一、外盤(pán)情況

1、歐美股市多數收跌，美國三大股指全線(xiàn)收跌，道指跌0.02%，標普500 指數跌0.31%，納指跌 0.35%，中概股多數逆勢上漲，歐股收盤(pán)漲跌不一，德國DAX 指數漲 0.23%。

2、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 0.73%報 1762.8 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 2.48%報 20.99 美元/盎司。

3、國際油價(jià)全線(xiàn)下跌，美油 12 月合約跌 4.12%，報 82.06 美元/桶。布油明年 1 月合約跌 3.02%，報 90.06 美元/桶。

4、倫敦基本金屬全線(xiàn)收跌，LME 期銅跌 2.12%報 8118 美元/噸，LME 期鋅跌 1.49%報 3008 美元/噸，LME 期鎳跌 7.56%報 25450 美元/噸，LME 期鋁跌 0.7%報 2395 美元/噸，LME 期錫跌 4.8%報 22500 美元/噸，LME 期鉛跌 1.36%報 2141 美元/噸。

        二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)

        1、商務(wù)部發(fā)布數據顯示，1-10 月，全國實(shí)際使用外資金額 10898.6 億元人民幣，同比增長(cháng) 14.4%，折合 1683.4 億美元，增長(cháng) 17.4%。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)實(shí)際使用外資增長(cháng) 31.7%， 其中高技術(shù)制造業(yè)增長(cháng) 57.2%。韓國對華投資額同比翻一番以上，德國對華投資額增95.8%。

        2、11 月 17 日，人民銀行發(fā)布消息稱(chēng)，為維護銀行體系流動(dòng)性合理充裕，當天央行以利率招標方式開(kāi)展了 1320 億元 7 天期逆回購操作。由于當天有 90 億元 7 天期逆回購到期，央行單日實(shí)現凈投放 1230 億元。專(zhuān)家表示，近期債市發(fā)生的調整，實(shí)際是因為資金利率上調的滯后反應以及對經(jīng)濟發(fā)展預期的改善。隨著(zhù)央行開(kāi)始呵護流動(dòng)性，加大公開(kāi)市場(chǎng)投放，相信債券收益率會(huì )有所下行。下一階段，企業(yè)綜合融資成本或進(jìn)一步下降，債券利率有望隨之進(jìn)一步下行。

        3. 美聯(lián)儲鷹派官員、圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德表示，美聯(lián)儲加息到目前為止對通脹影響有限，“至少”要加息到 5%-5.25%才能夠遏制住處于 40 年高位的通脹。

       4. 美國上周初請失業(yè)金人數減少 4000 至 22.2 萬(wàn)，預估 22.8 萬(wàn)，前一周修正為 22.6萬(wàn)。截至 11 月 5 日當周的續請失業(yè)金人數為 150.7 萬(wàn)，前值為 149.3 萬(wàn)。

         三、商品要聞

       1、國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)，能源化工品多數下跌，乙二醇跌 2.63%，甲醇、PVC、玻璃跌超 1%。黑色系全線(xiàn)上漲，鐵礦石漲 2.26%。農產(chǎn)品漲跌不一，豆一漲 1.3%，白糖跌 1.34%?；窘饘俣鄶凳盏?，滬錫跌 1.88%，不銹鋼跌 1.62%，滬鎳跌 1.6%，滬銅跌0.8%，滬鉛跌 0.13%，滬鋅漲 0.27%，滬鋁漲 1.01%。

        2、上期所與上港集團簽署戰略合作協(xié)議，雙方將在建設場(chǎng)內全國性大宗商品倉單注冊登記中心、研究航運指數期貨系列品種等方面開(kāi)展合作。

        3、俄羅斯允許黑海糧食協(xié)議在不改變條款和范圍的情況下進(jìn)行延期，如果沒(méi)有異議， 糧食協(xié)議將自動(dòng)延長(cháng) 120 天。

        4、EIA 天然氣報告：美國上周天然氣庫存總量為 36440 億立方英尺，較此前一周增加 640 億立方英尺，較去年同期增加 40 億立方英尺，較 5 年均值低 70 億立方英尺。

5、波羅的海干散貨指數跌 4.66%，報 1228 點(diǎn)。

四、國內主要商品基差

五、國內期貨倉單日報

六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析

       宏觀(guān)方面，2022 金融街論壇年會(huì )新聞發(fā)布會(huì )上，央行辦公廳副主任、新聞發(fā)言人羅延楓表示，今年以來(lái)債券市場(chǎng)運行總體平穩，對實(shí)體經(jīng)濟支持力度不斷加大，1-10 月，債券市場(chǎng)發(fā)行各類(lèi)債券 51.7 萬(wàn)億元，債券凈融資達到 8.6 萬(wàn)億元，在社會(huì )融資規模中占比上升至 30%，穩定成為支持實(shí)體經(jīng)濟融資的第二大渠道。

       股指方面，大盤(pán)全天低開(kāi)后探底回升，早盤(pán)震蕩走低，午后，信創(chuàng )產(chǎn)業(yè)鏈集體發(fā)力， 科創(chuàng ) 50 率先翻紅，滬指跌幅明顯縮窄，中小題材股明顯偏強。在外部負面擾動(dòng)因素邊際好轉及國內經(jīng)濟政策托底帶動(dòng)下，市場(chǎng)逐漸走出了估值修復行情，建議以非線(xiàn)性多單輕倉持有為主。

       商品方面，今日商品走勢整體偏弱，農產(chǎn)品相對偏強，部分深貼水品種跌幅有限；黑色累庫需求疲軟，或對盤(pán)面形成壓制；成材端企業(yè)持續虧損，受經(jīng)濟政策利好刺激，預期偏強。近期對大宗商品保持觀(guān)望或震蕩思路對待。

       免責聲明：本報告的信息均來(lái)源于公開(kāi)資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會(huì )發(fā)生任何變化。我們力求報告內容的客觀(guān)、公正，但報告中的任何觀(guān)點(diǎn)、結論和建議僅供參考，不構成操作建議，投資者據此作出的任何投資決策與本公司和作者無(wú)關(guān)，由投資者自行承擔結果。

       江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛  投資咨詢(xún)證號：Z0010869