一、外盤(pán)情況
1、歐美等多地區股市、期市因假期 26 日休市。
2、亞太股市收盤(pán)多數走高，韓國綜合指數上漲 0.15%，報 2317.14 點(diǎn)； 日經(jīng) 225 指數漲 0.65%，報 26405.87 點(diǎn)。
3、美元指數跌 0.15%報 104.1681，非美貨幣多數上漲。歐元兌美元漲 0.21%報1.0636，英鎊兌美元漲 0.15%報 1.2068，澳元兌美元漲 0.18%報 0.6727，美元兌日元漲0.03%報 132.8745。
二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
1、國務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機制印發(fā)對新型冠狀病毒感染實(shí)施“乙類(lèi)乙管”總體方案。2023年 1 月 8 日起，對新型冠狀病毒感染實(shí)施“乙類(lèi)乙管”。依據傳染病防治法，對新冠病毒感染者不再實(shí)行隔離措施，不再判定密切接觸者； 不再劃定高低風(fēng)險區；對新冠病毒感染者實(shí)施分級分類(lèi)收治并適時(shí)調整醫療保障政策；檢測策略調整為“愿檢盡檢”；調整疫情信息發(fā)布頻次和內容。依據國境衛生檢疫法， 不再對入境人員和貨物等采取檢疫傳染病管理措施。
2、央行公告，為維護年末流動(dòng)性平穩，12 月 26 日以利率招標方式開(kāi)展 1730 億元 7天期和 430 億元 14 天期逆回購操作，中標利率分別為 2.0%、2.15%，實(shí)現凈投放 2070億元。
3、歐洲央行管委諾特認為，歐洲央行緊縮周期剛剛過(guò)半， 需要“長(cháng)期堅持”以遏制高通脹。從現在起到明年 7 月將有五次政策會(huì )議，在借貸成本最終于明年夏季達到峰值之前，預計央行將通過(guò)在未來(lái)幾個(gè)月內加息 50 個(gè)基點(diǎn)來(lái)實(shí)現“相當像樣的緊縮步伐”。
4、日本央行行長(cháng)黑田東彥表示， 日本經(jīng)濟料將持續相對穩定增長(cháng)， 日本失業(yè)率料進(jìn)一步下跌。日本央行必須以貨幣寬松繼續支持經(jīng)濟， 擴大收益率區間絕對不是退出超級寬松政策第一步。
三、商品要聞
1、國內期貨夜盤(pán)收盤(pán)多數上漲， 棕櫚油、玻璃、乙二醇漲超 2% ，豆油、豆二、 20號膠、聚氯乙烯、低硫燃料油、棉花、液化石油氣、豆粕、菜油、菜粕、瀝青、棉紗、焦煤、焦炭漲超 1%。
2、國家統計局公布數據顯示，2022 年全國棉花播種面積 4500.4 萬(wàn)畝，同比下降 0.9%，單產(chǎn)增長(cháng) 5.3%至 132.8 公斤/畝， 產(chǎn)量增長(cháng) 4.3%至 597.7 萬(wàn)噸。
3、俄羅斯副總理諾瓦克預計，在新的供應鏈穩定后，俄羅斯石油折扣將在 4 個(gè)月內減少。俄羅斯工貿部長(cháng)丹尼斯?曼圖羅夫表示，俄冶金企業(yè)正努力調整出口供應方向，優(yōu)先方向包括中國、土耳其、歐亞經(jīng)濟聯(lián)盟和獨聯(lián)體成員國。
4、據船運調查機構 ITS 數據顯示，馬來(lái)西亞 12 月 1-25 日棕櫚油出口量為 1262147噸，上月同期為 1272721 噸，環(huán)比下降 0.83%。
5、 巴西蔗糖行業(yè)協(xié)會(huì )(Unica) 稱(chēng)， 12 月上半月巴西中南部地區的糖產(chǎn)量達到 29.8萬(wàn)噸， 上年同期為 2.4 萬(wàn)噸。乙醇產(chǎn)量為 4.83 億升，上年同期為 1.97 億升。甘蔗含糖量為 142.55 公斤/噸，上年同期為 131.65 公斤/噸。
6、據國家發(fā)改委數據，截至 12 月 21 日，全國生豬出場(chǎng)價(jià)格為 19.17 元/公斤， 較12 月 14 日下跌 11.54%；主要批發(fā)市場(chǎng)玉米價(jià)格為 2.98 元/公斤，較 12 月 14 日持平；豬糧比價(jià)為 6.43，較 12 月 14 日下跌 11.55%。
7、截至 2022 年 12 月 23 日(第 51 周)， 全國重點(diǎn)地區棕櫚油商業(yè)庫存約 104.96萬(wàn)噸，較上周增加 2.51 萬(wàn)噸，增幅 2.45%；同比 2021年第 47 周棕櫚油商業(yè)庫存增加 56.26萬(wàn)噸， 增幅 115.52%。
8、據 Mysteel ， 12 月 19 日— 12 月 25 日中國 47 港鐵礦石到港總量 2198.1 萬(wàn)噸，環(huán)比減少 453.5 萬(wàn)噸； 中國 45 港鐵礦石到港總量 2079.1 萬(wàn)噸， 環(huán)比減少 449.3 萬(wàn)噸；北方六港鐵礦石到港總量為 1130.4 萬(wàn)噸，環(huán)比減少 48.3 萬(wàn)噸。
四、國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2022.12.26 | ||||
商品 | 現貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差(現-期價(jià)差) | 基差較前日變動(dòng) |
棕櫚油 | 7880 | 7894 | -14 | -8 |
豆油 | 9210 | 8514 | 696 | -108 |
豆粕 | 4670 | 3878 | 792 | 20 |
螺紋 | 4040 | 4006 | 34 | 9 |
鐵礦 | 810 | 828 | -18 | -3 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 (元/噸) | |||
豆粕 | 張家港(元/噸) | |||
螺紋 | HRB400 20mm (元/噸) | |||
鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦(含稅價(jià)) | |||
五、國內期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 25349 | -833 | 聚丙烯 | 4,169 | 0 |
鋁 | 35592 | -2411 | 瀝青 | 20470 | 0 |
鋅 | 528 | -602 | 原油 | 8190000 | 0 |
鎳 | 1098 | 0 | 燃料油 | 172630 | 0 |
白銀 | 2061533 | 23353 | 棕櫚 | 300 | 300 |
螺紋鋼 | 0 | 0 | 豆油 | 11,587 | 0 |
熱軋卷板 | 21379 | -597 | 豆粕 | 14,861 | 0 |
鐵礦石 | 2,800 | 0 | 玉米 | 68,819 | 0 |
天然橡膠 | 157740 | 0 | 淀粉 | 3,140 | 0 |
20 號膠 | 28608 | -201 | 聚乙烯 | 1,872 | 0 |
六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析
宏觀(guān)方面， 12 月 26 日央行以利率招標方式開(kāi)展了 1730 億元 7 天期和 430 億元 14天期逆回購操作，當日有 90 億元逆回購到期， 因此凈投放 2070 億元。雖然央行近期不斷通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)投放流動(dòng)性，但臨近年末， 資金面仍然偏緊，資金價(jià)格上漲， Shibor 短端品種全線(xiàn)上行。
股指方面，主要指數震蕩上揚，但從成交量上看， 仍然維持在地量水平，兩市成交額合計約 6200 億元。當前主要指數的估值水平再次回歸至相對較低水平，長(cháng)線(xiàn)多單可以考慮布局。短線(xiàn)操作者暫時(shí)觀(guān)望為主。商品方面，大宗 商品價(jià)格以上漲為主，但近幾個(gè)交易日大宗商品價(jià)格波動(dòng)較為劇烈，整體漲跌幅度較小，當日波動(dòng)幅度較大，操作難度增加。建議以短線(xiàn)操作為主，長(cháng)線(xiàn)操作者暫時(shí)觀(guān)望，多看少動(dòng)。
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