一、外盤(pán)情況
1、美國三大股指全線(xiàn)收漲，道指漲 1.86%報 30185.82 點(diǎn)，標普 500 指數漲 2.65% 報 3677.95 點(diǎn)，納指漲 3.43%報 10675.8 點(diǎn)。
2、國際油價(jià)小幅上漲，美油 11 月合約漲 0.07%，報 85.67 美元/桶。布油 12 月合約漲 0.29%，報 91.9 美元/桶。
3、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 0.4%報 1655.5 美元/盎司，COMEX白銀期貨漲 2.93%報 18.6 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬全線(xiàn)收跌，LME 期銅跌 0.09%報 7531.5 美元/噸，LME 期鋅跌 2.67%報 2862.5 美元/噸，LME 期鎳跌 0.97%報 21565 美元/噸，LME 期鋁跌 2.69%報 2244 美元/噸，LME 期錫跌 0.93%報 19745 美元/噸，LME 期鉛跌 0.02%報 2040 美元/噸。
二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
1、央行 10 月 17 日開(kāi)展 5000 億元 MLF 操作，實(shí)現等量平價(jià)續做，結束此前連續兩個(gè)月的縮量操作。專(zhuān)家表示，10 月 MLF 等量平價(jià)續作表明在內外因素綜合考量下，當前央行既不會(huì )大幅收緊流動(dòng)性，也難以在量的層面過(guò)度支持流動(dòng)性。當前市場(chǎng)流動(dòng)性充足， 10 月份 LPR 報價(jià)下降的可能性偏低，但也不排除 5 年期以上 LPR 報價(jià)單獨下降的可能。
2、英國減稅措施再次大轉彎。英國新任財政大臣亨特發(fā)表聲明，宣布取消英國政府“迷你預算”計劃中幾乎所有減稅措施，以穩定金融市場(chǎng)。另外，英國政府將于明年 4 月結束能源限價(jià)干預，取而代之的是一項“尚未確定”的計劃。
3、已有 13 家資管機構宣布自購旗下基金產(chǎn)品，此次自購至少動(dòng)用 11.5 億資金，這也是公募基金年內掀起的第三輪自購潮。今年基金公司自購金額已經(jīng)約 60 億元，屬于歷史上較為猛烈的“自購潮”。多位資管機構人士表示，在當前時(shí)點(diǎn)自購公司旗下權益類(lèi)基金，根本原因還是基于對中國經(jīng)濟基本面長(cháng)期向好的信心，對堅定看好 A 股中長(cháng)期表現的信心。
三、商品要聞
1、國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)，黑色系、能源化工品表現疲軟，焦煤、焦炭、PVC、甲醇、玻璃、橡膠、塑料跌超 1%。農產(chǎn)品漲跌不一，菜粕跌 2%，豆粕、菜油跌逾 1%?；窘?/span>屬期貨多數收跌，滬鋁跌 1.35%，滬鎳跌1%，滬錫跌 0.79%，滬銅跌 0.78%，滬鋅跌 0.73%，不銹鋼漲 0.12%，滬鉛漲 0.2%。
2、美國油籽加工商協(xié)會(huì )（NOPA）：9 月豆油庫存為 14.59 億磅，市場(chǎng)預期為 15.22億磅；9 月大豆壓榨量為1.58109 億蒲式，市場(chǎng)預期為 1.61627 億蒲式耳升。
3、能源局副局長(cháng)任京東表示，要大力提升油氣勘探開(kāi)發(fā)力度，力爭到 2025 年國內能源年綜合生產(chǎn)能力達到 46 億噸標準煤以上。進(jìn)一步建立健全煤炭、石油儲備體系，特別是加快儲備庫、液化天然氣接收站等設施建設。全面構建風(fēng)、光、水、核等清潔能源供應體系。
4、倫敦金屬交易所（LME）下調倫錫保證金至 3265 美元，此前為 3755 美元，10月 21 日收盤(pán)后生效。
5、歐盟計劃于本周推出新的干預天然氣市場(chǎng)的措施，歐盟委員會(huì )將提議對天然氣實(shí)施動(dòng)態(tài)價(jià)格上限，并對天然氣期貨交易價(jià)格單日波動(dòng)的幅度進(jìn)行限制。歐盟領(lǐng)導人定于 10月 20-21 日舉行峰會(huì )，探討關(guān)于對天然氣實(shí)施價(jià)格上限的一系列措施。
四、國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2022.10.17 | ||||
商品 | 現貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差（現-期價(jià)差） | 基差較前日變動(dòng) |
棕櫚油 | 8080 | 7686 | 394 | 70 |
豆油 | 11230 | 9368 | 1862 | 88 |
豆粕 | 5420 | 4054 | 1366 | 79 |
螺紋 | 3990 | 3675 | 315 | 94 |
鐵礦 | 725 | 686.5 | 38.5 | 6 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港（元/噸） | |||
豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦（含稅價(jià)） | |||
五、國內期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 | |||||||||||||
銅 | 72612 | 47024 | 聚丙烯 | 3,047 | 1,001 | |||||||||||||
鋁 | 111943 | 18530 | 瀝青 | 49480 | 0 | |||||||||||||
鋅 | 42080 | 25751 | 原油 | 4251000 | 0 | |||||||||||||
鎳 | 2564 | -30 | 燃料油 | 2680 | 0 | |||||||||||||
白銀 | 1451404 | 16384 | 棕櫚 | 1,200 | 0 | |||||||||||||
螺紋鋼 | 105967 | 0 | 豆油 | 11,216 | 0 | |||||||||||||
熱軋卷板 | 194663 | -4124 | 豆粕 | 18,362 | 0 | |||||||||||||
鐵礦石 | 3,000 | 0 | 玉米 | 93,664 | 0 | |||||||||||||
天然橡膠 | 286130 | 1340 | 淀粉 | 18,957 | -30 | |||||||||||||
20 號 | 膠 | 46831 | -806 | 聚乙烯 | 3,678 | 0 | ||||||||||||
六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析
宏觀(guān)方面，今日央行開(kāi)展 5000 億元 1 年期中期借貸便利（MLF）操作，中標利率為2.75%。等量平價(jià)續作稍超出市場(chǎng)預期，表明央行四季度維持市場(chǎng)流動(dòng)性相對寬裕的態(tài)度。另外，我們需要關(guān)注 9 月進(jìn)出口數據情況，查找內外需變化的蛛絲馬跡。
股指方面，主要指數小幅收漲，兩市成交額近 8000 億，成交量尚可。指數雖然漲幅有限，但個(gè)股近 4000 只收漲，存在熱點(diǎn)板塊。北向資金凈流出約 40 億左右。消息面來(lái)看， 午后包括易方達等多家基金與券商資管將進(jìn)行旗下權益類(lèi)基金等產(chǎn)品的自購，對穩定市場(chǎng)情緒起到一定的作用。
商品方面，其中工業(yè)品板塊維持弱勢，農產(chǎn)品出現一定的調整，周末生豬現貨價(jià)格大幅調整，但盤(pán)面因為基差較大因素，調整相對有限，低開(kāi)高走，但從長(cháng)期看盤(pán)面價(jià)格偏高， 注意前期追多的風(fēng)險。工業(yè)品仍維持弱勢格局，若目前有工業(yè)品的空單，可以考慮繼續持有，關(guān)注內外需變化情況。
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