一、外盤(pán)情況

1、美國三大股指全線(xiàn)收跌，道指跌 0.9%報 33476.46 點(diǎn)，標普 500 指數跌 0.73%報3934.38 點(diǎn)，納指跌 0.7%報 11004.62 點(diǎn)。

2、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 0.44%報 1809.4 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 1.87%報 23.68 美元/盎司。

3、國際油價(jià)全線(xiàn)上漲，美油明年 1 月合約漲 0.18%，報 71.59 美元/桶。布油明年 2月合約漲 0.72%，報 76.70 美元/桶。

4、倫敦基本金屬全線(xiàn)走低，LME 銅跌 0.67%報 8485.5 美元/噸，LME 鋅跌 0.29%報3227 美元/噸，LME 鎳跌 3.08%報 28810 美元/噸，LME 鋁跌 1.32%報 2470 美元/噸，LME 錫跌 1.87%報 24165 美元/噸，LME 鉛跌 2.03%報 2167 美元/噸。

       二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)

1、在豬肉和蔬菜價(jià)格回落帶動(dòng)下疊加高基數影響，中國 11 月CPI 同比漲幅時(shí)隔 7 個(gè)月重回“1 區間”。國家統計局發(fā)布數據顯示，11 月 CPI 同比上漲 1.6%，PPI 同比下降1.3%，連續兩個(gè)月負增長(cháng)。專(zhuān)家預計，今年全年CPI 同比增幅將在 2.0%左右，明顯低于3.0%的調控目標，預計明年中國通脹仍將保持在溫和區間。

2、財政部決定發(fā)行 7500 億元 3 年期特別國債，發(fā)行日和起息日定于 12 月 12 日。本期特別國債為固定利率附息債，為到期續作，將在全國銀行間債券市場(chǎng)面向境內有關(guān)銀行定向發(fā)行，央行將面向有關(guān)銀行開(kāi)展公開(kāi)市場(chǎng)操作。

3、美聯(lián)儲對抗通脹努力仍未見(jiàn)效，11 月PPI 同比上漲 7.4%，環(huán)比上漲 0.3%，均高于預期值。華爾街預期美聯(lián)儲將繼續緊縮周期，但會(huì )放慢腳步?；葑u(yù)預測，美聯(lián)儲將于下周加息 50 個(gè)基點(diǎn)，明年 2 月和 3 月會(huì )議上再分別加 25 個(gè)基點(diǎn)。

4、12 月 15 日國家統計局將舉行國民經(jīng)濟運行情況新聞發(fā)布會(huì )，同日還將發(fā)布 11 月70 城房?jì)r(jià)數據。此外，11 月國內金融數據本周將公布，具體日期待定。國際方面，超級央行周襲來(lái)，美聯(lián)儲、歐洲央行等多家央行將密集公布利率決議，并為明年的貨幣政策工作定下基調。

三、商品要聞

1、國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)多數上漲，能源化工品表現強勢，紙漿漲 2.68%，短纖漲2.54%，玻璃漲 2.34%，PVC 漲 2.14%，純堿漲 1.95%，乙二醇漲 1.87%。黑色系全線(xiàn)上漲，焦煤漲 3.67%，焦炭漲 2.57%，螺紋鋼漲 1.82%，熱卷漲 1.6%。農產(chǎn)品漲跌不一， 棉花漲 1.6%，棉紗漲 1.43%，白糖漲 1.36%，棕櫚油跌 2.28%，豆油跌 1.01%?；窘?/span>屬多數下跌，滬錫跌 2.13%，滬鉛跌 1.05%，滬鋁跌 0.47%，滬鎳跌 0.39%，滬銅跌 0.24%，滬鋅漲 0.32%。

2、證監會(huì )宣布，廣期所工業(yè)硅期貨合約 12 月 22 日正式掛牌交易，工業(yè)硅期權合約12 月 23 日掛牌交易。證監會(huì )同時(shí)確定大商所黃大豆 1 號、黃大豆 2 號、豆粕、豆油期貨和期權為境內特定品種，12 月 26 日引入境外交易者參與交易。

3、鋼鐵行業(yè)能效標桿三年行動(dòng)方案正式啟動(dòng)。中鋼協(xié)表示，要通過(guò)鋼鐵行業(yè)“雙碳最佳實(shí)踐能效標桿示范廠(chǎng)”培育，力爭實(shí)現 2023 年 0.8 億噸-1.0 億噸、2024 年 1.5 億噸-2.0 億噸、2025 年 2.0 億噸-3.0 億噸鋼鐵產(chǎn)能達到能效標桿水平。

4、美國農業(yè)部 12 月供需報告沒(méi)有調整美國大豆數據。其中，12 月美國 2022/2023 年度大豆期末庫存預期為 2.2 億蒲式耳，市場(chǎng)預期為 2.38 億蒲式耳，11 月月報預期為 2.2 億蒲式耳。

5、據馬來(lái)西亞獨立檢驗機構 AmSpec，馬來(lái)西亞 12 月 1—10 日棕櫚油出口量為480404 噸，較 11 月同期出口的 420477 噸增加 14.25%。

6、標普全球商品觀(guān)察發(fā)布的普氏調查顯示，歐佩克+的石油產(chǎn)量在 11 月下降了 70萬(wàn)桶/日，這是自 4 月俄羅斯因制裁而產(chǎn)量驟降以來(lái)最大的月度降幅。

四、國內主要商品基差

五、國內期貨倉單日報

六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析

宏觀(guān)方面，中國 11 月 CPI 同比上漲 1.6%，預期 1.6%，前值 2.1%；中國 11 月 PPI 同比下降 1.3%，預期降 1.5%，前值降 1.3%。國家統計局稱(chēng)，11 月份CPI 同比漲幅回落較多，主要是去年同期對比基數走高影響。CPI 數據符合市場(chǎng)預期，處于相對偏低水平。當前市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)仍在國內經(jīng)濟數據公布情況及美聯(lián)儲議息會(huì )議內容。

股指方面，主要指數以震蕩為主，上證 50 及滬深 300 走勢偏強，兩市成交額超萬(wàn)億， 北向資金小幅凈流出，短期指數上漲乏力，面臨回調的可能性，短期以觀(guān)望為主，長(cháng)期仍然有上漲空間。

商品方面，多數商品維持強勢，黑色系、能化、基本金屬等板塊全線(xiàn)上漲，通脹數據處于相對偏低水平給前期央行的通脹預警帶來(lái)緩解，美元指數反彈面臨壓力，重新走弱， 商品短期偏強階段，等待美聯(lián)儲貨幣議息會(huì )議指引。

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