一、外盤(pán)情況
1、美國三大股指收盤(pán)漲跌不一，道指漲 0.11%報 33241.56 點(diǎn)，標普 500 指數跌 0.4%報 3829.25 點(diǎn)，納指跌 1.38%報 10353.23 點(diǎn)。
2、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 1.01%報 1814 美元/盎司，COMEX白銀期貨漲 1.27%報 24.065 美元/盎司。
3、國際油價(jià)全線(xiàn)上漲，美油明年 2 月合約漲 0.39%，報 79.87 美元/桶。布油明年 3月合約漲 0.71%，報 85.10 美元/桶。
4、紐約尾盤(pán)， 美元指數漲 0.03%報 104.20，非美貨幣多數上漲，歐元兌美元漲 0.03%報 1.0640，英鎊兌美元跌 0.29%報 1.2033 ，離岸人民幣兌美元漲 86 個(gè)基點(diǎn)報 6.9674。
二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
1、 1-11 月中國規模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額 77179.6 億元， 同比下降 3.6%。國家統計局指出， 11 月份， 受疫情反彈和需求不足等因素影響， 工業(yè)生產(chǎn)有所放緩，企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力加大，但利潤結構持續改善?？傮w看， 國內疫情反彈短期制約工業(yè)企業(yè)利潤恢復，“三重壓力”對工業(yè)經(jīng)濟影響仍然較大。
2、中外人員往來(lái)暫行措施公布， 不再對入境人員實(shí)施全員核酸檢測，對健康申報正常且海關(guān)口岸常規檢疫無(wú)異常者， 可放行進(jìn)入社會(huì )面。國家移民管理局自 2023 年 1 月 8 日起優(yōu)化移民管理政策措施，有序恢復受理審批中國公民因出國旅游、訪(fǎng)友申請普通護照，恢復辦理內地居民旅游、商務(wù)赴港簽注。
3、央行 12 月 27 日以利率招標方式開(kāi)展 1940 億元 7 天期和 140 億元 14 天期逆回購操作，中標利率分別為 2.0%、2.15%，實(shí)現凈投放 2030 億元。、
4、歐洲央行副行長(cháng)金多斯表示， 宏觀(guān)經(jīng)濟預測顯示，今年底歐元區將出現短暫的輕度衰退。金多斯認為， 有必要進(jìn)一步加息， 直到通脹重回接近 2%目標軌道。
三、商品要聞
1、國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)漲跌不一，能源化工品表現分化，塑料漲 0.88%， 甲醇漲0.87%，燃油跌 1.05%，LPG 跌 0.92%。黑色系全線(xiàn)下跌， 焦炭跌 3.01%，焦煤跌 2.69%。農產(chǎn)品多數上漲，菜油漲 2.13%，棉紗漲 2.02%，玉米淀粉漲 1.77%，豆油漲 1.2%，棕櫚油漲 1.07%，玉米漲 1.01%?；窘饘倨谪浫€(xiàn)收漲， 滬錫漲 4.1%，滬鎳漲 2.58%，滬鋅漲 0.95%，滬銅漲 0.63%，滬鉛漲 0.59%，滬鋁漲 0.58%，不銹鋼漲 0.48%。
2、新疆棉花總產(chǎn)、單產(chǎn)、種植面積、商品調撥量連續 28 年位居全國第一。今年新疆棉花產(chǎn)量 539.1 萬(wàn)噸，同比增加 26.2 萬(wàn)噸，占全國棉花總產(chǎn)量比重持續提升，達到 90.2%，創(chuàng )歷史新高。
3、《內蒙古煤炭?jì)r(jià)格指數運行報告(2022)》正式發(fā)布： 內蒙古煤炭資源豐富，今年 1至 11 月， 內蒙古煤炭產(chǎn)量 10.7 億噸， 占全國的 1/4 以上，同比增長(cháng) 12.1%；外調量 6.4億噸以上， 供應范圍覆蓋全國 2/3 以上省份。
4、據農業(yè)農村部監測，2022 年 12 月 5 日— 12 月 11 日， 全國規模以上生豬定點(diǎn)屠宰企業(yè)生豬平均收購價(jià)格為 23.31 元/公斤， 環(huán)比下降 2.7%，同比上漲 24.4%。白條肉平均出廠(chǎng)價(jià)格為 30.29 元/公斤，環(huán)比下降 2.4%，同比上漲 22.9%。
5、 巴西農業(yè)部下屬的國家商品供應公司 CONAB 預估， 2022/23 榨季糖產(chǎn)量預計為3637.26 萬(wàn)噸，上一次調查的預估為 3389.33 萬(wàn)噸。 2022/23 榨季甘蔗產(chǎn)量預計為 5.983億噸， 上一次調查的預估為 5.729 億噸。
6、據南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會(huì )(SPPOMA)數據顯示， 2022 年 12 月 1-25 日馬來(lái)西亞棕櫚油單產(chǎn)減少 4.42%，出油率增加 0.02%，產(chǎn)量減少 4.31%。
四、國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2022.12.27 | ||||
商品 | 現貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差(現-期價(jià)差) | 基差較前日變動(dòng) |
棕櫚油 | 8170 | 8170 | 0 | 14 |
豆油 | 9480 | 8794 | 686 | -10 |
豆粕 | 4650 | 3893 | 757 | -35 |
螺紋 | 4040 | 4066 | -26 | -60 |
鐵礦 | 823 | 836 | -13 | 5 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 (元/噸) | |||
豆粕 | 張家港(元/噸) | |||
螺紋 | HRB400 20mm (元/噸) | |||
鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦(含稅價(jià)) | |||
五、國內期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 25804 | 455 | 聚丙烯 | 4,169 | 0 |
鋁 | 35592 | 0 | 瀝青 | 20470 | 0 |
鋅 | 427 | -101 | 原油 | 8190000 | 0 |
鎳 | 1145 | 47 | 燃料油 | 172630 | 0 |
白銀 | 2061533 | 23353 | 棕櫚 | 1,300 | 1,000 |
螺紋鋼 | 0 | 0 | 豆油 | 11,587 | 0 |
熱軋卷板 | 21379 | 0 | 豆粕 | 14,796 | -65 |
鐵礦石 | 4,300 | 1,500 | 玉米 | 67,479 | -1,340 |
天然橡膠 | 159020 | 1280 | 淀粉 | 3,140 | 0 |
20 號膠 | 28608 | 0 | 聚乙烯 | 1,812 | -60 |
六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析
宏觀(guān)方面， 國家衛健委公告， 將新型冠狀病毒肺炎更名為新型冠狀病毒感染。自 2023年 1 月 8 日起， 解除對新型冠狀病毒感染采取的《中華人民共和國傳染病防治法》規定的甲類(lèi)傳染病預防、控制措施。國內疫情防控正式進(jìn)入新階段，防控政策對經(jīng)濟影響進(jìn)入尾聲。
股指方面， 主要指數以上漲為主，兩市成交量有所放大， 合計成交約 7000 億元。個(gè)股漲多跌少，漲停個(gè)股多于跌停數量。當前市場(chǎng)布局時(shí)機再次到來(lái)，建議前期多單繼續持有，尚未建倉投資者可以考慮再次建倉。
商品方面，疫情防控政策進(jìn)入新階段，大宗商品價(jià)格連續上漲，但近幾個(gè)交易日大宗商品價(jià)格波動(dòng)較為劇烈，整體漲跌幅度較小，當日波動(dòng)幅度較大，操作難度增加。建議以短線(xiàn)操作為主， 長(cháng)線(xiàn)操作者暫時(shí)觀(guān)望，多看少動(dòng)。
免責聲明：本報告的信息均來(lái)源于公開(kāi)資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會(huì )發(fā)生任何變化。我們力求報告內容的客觀(guān)、公正，但報告中的任何觀(guān)點(diǎn)、結論和建議僅供參考，不構成操作建議，投資者據此作出的任何投資決策與本公司和作者無(wú)關(guān)，由投資者自行承擔結果。
江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛 投資咨詢(xún)證號：Z0010869