有限，維持貨幣政策寬松將導致匯率市場(chǎng)變動(dòng)，近幾日人民幣匯率再次出現較大幅度貶值已經(jīng)說(shuō)明情況。
股指看，外盤(pán)美股、亞洲日韓股市弱勢表現，國內股市相對抗跌， 13 日漲停個(gè)股多于跌停個(gè)股數量，下跌個(gè)股微多于上漲個(gè)股數量。北向資金大幅流出超百億。預計指數反彈空間有限，在外圍市場(chǎng)大跌背景下，國內持續走出獨立行情的可能性較小，暫時(shí)觀(guān)望或者偏空思路對待。
商品看，當前仍表現出高位震蕩態(tài)勢，受宏觀(guān)政策及商品自身基本面影響，影響程度因商品價(jià)格處于高位而放大，美聯(lián)儲決議前，預計商品表現偏弱，需關(guān)注美聯(lián)儲加息力度，若超預期加息 75 個(gè)基點(diǎn)，商品下行空間仍在，若正常加息 50 個(gè)基點(diǎn)，商品仍有繼續上沖可能，維持高位震蕩判斷。
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