一、外盤(pán)情況

1、美國三大股指全線(xiàn)收跌，道指跌 1.55%報 32147.76 點(diǎn)，標普 500 指數跌 2.5%報3759.69 點(diǎn)，納指跌 3.36%報 10524.8 點(diǎn)。

2、國際油價(jià)全線(xiàn)上漲，美油 12 月合約漲 1.11%，報 89.35 美元/桶。布油明年 1 月合約漲 0.92%，報 95.52 美元/桶。

3、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 0.73%報 1637.7 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 2.27%報 19.22 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬多數收漲，LME 期銅跌 0.16%報 7640 美元/噸，LME 期鋅漲 0.77% 報 2764.5 美元/噸，LME 期鎳漲 1.74%報 24010 美元/噸，LME 期鋁漲 0.33%報 2250 美元/噸，LME 期錫漲 0.17%報 18000 美元/噸，LME 期鉛漲 0.73%報 1995 美元/噸。

二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)

1、央行行長(cháng)易綱撰文指出，要完善貨幣政策體系，維護幣值穩定和經(jīng)濟增長(cháng)。高杠桿是宏觀(guān)金融脆弱性的總根源，中央銀行要管好貨幣總閘門(mén)。未來(lái)，我國經(jīng)濟潛在增速有望維持在合理區間，有條件盡量長(cháng)時(shí)間保持正常的貨幣政策，保持正的利率，保持正常的、斜率向上的收益率曲線(xiàn)形態(tài)。

2、財政部部長(cháng)劉昆撰文提出，健全以所得稅和財產(chǎn)稅為主體的直接稅體系，適當提高直接稅比重，強化稅制的累進(jìn)性。完善個(gè)人所得稅制度，適當擴大綜合所得征稅范圍，完善專(zhuān)項附加扣除項目。堅決遏制隱性債務(wù)增量，加大違法違規舉債查處力度，加強地方政府融資平臺公司治理，打破政府兜底預期。

3、美聯(lián)儲再次大幅加息 75 個(gè)基點(diǎn)，將聯(lián)邦基金利率的目標區間提升至 3.75%-4%， 符合市場(chǎng)預期。這是美聯(lián)儲今年以來(lái)第六次加息，也是連續第四次加息 75 個(gè)基點(diǎn)，今年已累計加息 375 個(gè)基點(diǎn)。從本次美聯(lián)儲決議聲明來(lái)看，美聯(lián)儲措辭略偏鴿派，美聯(lián)儲暗示可能放緩加息步伐。不過(guò)，美聯(lián)儲主席鮑威爾雖承認 12 月會(huì )議可能放慢加息，但又稱(chēng)考慮暫停加息操之過(guò)急。

4、美國 10 月 ADP 就業(yè)人數新增 23.9 萬(wàn)人，遠超市場(chǎng)預期的 19.5 萬(wàn)人，9 月份數據由 20.8 萬(wàn)人修正至 19.2 萬(wàn)人。薪資水平同比增長(cháng) 7.7%，前值為 7.8%。

三、商品要聞

1、國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)多數上漲，能源化工品漲跌不一，乙二醇漲 1.73%，20 號膠漲 1.48%，甲醇漲 1.18%，LPG 漲 1.15%，瀝青跌 1.36%。黑色系全線(xiàn)上漲，焦炭漲0.95%，鐵礦石漲 0.8%。農產(chǎn)品表現分化，棕櫚油漲 1.33%，豆油漲 1.02%，菜粕跌 2.25%，豆粕跌 1.46%，玉米跌 1.42%?；窘饘倨谪洕q跌不一，滬鎳漲 1.51%，滬鋁漲 0.34%， 滬鋅漲 0.04%，滬銅跌 0.11%，滬錫跌 0.17%，滬鉛跌 0.26%，不銹鋼跌 0.77%。

2、EIA：美國上周原油庫存減少 311.5 萬(wàn)桶，產(chǎn)量減少 10 萬(wàn)桶至 1190 萬(wàn)桶/日，出口減少 120.4 萬(wàn)桶/日至 392.5 萬(wàn)桶/日；美國戰略石油儲備（SPR）庫存減少 192.6 萬(wàn)桶至 3.998 億桶。

3、據市場(chǎng)統計，截止 2022 年 11 月 2 日，本周廣州 19 家主流倉庫建筑鋼材庫存 55.5萬(wàn)噸，較上周降 0.2 萬(wàn)噸，較去年同期降 25.1 萬(wàn)噸；其中螺紋鋼庫存 30.7 萬(wàn)噸，較上周增 0.2 萬(wàn)噸，較去年同期降 13.1 萬(wàn)噸。

4、馬來(lái)西亞國內貿易部長(cháng)周三發(fā)表聲明稱(chēng)，根據反暴利和價(jià)格控制指令，馬來(lái)西亞將5 公斤瓶裝食用油的價(jià)格上限定為 30.90 林吉特，這是政府繼續努力緩解日益高漲的價(jià)格壓力所做出的一部分努力。

5、烏克蘭農業(yè)部周三公布的數據顯示，2022/23 年度迄今為止，該國谷物出口降至近 1340 萬(wàn)噸，上年同期為 1970 萬(wàn)噸。自從 2 月份俄烏沖突升級以來(lái)，該國谷物出口遭到重創(chuàng )，因黑海港口關(guān)閉推動(dòng)全球糧食價(jià)格上漲，并提升了非洲和中東地區糧食供應短缺的擔憂(yōu)。

四、國內主要商品基差

五、國內期貨倉單日報

六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析

大宗商品，現在無(wú)論從宏觀(guān)，還是產(chǎn)業(yè)的角度看，整體出現大幅上漲還不具備這種條件，尤其是工業(yè)品類(lèi)，更多的是跌多了出現的反彈為主。農產(chǎn)品，像豆粕目前供需確實(shí)存在問(wèn)題，現貨價(jià)格始終處于高位，并創(chuàng )出近期新高。很多工業(yè)品出現低位反彈。大宗商品暫時(shí)建議以觀(guān)望為主。

現在更多的機會(huì )在股市，指數的估值確實(shí)處于低位，所以指數現在更加有吸引力，從十月以來(lái)的股指走勢看，中證 500 的走勢明顯強于滬深 300，政策導向上看中證里面的個(gè)股所處的行業(yè)也更受政策支持。今天主要指數延續漲勢，并且兩市的成交量突破萬(wàn)億，熱點(diǎn)板塊上演漲停潮，建議股指或者個(gè)股以繼續持有為主。

       免責聲明：本報告的信息均來(lái)源于公開(kāi)資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會(huì )發(fā)生任何變化。我們力求報告內容的客觀(guān)、公正，但報告中的任何觀(guān)點(diǎn)、結論和建議僅供參考，不構成操作建議，投資者據此作出的任何投資決策與本公司和作者無(wú)關(guān)，由投資者自行承擔結果。

       江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛  投資咨詢(xún)證號：Z0010869