一、外盤(pán)情況

1、歐美股市收盤(pán)漲跌不一，美國三大股指全線(xiàn)收跌，道指跌 0.63%，標普 500 指數跌 0.89%，納指跌 1.12%。

2、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 0.3%報 1774.7 美元/盎司，COMEX白銀期貨漲 1.88%報 22.075 美元/盎司。

3、國際油價(jià)全線(xiàn)下跌，美油 12 月合約跌 4.22%，報 85.21 美元/桶。布油明年 1 月合約跌 3.61%，報 92.52 美元/桶。

4、倫敦基本金屬多數收漲，LME 期銅跌 0.91%報 8415 美元/噸，LME 期鋅漲 3.16% 報 3120 美元/噸，LME 期鎳漲 7.54%報 28955 美元/噸，LME 期鋁跌 0.97%報 2439.5 美元/噸，LME 期錫漲 1.34%報 21600 美元/噸，LME 期鉛漲 1.13%報 2186 美元/噸。

二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)

1、11 月 15 日，需要重點(diǎn)關(guān)注的經(jīng)濟數據和財經(jīng)事件包括：①7:50 日本第三季度GDP 初值②8:30 澳洲聯(lián)儲公布貨幣政策會(huì )議紀要③10:00 國新辦就 10 月份國民經(jīng)濟運行情況舉行新聞發(fā)布會(huì )④12:30 日本 9 月工業(yè)產(chǎn)出終值⑤14:30 法國第三季度ILO 失業(yè)率⑥15:00 英國10 月失業(yè)率⑦18:00 歐元區第三季度GDP 修正值⑧18:00 歐元區第三季度季調后就業(yè)人數⑨21:30 美國 10 月 PPI⑩G20 領(lǐng)導人峰會(huì )舉行。

2、美聯(lián)儲副主席布雷納德表示，美國國債實(shí)際收益率曲線(xiàn)目前在 1%以上；要看到緊縮政策在經(jīng)濟中完全顯現確實(shí)需要時(shí)間；需要仔細觀(guān)察數據來(lái)評估經(jīng)濟是否受到了限制； 貨幣緊縮已經(jīng)在房?jì)r(jià)持平或下跌中表現得很明顯了；住房服務(wù)業(yè)在通貨膨脹中的峰值可能要到明年才會(huì )達到。

3、今日央行公開(kāi)市場(chǎng)將有 1 萬(wàn)億 MLF 到期，市場(chǎng)對央行操作倍加關(guān)注。分析人士預計，多因素影響下，短期流動(dòng)性供求缺口可能擴大，在足額續做到期 MLF 的同時(shí)，央行適時(shí)增加短期流動(dòng)性投放的概率也有所加大。信達證券李一爽分析認為，盡管從補充信貸擴張所消耗超儲的角度看，認為央行四季度降準的必要性是存在的，但置換 MLF 不是央行是否決定降準的核心關(guān)注點(diǎn)，本月 MLF 大概率等量續作。

三、商品要聞

1、國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)漲跌不一，能源化工品表現分化，瀝青跌 2.34%，短纖跌1.51%，LPG 跌 1.38%。黑色系多數上漲，熱卷漲 0.69%。農產(chǎn)品多數下跌，棕櫚油跌 2.2%，菜粕跌 1.51%，豆二跌 1.17%，棉花跌 1.13%，豆粕跌 1.03%。

2、國家能源局發(fā)布數據顯示，1-10 月，全社會(huì )用電量累計 71760 億千瓦時(shí)，同比增長(cháng) 3.8%；10 月份全社會(huì )用電量 6834 億千瓦時(shí)，同比增長(cháng) 2.2%；分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)用電量 90 億千瓦時(shí)，同比增長(cháng) 6.5%；第二產(chǎn)業(yè)用電量 4726 億千瓦時(shí)，同比增長(cháng) 3.0%；第三產(chǎn)業(yè)用電量 1102 億千瓦時(shí)，同比下降 2.0%。

3、國家統計局監測，11 月上旬與 10 月下旬相比，生豬（外三元）價(jià)格為 25.6 元/ 千克，環(huán)比下降 5.2%；焦煤下降 8.8%，焦炭下降 5.4%。

4、當前歐洲多國禽流感疫情蔓延，并引發(fā)“雞蛋荒”，市場(chǎng)預計國際蛋價(jià)波動(dòng)加劇。反觀(guān)國內雞蛋市場(chǎng)，近期蛋價(jià)以弱勢運行為主。分析人士認為，春節前雞蛋價(jià)格受消費、周期下行等因素影響，上漲空間有限。對產(chǎn)業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，雞蛋期貨上市 9 年來(lái)，市場(chǎng)形成的期貨套保模式正趨于成熟和多元化，這為相關(guān)企業(yè)吃下“定心丸”。

5、美國財長(cháng)耶倫：歐洲能源危機可能會(huì )引發(fā)經(jīng)濟衰退；明年歐洲能源危機可能加??； 我和法國財長(cháng)勒梅爾重申了對俄羅斯石油價(jià)格上限的承諾，并將在未來(lái)幾周決定油價(jià)水平。

6、俄羅斯副總理阿布拉姆琴科稱(chēng)，2023 年 2 月 15 日至 6 月 30 日期間，俄羅斯向境外出口糧食配額將增加到 2550 萬(wàn)噸。俄羅斯今年全國糧食總產(chǎn)量超過(guò) 1.5 億噸，打破歷史紀錄。

四、國內主要商品基差

五、國內期貨倉單日報

六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析

宏觀(guān)方面，央行、銀保監會(huì )近日已下發(fā)一份《關(guān)于做好當前金融支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩健康發(fā)展工作的通知》文件，涉及保持房地產(chǎn)融資平穩有序、積極做好“保交樓”金融服務(wù)、積極配合做好受困房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險處置、依法保障住房金融消費者合法權益、階段性調整部分金融管理政策、加大住房租賃金融支持力度等 6 方面，共 16 條具體措施，為國內提供政策性利好。

股指看，上證指數跌 0.13%報 3083.4 點(diǎn)，深證成指跌 0.24%報 11113.46 點(diǎn)，創(chuàng )業(yè)板指跌 1.25%報 2375.21 點(diǎn)，科創(chuàng ) 50 指數跌 0.03%報 1022.91 點(diǎn)，萬(wàn)得全 A 跌 0.17%， 萬(wàn)得雙創(chuàng )跌 0.62%。市場(chǎng)成交額 10680 億元，北向資金實(shí)際凈買(mǎi)入 166 億元。政策性利好刺激資金購買(mǎi)熱情，股市整體存在著(zhù)全面估值修復的可能，堅持輕倉多單持有個(gè)股+期貨+期權的非線(xiàn)性多單思路。

商品看，今日國內商品期貨收盤(pán)漲跌不一，并未延續上周防疫政策‘放寬’所帶來(lái)的亢奮行情，受外盤(pán)消息影響，國內油脂板塊出現較大幅度下跌，粕類(lèi)跟隨下跌，部分品種走‘疫情轉好’邏輯，預計短期內將以震蕩整理為主。操作上：農產(chǎn)品關(guān)注近期反彈較大， 需求未有明顯好轉品種，短線(xiàn)空單參與，黑色品種關(guān)注政策端給地產(chǎn)行業(yè)帶來(lái)的利好，尋找低估品種，多單參與品種估值修復。

       免責聲明：本報告的信息均來(lái)源于公開(kāi)資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會(huì )發(fā)生任何變化。我們力求報告內容的客觀(guān)、公正，但報告中的任何觀(guān)點(diǎn)、結論和建議僅供參考，不構成操作建議，投資者據此作出的任何投資決策與本公司和作者無(wú)關(guān)，由投資者自行承擔結果。

       江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛  投資咨詢(xún)證號：Z0010869