一、外盤(pán)情況

1、美國三大股指收盤(pán)漲跌不一，道指漲 0.61%報 32033.28 點(diǎn)，標普 500 指數跌 0.61% 報 3807.3 點(diǎn)，納指跌 1.63%報 10792.68 點(diǎn)。

2、國際油價(jià)全線(xiàn)上漲，美油 12 月合約漲 0.78%，報 88.60 美元/桶。布油明年 1 月合約漲 1%，報 94.73 美元/桶。

3、國際貴金屬期貨收盤(pán)漲跌不一，COMEX 黃金期貨跌 0.11%報 1667.4 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 0.43%報 19.57 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬全線(xiàn)收跌，LME 期銅跌 0.47%報 7755 美元/噸，LME 期鋅跌 0.15% 報 2944 美元/噸，LME 期鎳跌 1.92%報 22235 美元/噸，LME 期鋁跌 1.88%報 2291 美元/噸，LME 期錫跌 0.65%報 18560 美元/噸，LME 期鉛跌 1.53%報 1860.5 美元/噸。

      二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)

       1、歐洲央行將三大主要利率均上調 75 個(gè)基點(diǎn)，符合市場(chǎng)預期。這是歐洲央行連續第二次大幅加息 75 個(gè)基點(diǎn)。歐洲央行行長(cháng)拉加德表示，歐元區第三季度經(jīng)濟活動(dòng)可能顯著(zhù)放緩，并可能在第四季度和明年一季度進(jìn)一步放緩。預計通脹將繼續上行，未來(lái)幾次會(huì )議很可能會(huì )繼續加息，并在 12 月決定縮減資產(chǎn)購買(mǎi)的關(guān)鍵原則。

      2、美國三季度實(shí)際 GDP 年化環(huán)比上升 2.6%，高于市場(chǎng)此前預期的 2.4%，在連續兩個(gè)季度萎縮后重回正增長(cháng)。數據還顯示，美國第三季度核心 PCE 物價(jià)指數年化環(huán)比升 4.5%， 較前值 4.7%小幅回落。第三季度實(shí)際個(gè)人消費支出環(huán)比增 1.4%，好于預期的 1%，前值為 2%。

3、上周美國初請失業(yè)金人數增加 3000 人，至 21.7 萬(wàn)人，但低于市場(chǎng)預期 22 萬(wàn)人。另外，美國 9 月耐用品訂單初值環(huán)比升 0.4%，低于預期。

4、國務(wù)院常務(wù)會(huì )議部署持續落實(shí)好穩經(jīng)濟一攬子政策和接續措施，努力推動(dòng)四季度經(jīng)濟好于三季度，保持經(jīng)濟運行在合理區間。會(huì )議部署加快釋放擴消費政策效應，因城施策支持剛性和改善性住房需求；要求深入落實(shí)制造業(yè)增量留抵稅額即申即退，支持企業(yè)紓困和發(fā)展。

5、國家統計局數據顯示，9 月份當月，工業(yè)企業(yè)利潤降幅較上月收窄 6 個(gè)百分點(diǎn)，在41 個(gè)工業(yè)大類(lèi)行業(yè)中，有 25 個(gè)行業(yè)利潤增速較上月加快或降幅收窄、由降轉增。1-9 月份，裝備制造業(yè)利潤同比增長(cháng) 0.6%，今年以來(lái)首次由降轉增。

三、商品要聞

1、國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)，能源化工品普遍下跌，PVC、乙二醇跌超 1.7%，20 號膠、短纖跌約 1.6%。黑色系全線(xiàn)下跌，鐵礦石、熱卷跌逾 2%。農產(chǎn)品表現疲軟，豆油跌 2.3%， 棉紗跌 1.88%，棕櫚油跌 1.51%。上期所基本金屬多數收跌，不銹鋼跌 2.34%，滬錫跌1.5%。

2、本周巴西和阿根廷均出現零星降雨，有助于提振該地區的大豆產(chǎn)量，制約美國大豆價(jià)格漲幅。阿根廷布宜諾斯艾利斯谷物交易所表示，阿根廷農業(yè)產(chǎn)區迎來(lái)急需降雨，為飽受干旱困擾的農田帶來(lái)了及時(shí)的緩解，有助于大豆播種全面展開(kāi)。

3、世界銀行預測，能源價(jià)格在 2022 年飆升 60%后，將于 2023 年下降 11%。俄羅斯石油出口量可能會(huì )減少多達 200 萬(wàn)桶/日。預計 2023 年布倫特原油均價(jià)為 92 美元/桶，2024 年將回落至 80 美元/桶。

4、據隆眾資訊，截止 10 月 27 日，全國浮法玻璃樣本企業(yè)總庫存 7069.7 萬(wàn)重箱，環(huán)比增加 1.44%，同比增加 63.79%，折庫存天數增加 0.9 天至 30.4 天。

5、新加坡企業(yè)發(fā)展局（ESG）：截至 10 月 26 日的當周，新加坡燃料油庫存增加 10.5萬(wàn)桶，至 2114.5 萬(wàn)桶的三周高位。

6、生態(tài)環(huán)境部：下一步將健全全國碳市場(chǎng)法律法規和政策體系，特別要積極推動(dòng)《碳排放權交易管理暫行條例》的出臺。進(jìn)一步強化市場(chǎng)功能，在碳市場(chǎng)平穩運行的基礎上， 逐步擴大全國碳市場(chǎng)的行業(yè)覆蓋范圍，豐富交易主體、交易品種和交易方式。

四、國內主要商品基差

五、國內期貨倉單日報

六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析

宏觀(guān)方面，國家統計局最新公布數據顯示，1-9 月份，全國規模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現利潤總額 62441.8 億元，同比下降 2.3%。工業(yè)企業(yè)效益延續恢復趨勢，國內經(jīng)濟運行整體偏好，政策面寬信用的預期保持不變，目前宏觀(guān)方面的風(fēng)險點(diǎn)主要在歐美貨幣政策繼續收緊。

股指方面，主要指數以小幅下跌為主，兩市成交金額約 9200 億，北向資金凈流入約10 億。從成交量上來(lái)看，近期呈現出溫和放大趨勢，市場(chǎng)情緒逐漸恢復。雖然上證指數點(diǎn)位仍在 3000 點(diǎn)附近，但中證 500 及中證 1000 股指 10 月份漲幅可喜。操作上，左側交易者建議仍以個(gè)股+期貨+期權布局多頭倉位布局，繼續持有。

商品方面，多數品種仍以下跌為主，其中黑色、化工品跌幅領(lǐng)先，銅、油脂類(lèi)近期走勢偏強，在美聯(lián)儲議息會(huì )議之前，市場(chǎng)風(fēng)險點(diǎn)始終存在，美聯(lián)儲議息會(huì )議前夕部分官員發(fā)表鴿派講話(huà)，未改大宗商品向下趨勢，黑色等部分板塊品種跌破震蕩平臺，建議短期內仍以偏空思路對待。

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