一、外盤(pán)情況
1、美國三大股指全線(xiàn)收漲，道指漲 1.12%報 30523.8 點(diǎn)，標普 500 指數漲 1.14%報3719.98 點(diǎn)，納指漲 0.9%報 10772.4 點(diǎn)。
2、國際油價(jià)全線(xiàn)下跌，美油 11 月合約跌 2.02%，報 82.82 美元/桶。布油 12 月合約跌 1.07%，報 90.64 美元/桶。
3、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 0.39%報 1657.5 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.21%報 18.68 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬收盤(pán)漲跌不一，LME 期銅跌 1.52%報 7447.5 美元/噸，LME 期鋅漲0.61%報 2884 美元/噸，LME 期鎳漲 1.25%報 21810 美元/噸，LME 期鋁跌 2.2%報 2180美元/噸，LME 期錫跌 0.87%報 19475 美元/噸，LME 期鉛跌 0.3%報 2020 美元/噸。
二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
1、美聯(lián)儲公布 8-9 月貼現率會(huì )議紀要，決定將貼現利率提高 75 個(gè)基點(diǎn)，但部分聯(lián)儲主管傾向于更小、或更大的貼現利率加息幅度。兩家地方聯(lián)儲的主席要求將貼現利率上調50 個(gè)基點(diǎn)，另有一人希望加息 100 個(gè)基點(diǎn)。12 個(gè)美聯(lián)儲理事會(huì )中有 9 個(gè)在 9 月份尋求上調貼現率 75 個(gè)基點(diǎn)。
2、惠譽(yù)：預計美國經(jīng)濟將在 2023 年第二季度進(jìn)入真正的衰退，盡管以歷史標準來(lái)看相對溫和；強勁的美國消費者財務(wù)狀況將有助于緩沖 2023 年第二季度可能開(kāi)始的衰退的影響。
3、澳洲聯(lián)儲的會(huì )議紀要指出，如果不能控制住通脹水平，澳洲聯(lián)儲可能會(huì )損失更多， 預計未來(lái)一段時(shí)間將進(jìn)一步加息。澳洲聯(lián)儲副主席布洛克表示，盡管 10 月份出乎意料地僅加息 25 個(gè)基點(diǎn)，但其政策利率軌跡仍比大多數其他國家更為陡峭。
三、商品要聞
1、國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)漲跌不一，能源化工品多數下跌，原油跌近 2%，苯乙烯、短纖、乙二醇跌超 1%。農產(chǎn)品表現疲軟，棉紗、豆粕、豆二、棉花、菜粕跌逾 1%?；?/span>金屬期貨漲跌不一，滬鎳漲 1.55%，不銹鋼漲 0.82%，滬錫漲 0.79%，滬鋅漲 0.67%，滬鉛跌 0.16%，滬鋁跌 0.35%，滬銅跌 1.07%。
2、歐盟公布新的天然氣價(jià)格限制方案，包括強制共同購買(mǎi)天然氣，限制能源衍生品市場(chǎng)的波動(dòng)性，強制減少天然氣消費量等。但由于歐盟成員國內部分歧嚴重，方案并未包括設定天然氣價(jià)格上限，而是要求授權歐盟委員會(huì )提出臨時(shí)“修正機制”，為荷蘭 TTF 天然氣交易設定最高價(jià)格。
3、美國政府高級官員表示，拜登將于 12 月宣布從戰略石油儲備（SPR）中額外交付1500 萬(wàn)桶原油，這延長(cháng)了最初的時(shí)間表。 拜登政府將采取包括限制燃料出口在內的所有手段來(lái)解決能源價(jià)格問(wèn)題。
4、今年美國禽流感爆發(fā)以來(lái)，已導致超過(guò) 4700 萬(wàn)只家禽死亡，接近歷史最高記錄。嚴重的疫情，加上飼料價(jià)格上漲和勞動(dòng)力成本等因素，使美國雞肉價(jià)格創(chuàng )歷史新高，9 月去骨去皮雞胸肉零售價(jià)比去年同期上漲 112%。
5、國際鎳業(yè)研究組織（INSG）：2021 年世界鎳產(chǎn)量為 261.2 萬(wàn)噸，預計 2022 年將達到 303.6 萬(wàn)噸，2023 年將達到 338.7 萬(wàn)噸。隱性市場(chǎng)平衡在 2021 年出現 16.3 萬(wàn)噸的盈余；2022 年的盈余為 14.4 萬(wàn)噸，2023 年為盈余 17.1 萬(wàn)噸。
6、據船運調查機構 SGS 公布數據顯示，預計馬來(lái)西亞 10 月 1—15 日棕櫚油出口量為 640119 噸，較 9 月同期出口的 646070 噸減少 0.92%。
7、必和必拓 2022 年三季度鐵礦石產(chǎn)量為 6510 萬(wàn)噸，環(huán)比二季度增加 1%，同比增加 3%。維持 2022/23 財年鐵礦石產(chǎn)量預測在 2.49-2.60 億噸不變。
國內部分基礎商品基差 2022.10.18 | ||||
商品 | 現貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差（現-期價(jià)差） | 基差較前日變動(dòng) |
棕櫚油 | 8240 | 7962 | 278 | -116 |
豆油 | 11230 | 9480 | 1750 | -112 |
豆粕 | 5350 | 4003 | 1347 | -19 |
螺紋 | 3930 | 3678 | 252 | -63 |
鐵礦 | 720 | 687 | 33 | -5.5 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港（元/噸） | |||
豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦（含稅價(jià)） | |||
五、國內期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 | |||||||||||||
銅 | 77514 | 4902 | 聚丙烯 | 3,827 | 780 | |||||||||||||
鋁 | 111797 | -146 | 瀝青 | 49480 | 0 | |||||||||||||
鋅 | 45164 | 3084 | 原油 | 4251000 | 0 | |||||||||||||
鎳 | 2322 | -242 | 燃料油 | 2680 | 0 | |||||||||||||
白銀 | 1467789 | 16385 | 棕櫚 | 1,500 | 300 | |||||||||||||
螺紋鋼 | 103855 | -2112 | 豆油 | 11,216 | 0 | |||||||||||||
熱軋卷板 | 184633 | -10030 | 豆粕 | 18,362 | 0 | |||||||||||||
鐵礦石 | 3,000 | 0 | 玉米 | 93,364 | -300 | |||||||||||||
天然橡膠 | 287130 | 1000 | 淀粉 | 16,525 | -2,432 | |||||||||||||
20 號 | 膠 | 44613 | -2218 | 聚乙烯 | 3,678 | 0 | ||||||||||||
六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析
宏觀(guān)方面，消息面較為平淡。
股指方面，主要指數沖高回落，收盤(pán)時(shí)看全天以震蕩為主，兩市成交約 7900 億，成交量在近幾個(gè)交易日維持在 8000 億左右，與前期低迷時(shí)期 6500 億左右的成交量相比，有所放大。北向資金凈賣(mài)出約 37 億，保險、銀行等指數權重板塊偏弱，中藥、醫療板塊偏強?？傮w看，指數處于弱勢反彈階段，前期個(gè)股+期貨+期權的非線(xiàn)性多單布局可繼續輕倉持有。
商品方面，油脂偏強，馬來(lái)西亞洪水引發(fā)馬棕櫚油產(chǎn)量受影響的擔憂(yōu)，俄烏緊張局勢可能限制烏克蘭葵花籽油運輸，上述因素導致油脂偏強勢。雞蛋、豆粕等前期強勢品種出現高位回落，生豬走強，相關(guān)品種在高位價(jià)格有松動(dòng)跡象。工業(yè)品探底，午后跌幅收窄， 文華商品指數再次來(lái)看震蕩區間下沿，向下突破是大概率事件。
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