一、外盤(pán)情況

1、美國三大股指全線(xiàn)收跌，道指跌 0.39%報 32732.95 點(diǎn)，標普 500 指數跌 0.75%報 3871.98 點(diǎn)，納指跌 1.03%報 10988.15 點(diǎn)。

2、國際油價(jià)全線(xiàn)下跌，美油 12 月合約跌 1.92%，報 86.21 美元/桶。布油明年 1 月合約跌 0.98%，報 92.85 美元/桶。

3、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 0.51%報 1636.4 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.14%報 19.12 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬多數收跌，LME 期銅跌 1.35%報 7448 美元/噸，月跌 1.48%；LME 期鋅跌 5.1%報 2677.5 美元/噸，月跌 9.79%；LME 期鎳跌 0.88%報 21940 美元/噸，月漲 3.95%；LME 期鋁漲 0.84%報 2230 美元/噸，月漲 3.15%；LME 期錫跌 2.63%報 17625美元/噸，月跌 14.58%；LME 期鉛跌 1.59%報 1955 美元/噸，月漲 2.46%。

        二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)

       1、中國 10 月官方制造業(yè) PMI 為 49.2，非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數為 48.7，綜合 PMI 產(chǎn)出指數為 49.0，均回落至臨界點(diǎn)以下，表明我國企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)總體有所放緩。國家統計局指出，10 月份，在調查的 21 個(gè)制造業(yè)行業(yè)中，有 11 個(gè)位于擴張區間，制造業(yè)景氣面總體穩定。非制造業(yè)方面，建筑業(yè)繼續位于較高景氣水平。

       2、財政部出臺實(shí)施意見(jiàn)支持深圳在財政政策體系與管理體制方面探索創(chuàng )新。其中提出， 支持深圳在全國稅制改革中先行先試，支持深圳打造國際消費中心城市，對深圳新增地方政府債務(wù)限額給予積極支持。加大中央預算內投資對深圳保障性住房籌集建設的補助，加大中央財政城鎮保障性安居工程補助資金對深圳公租房、保障性租賃住房和老舊小區改造的支持力度，推動(dòng)解決大城市住房突出問(wèn)題。

3、歐盟統計局發(fā)布數據顯示，歐元區 10 月 CPI 初值同比上升 10.7%，續創(chuàng )歷史新高， 高于預期的 10.2%及 9 月終值 9.9%。歐元區三季度 GDP 初值同比增長(cháng) 2.1%，符合預期， 較二季度 4.1%的增幅“腰斬”。

4、美債收益率普遍上漲，3 月期美債收益率漲 3.57 個(gè)基點(diǎn)報 4.105%，2 年期美債收益率漲 6.9 個(gè)基點(diǎn)報 4.493%，3 年期美債收益率漲 6.9 個(gè)基點(diǎn)報 4.449%，5 年期美債收益率漲 4 個(gè)基點(diǎn)報 4.238%，10 年期美債收益率漲 2.9 個(gè)基點(diǎn)報 4.055%，30 年期美債收益率漲 1.8 個(gè)基點(diǎn)報 4.172%。

三、商品要聞

1、國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)，農產(chǎn)品、能源化工品多數上漲，菜粕、棕櫚油、豆二漲超

2%，豆粕、橡膠、苯乙烯、20 號膠、瀝青漲超 1%。黑色系小幅下跌。上期所基本金屬期貨夜盤(pán)全線(xiàn)收跌，滬鋅跌 3.32%，滬錫跌 1.55%?；窘饘倨谪浫€(xiàn)收跌，滬鋅跌 3.32%， 滬錫跌 1.55%，滬鋁跌 0.98%，不銹鋼跌 0.81%，滬鎳跌 0.71%，滬鉛跌 0.49%，滬銅 跌 0.35%。

2、歐佩克發(fā)布《2022 年世界石油展望》，上調全球中長(cháng)期石油需求預期，認為全球石油需求將在未來(lái)十年繼續增長(cháng)。預計到2035 年，世界石油消費量將增長(cháng)13%，達到1.095億桶/日，并會(huì )在這個(gè)水平上再維持十年。預計到 2045 年，石油行業(yè)總投資將達到 12.1萬(wàn)億美元。

3、美國農業(yè)部（USDA）周二凌晨公布的每周作物生長(cháng)報告顯示，截至 10 月 30 日 當周，美國大豆收割率為 88%，市場(chǎng)預期為 89%，上周為 80%，去年同期為 78%，五年均值為 78%。美國玉米收割率為 76%，市場(chǎng)預估為 75%，前一周為 61%，上年同期為 73%，五年均值為 64%。

4、據馬來(lái)西亞獨立檢驗機構AmSpec，馬來(lái)西亞 10 月 1-31 日棕櫚油出口量為1474554 噸，較 9 月出口的 1319792 噸增加 11.73%。據船運調查機構 ITS 數據顯示，馬來(lái)西亞 10 月 1-31 日棕櫚油出口量為 1496350 噸，較 9 月出口的 1425065 噸增加 5%。

5、據 Mysteel，截至 2022 年 10 月 31 日（第 43 周），全國重點(diǎn)地區棕櫚油商業(yè)庫存約 65.24 萬(wàn)噸，較上周增加 2.4 萬(wàn)噸，增幅 3.82%；同比 2021 年第 41 周棕櫚油商業(yè)庫存增加 16.3 萬(wàn)噸，增幅 33.31%。

6、印尼經(jīng)濟部表示，如果毛棕櫚油出口參考價(jià)保持在 800 美元/噸以下，印尼將把毛棕櫚油出口專(zhuān)項稅（Levy）的豁免政策延長(cháng)至今年年底?；砻庠ㄓ?10 月底到期，印尼將 11 月 1-15 日毛棕櫚油出口參考價(jià)定為 770.88 美元/噸。

四、國內主要商品基差

五、國內期貨倉單日報

六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析

宏觀(guān)方面，10 月份中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(PMI)為 49.2%，比上月下降 0.9 個(gè)百分點(diǎn)，低于臨界點(diǎn)。近期包括河南、上海等地疫情出現反復，疊加內外需需求下滑因素，PMI 數據表現不佳，對市場(chǎng)形成偏空影響。

股指方面，主要指數低開(kāi)高走，后出現分化。上證 50 與滬深 300 偏弱，中證小盤(pán)股指數偏強，當前股指處于歷史估值低位區間，市場(chǎng)悲觀(guān)情緒彌漫，但國內經(jīng)濟面偏弱，政策面預期管理未能直接刺激指數上漲，當前保持個(gè)股+期權+期貨的多單輕倉布局。

商品方面，多數商品仍處于弱勢，化工、黑色領(lǐng)跌，今天基本金屬板塊也出現大幅下挫，PMI 數據不佳，壓制大宗商品延續弱勢。上周美 GDP 數據、歐央行表態(tài)、加拿大加息導致市場(chǎng)出現“鴿派”聲音，本周美聯(lián)儲利率決議，對后續加息的態(tài)度至關(guān)重要，暫時(shí)考慮前期空頭止盈為主待。

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