一、外盤(pán)情況
1、美國三大股指全線(xiàn)收跌，道指跌 0.49%報 32757.54 點(diǎn)， 標普 500 指數跌 0.9%報3817.66 點(diǎn)， 納指跌 1.49%報 10546.06 點(diǎn)。
2、國際貴金屬期貨普遍收跌， COMEX 黃金期貨跌 0.19%報 1796.8 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.66%報 23.175 美元/盎司。
3、國際油價(jià)全線(xiàn)上漲，美油明年 2 月合約漲 1.88%，報 75.86 美元/桶。布油明年 3月合約漲 1.47%，報 80.20 美元/桶。
4、倫敦基本金屬收盤(pán)漲跌不一，LME 期銅漲 0.17%報 8280.5 美元/噸， LME 期鋅漲0.23%報 3025 美元/噸，LME 期鎳跌 3.67%報 27235 美元/噸，LME 期鋁跌 0.21%報 2370美元/噸， LME 期錫跌 0.57%報 23400 美元/噸， LME 期鉛跌 0.28%報 2145.5 美元/噸。
二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
1、 12 月 LPR 將于今日公布，在全面降準落地、 MLF 超額平價(jià)續作背景下，市場(chǎng)對LPR 此次是否會(huì )調降格外關(guān)注。
2、美債收益率多數上漲，3 月期美債收益率跌 6.26 個(gè)基點(diǎn)報 4.291%，2 年期美債收益率漲 6.7 個(gè)基點(diǎn)報 4.264% ，3 年期美債收益率漲 8 個(gè)基點(diǎn)報 4.004% ，5 年期美債收益率漲 7.5 個(gè)基點(diǎn)報 3.723% ， 10 年期美債收益率漲 9.3 個(gè)基點(diǎn)報 3.597% ，30 年期美債收益率漲 9 個(gè)基點(diǎn)報 3.646%。
3、央行公告稱(chēng)， 為維護年末流動(dòng)性平穩， 12 月 19 日開(kāi)展 90 億元 7 天期和760 億元 14 天期逆回購操作， 當日有 20 億元逆回購到期，因此凈投放 830 億元。這是央行自 9月 30 日以來(lái)首次重啟 14 天期逆回購操作。
4、歐洲央行管委 Kazimir：利率不僅必須進(jìn)入限制性區間，而且還要在那里停留更長(cháng)時(shí)間； 至少在 2023 年上半年， 有必要采取強有力的行動(dòng)。
5、中央財辦有關(guān)負責同志就中央經(jīng)濟工作會(huì )議精神和當前經(jīng)濟熱點(diǎn)問(wèn)題作深入解讀時(shí)表示， 要做好應對工作， 確保房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩發(fā)展。2022 年已出臺的政策要持續抓好，2023 年還將出臺新舉措， 側重研究解決改善房企資產(chǎn)負債狀況等。
三、商品要聞
1、國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)普跌，能源化工品表現疲軟，20 號膠跌 2.37%，橡膠跌 1.7%。黑色系全線(xiàn)下跌，焦炭跌 3.72%，焦煤跌 3.43%。農產(chǎn)品多數下跌，菜粕跌 1%?；窘饘俣鄶凳盏?，不銹鋼跌 2.96%，滬鎳跌 2.36%，滬鋅跌 1.94%，滬鋁跌 0.48%，滬鉛跌0.16%，滬銅漲 0.09%，滬錫漲 0.31%。
2、國家發(fā)改委價(jià)格監測中心數據顯示，截至 12 月 14 日當周，全國豬料比價(jià)為 5.78，環(huán)比下降 8.83%。按目前價(jià)格及成本推算，未來(lái)生豬養殖頭均盈利為 437.25 元。目前生豬供應量充裕， 而終端市場(chǎng)缺乏利好支撐，預計短期豬價(jià)仍有走低可能，生豬預期盈利將繼續縮水。
3、廣期所公告， 工業(yè)硅期貨基準交割區域為上海、江蘇、浙江， 非基準交割區域為天津、廣東、四川、云南、新疆。工業(yè)硅期貨交割手續費為 1 元/噸，倉儲費為 1 元/噸·天。工業(yè)硅期貨標準倉單轉讓貨款收付業(yè)務(wù)手續費為 1 元/噸。 2023 年 6 月 1 日起， 交易所開(kāi)始辦理交割業(yè)務(wù)。
4、據 Mysteel ，2022 年第 50 周(12 月 10 日至 12 月 16 日) ，全國主要油廠(chǎng)大豆實(shí)際壓榨量為 208.1 萬(wàn)噸，開(kāi)機率為 72.33%；全國重點(diǎn)地區棕櫚油商業(yè)庫存約 102.45 萬(wàn)噸，較上周增加 2.5 萬(wàn)噸，增幅 2.5%。
5、聯(lián)合石油數據庫 JODI：10 月份，沙特原油庫存增加了 388.7 萬(wàn)桶，達到 1.648661億桶。 10 月份， 沙特阿拉伯國內煉油廠(chǎng)原油日產(chǎn)量下降 1.4 萬(wàn)桶/日， 至 267.9 萬(wàn)桶/日。沙特原油出口量增加 5.2 萬(wàn)桶/日，至 777 萬(wàn)桶/日。
6、澳洲棉花協(xié)會(huì )(Cotton Australia) ：盡管新南威爾士州的大部分地區遭遇了最潮濕的天氣和嚴重洪水，但目前預測澳大利亞棉花產(chǎn)量將達到 500 萬(wàn)包。
四、國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2022.12.19 | ||||
商品 | 現貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差(現-期價(jià)差) | 基差較前日變動(dòng) |
棕櫚油 | 7860 | 7766 | 94 | 126 |
豆油 | 9390 | 8468 | 922 | -32 |
豆粕 | 4560 | 3704 | 856 | 8 |
螺紋 | 4010 | 3927 | 83 | 152 |
鐵礦 | 815 | 793.5 | 21.5 | 7.5 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 (元/噸) | |||
豆粕 | 張家港(元/噸) | |||
螺紋 | HRB400 20mm (元/噸) | |||
鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦(含稅價(jià)) | |||
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 30220 | -1330 | 聚丙烯 | 4,169 | 0 |
鋁 | 45871 | -124 | 瀝青 | 20470 | 0 |
鋅 | 3288 | -101 | 原油 | 6172000 | 0 |
鎳 | 1958 | -120 | 燃料油 | 172630 | 0 |
白銀 | 1993818 | 2875 | 棕櫚 | 2,048 | 0 |
螺紋鋼 | 6693 | 0 | 豆油 | 11,787 | 0 |
熱軋卷板 | 22860 | -2977 | 豆粕 | 15,932 | 0 |
鐵礦石 | 3,200 | -300 | 玉米 | 70,462 | 0 |
天然橡膠 | 149400 | 2500 | 淀粉 | 3,140 | 0 |
20 號膠 | 31945 | 606 | 聚乙烯 | 1,897 | 0 |
六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析
宏觀(guān)方面，中央經(jīng)濟工作會(huì )議召開(kāi)，會(huì )議強調要著(zhù)力穩增長(cháng)穩就業(yè)穩物價(jià)， 保持經(jīng)濟運行在合理區間；要堅持穩字當頭、穩中求進(jìn)， 繼續實(shí)施積極的財政政策和穩健的貨幣政策。會(huì )議內容延續前期政治局會(huì )議內容， 同時(shí)再次強調房住不炒
股指方面， 主要指數以下跌為主，午后跌幅繼續加大。兩市成交額近 7600 億元， 成交量維持低迷。短期看，疫情影響仍在，指數仍將以低位震蕩為主。中長(cháng)期看，疫情影響會(huì )隨著(zhù)時(shí)間推移逐漸減弱，中長(cháng)線(xiàn)多單可逐漸布局。
商品方面，中央經(jīng)濟工作會(huì )議再次強調房住不炒，超出市場(chǎng)預期，黑色板塊強預期影響或發(fā)生改變， 黑色領(lǐng)跌。生豬現貨價(jià)格再次下跌，比上周五下降 3.8%，帶動(dòng)盤(pán)面價(jià)格走跌。其他板塊看，大宗商品價(jià)格也以下跌為主， 中央經(jīng)濟工作會(huì )議內容整體略差于市場(chǎng)預期，短期內大宗商品價(jià)仍將受制于庫存壓力，將以偏弱為主。
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