一、外盤(pán)情況

1、美國三大股指全線(xiàn)收跌，道指跌 0.42%報 33966.35 點(diǎn)，標普 500 指數跌 0.61%報 3995.32 點(diǎn)，納指跌 0.76%報 11170.89 點(diǎn)。

2、國際貴金屬期貨收盤(pán)漲跌不一，COMEX 黃金期貨跌 0.37%報 1818.8 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 0.75%報 24.17 美元/盎司。

3、國際油價(jià)全線(xiàn)上漲，美油明年 1 月合約漲 2.69%，報 77.42 美元/桶。布油明年 2月合約漲 2.7%，報 82.86 美元/桶。

4、倫敦基本金屬收盤(pán)漲跌不一，LME 期銅漲 0.32%報 8524 美元/噸，LME 期鋅跌1.81%報 3258.5 美元/噸，LME 期鎳漲 0.33%報 28380 美元/噸，LME 期鋁跌 0.37%報2452 美元/噸，LME 期錫跌 1.09%報 24375 美元/噸，LME 期鉛跌 1.31%報 2176.5 美元/噸。

二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)

1、中共中央、國務(wù)院印發(fā)《擴大內需戰略規劃綱要（2022-2035 年）》指出，必須堅定實(shí)施擴大內需戰略，不斷釋放內需潛力，充分發(fā)揮內需拉動(dòng)作用，建設更加強大的國內市場(chǎng)，推動(dòng)我國經(jīng)濟平穩健康可持續發(fā)展?！毒V要》提出，展望 2035 年，實(shí)施擴大內需戰略的遠景目標包括消費和投資規模再上新臺階，完整內需體系全面建立等?！毒V要》提出，加強房地產(chǎn)市場(chǎng)預期引導，探索新的發(fā)展模式。推動(dòng)生育政策與經(jīng)濟社會(huì )政策配套銜接。增加勞動(dòng)者特別是一線(xiàn)勞動(dòng)者勞動(dòng)報酬。實(shí)施漸進(jìn)式延遲法定退休年齡。加強對高收入者的稅收調節和監管。

2、國家統計局將于今日上午 10 時(shí)公布我國 11 月份主要經(jīng)濟數據。據Wind 數據統計，多家機構預測均值顯示，中國 11 月工業(yè)增加值同比增速或將回落至 3.7%，社會(huì )消費品零售降幅料將擴大至 2.5%，1-11 月固定資產(chǎn)投資同比或將增長(cháng) 5.6%，創(chuàng )年內新低。另外，統計局今日上午還將發(fā)布 11 月 70 城住房銷(xiāo)售價(jià)格數據。

3、美聯(lián)儲主席鮑威爾新聞發(fā)布會(huì )要點(diǎn)總結：1、政策利率方面，在對通脹回落至 2% 有信心之前，美聯(lián)儲不會(huì )降息；需要將利率保持在最高水平，直到我們真正確信通脹正在持續下降；2 月加息規模將取決于未來(lái)的數據和就業(yè)市場(chǎng)。2、通脹方面，需要更多通脹下降的證據；FOMC 繼續認為通脹風(fēng)險傾向于上升。3，就業(yè)方面， 沒(méi)有價(jià)格穩定，就沒(méi)有持續強勁的勞動(dòng)力市場(chǎng)；勞動(dòng)力市場(chǎng)仍然極度緊俏；希望我們重回疫情前的勞動(dòng)力市場(chǎng)水平。 4、經(jīng)濟方面， 相比 2021 年，美國經(jīng)濟增速已經(jīng)在 2022 年顯著(zhù)放緩；實(shí)現“軟著(zhù)陸”的路徑很窄，但仍有可能；美聯(lián)儲尚未討論可以接受的經(jīng)濟衰退程度。

三、商品要聞

1、國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)，能源化工品表現強勢，玻璃漲 3.38%，純堿漲 2.25%。黑色系全線(xiàn)上漲，螺紋鋼漲 2.12%。農產(chǎn)品漲跌不一，菜油漲 1.02%，豆二跌 1.7%，豆粕跌 1.48%?；窘饘俣鄶凳盏?，滬錫跌 1.49%，滬鋅跌 1.37%，滬鎳跌 0.66%，滬銅跌0.33%，滬鉛跌 0.1%，滬鋁漲 0.03%，不銹鋼漲 0.68%。

2、IEA 發(fā)布最新月報，俄羅斯石油產(chǎn)量預計將在明年第一季度末下降 14%，從目前約 1120 萬(wàn)桶/日跌至 960 萬(wàn)桶/日，并可能刺激油價(jià)在明年上漲。2022 年剩余時(shí)間及 2023年第一季度，全球石油產(chǎn)量將超過(guò)需求。IEA 將 2023 年石油需求增長(cháng)預期上調 10 萬(wàn)桶/天，至 170 萬(wàn)桶/天，需求達到 1.016 億桶/天。

3、美國至 12 月 9 日當周EIA 原油庫存增加 1023.1 萬(wàn)桶，預期減少 359.5 萬(wàn)桶，前值減少 518.6 萬(wàn)桶。當周美國原油產(chǎn)量減少 10 萬(wàn)桶至 1210 萬(wàn)桶/日，出口增加 88.6 萬(wàn)桶/日至 431.6 萬(wàn)桶/日，戰略石油儲備（SPR）庫存減少 474.8 萬(wàn)桶至 3.823 億桶。

4、中金所：自 2022 年 12 月 19 日交易時(shí)起，在滬深 300、中證 500、中證 1000、上證 50 股指期貨上，客戶(hù)某一合約日內開(kāi)倉交易的最大數量為 500 手。套期保值等風(fēng)險管理交易的開(kāi)倉數量不受此限。

5、找鋼網(wǎng)庫存分析：去庫略見(jiàn)加快，表需小幅回升。其中，建材廠(chǎng)庫 246.02 萬(wàn)噸， 周環(huán)比減 9.48 萬(wàn)噸，降 3.71%；年同比增 50.73 萬(wàn)噸，升 25.98%。

6、印尼棕櫚油委員會(huì )消息，預計印尼 2022 年棕櫚油出口量為 3090 萬(wàn)噸，2023 年棕櫚油出口量為3340 萬(wàn)噸；預計2022 年毛棕櫚油產(chǎn)量為4650 萬(wàn)噸，2023 年產(chǎn)量為4810萬(wàn)噸。

四、國內主要商品基差

五、國內期貨倉單日報

六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析

宏觀(guān)方面，11 月美國消費者物價(jià)指數(CPI)同比上漲 7.1%，為 2021 年底以來(lái)的最小增幅，預期值為 7.3%，較前值 7.7%回落 0.6 個(gè)百分點(diǎn)。數據表明美國通脹回落預期正在逐漸轉化為現實(shí)，美聯(lián)儲議息會(huì )議如預期加息 50 個(gè)基點(diǎn)。

股指方面，主要指數以窄幅震蕩為主，大小盤(pán)指數漲跌不斷交替，兩市成交量約 8100億元，北向資金尾盤(pán)快速流入，全天凈流入約 15 億元。短期交易以觀(guān)望為主，長(cháng)期交易者可以考慮繼續布局多單。

商品方面，主要商品以上漲為主，美聯(lián)儲政策鷹派傾向弱化，對大宗商品價(jià)格形成一定的支撐。油脂價(jià)格偏強，印尼棕櫚油委員會(huì )預計印尼 2022 年棕櫚油出口量為 3090 萬(wàn)噸，2023 年棕櫚油出口量為 3340 萬(wàn)噸，需求增幅超過(guò)產(chǎn)量增幅預期。目前大宗商品受到弱現實(shí)，強預期的影響，短期建議觀(guān)望為主。

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