一、外盤(pán)情況

1、美國三大股指收盤(pán)漲跌不一，道指漲 0.12%報 29239.19 點(diǎn)，標普 500 指數跌 0.65% 報 3588.84 點(diǎn)，納指跌 1.1%報 10426.19 點(diǎn)。

2、國際油價(jià)全線(xiàn)下跌，美油 11 月合約跌 2.79%，報 88.59 美元/桶。布油 12 月合約跌 2.48%，報 93.8 美元/桶。

3、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 0.12%報 1673.2 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 2.4%報 19.145 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬收盤(pán)漲跌不一，LME 期銅漲 0.24%報 7596.5 美元/噸，LME 期鋅跌1%報 2934.5 美元/噸，LME 期鎳跌 1.64%報 22045 美元/噸，LME 期鋁跌 0.38%報 2251.5美元/噸，LME 期錫漲 0.95%報 20275 美元/噸，LME 期鉛漲 1.76%報 2024.5 美元/噸。

二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)

1、央行發(fā)布數據顯示，中國 9 月 M2 同比增長(cháng) 12.1%，增速比上月末低 0.1 個(gè)百分點(diǎn)；人民幣貸款增加 2.47 萬(wàn)億元，同比多增 8108 億元；社會(huì )融資規模增量為 3.53 萬(wàn)億元，比上年同期多 6245 億元。9 月末社會(huì )融資規模存量為 340.65 萬(wàn)億元，同比增長(cháng) 10.6%。增速均超預期。

2、國際貨幣基金組織（IMF）發(fā)布最新《世界經(jīng)濟展望報告》，維持對 2022 年全球經(jīng)濟增速 3.2%的預期，但將 2023 年增速預期再下調 0.2 個(gè)百分點(diǎn)至 2.7%，并稱(chēng)有 25% 的可能性降至 2%以下。IMF 同時(shí)預計，全球整體通脹將在今年第三季度達到 9.5%的峰值， 明年四季度將下降到 4.7%。IMF 同時(shí)發(fā)布《全球金融穩定報告》稱(chēng)，自今年 4 月以來(lái)， 全球金融穩定風(fēng)險有所增加，風(fēng)險平衡明顯向下行傾斜。

3、國家氣候中心最新監測結果顯示，進(jìn)入秋季之后，拉尼娜事件在緩慢發(fā)展，預計將持續至 2022/2023 年冬季，這是 21 世紀首次出現的“三重”拉尼娜現象。拉尼娜事件對華西秋雨、南方秋旱、北方秋汛等秋冬季區域氣候異常有重要影響。

4、美聯(lián)儲梅斯特表示，鑒于當前的通脹水平，廣泛的涉及面及其持久性，認為貨幣政策將需要變得更具限制性才能使通脹率可持續的下降到 2%。目前沒(méi)有看到巨大的市場(chǎng)風(fēng)險正在逼近；需要在通貨膨脹方面取得進(jìn)展，然后才會(huì )放慢加息速度；尚未準備好判斷 11 月的加息幅度應該有多大。

5、央行貨幣政策司發(fā)文指出，下一步，人民銀行將堅持以市場(chǎng)供求為基礎、參考一籃子貨幣進(jìn)行調節、有管理的浮動(dòng)匯率制度，堅定不移深化匯率市場(chǎng)化改革，增強人民幣匯率彈性，更好發(fā)揮匯率調節宏觀(guān)經(jīng)濟和國際收支自動(dòng)穩定器作用。持續推進(jìn)多層次外匯市場(chǎng)體系建設，進(jìn)一步提高外匯市場(chǎng)的深度和廣度，引導企業(yè)和金融機構樹(shù)立風(fēng)險中性理念。綜合施策，穩定預期，堅決抑制匯率大起大落，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。

三、商品要聞

1、國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)多數下跌，黑色系、能化品表現疲軟，焦炭跌 3.55%，燃油、焦煤、螺紋鋼、熱卷、乙二醇跌超 2%，鐵礦石、PTA、橡膠、塑料、甲醇跌超 1%。農產(chǎn)品多數上漲，豆二、菜油漲超 1%?；窘饘倨谪洕q跌不一，滬銅漲 0.42%，滬鋅漲0.12%，滬鉛漲 0.1%，滬錫跌 0.17%，滬鋁跌 0.27%，不銹鋼跌 0.95%，滬鎳跌 1.92%。

2、巴西植物油行業(yè)協(xié)會(huì ) Abiove 將巴西 2021/22 年度大豆產(chǎn)量預估從 1.269 億噸上調至 1.27 億噸；將豆粕產(chǎn)量預估上調 10 萬(wàn)噸，至 3750 萬(wàn)噸；豆油產(chǎn)量預估維持在 990 萬(wàn)噸。維持巴西 2021/22 年度大豆出口量預估 7700 萬(wàn)噸不變。

3、MPOB：馬來(lái)西亞 9 月棕櫚油產(chǎn)量為 1770441 噸，環(huán)比增長(cháng) 2.59%，高于路透預期的 176 萬(wàn)噸，與彭博預期持平；馬來(lái)西亞 9 月棕櫚油庫存量為 2315464 噸，環(huán)比增長(cháng)10.54%，高于路透和彭博的預期。

4、據馬來(lái)西亞獨立檢驗機構 AmSpec 數據顯示，馬來(lái)西亞 10 月 1—10 日棕櫚油出口量為 373030 噸，較 9 月同期出口的 371091 噸增加 0.52%。

5、據農業(yè)農村部監測，2022 年 9 月 26 日—10 月 2 日，全國規模以上生豬定點(diǎn)屠宰企業(yè)生豬平均收購價(jià)格為 24.74 元/公斤，環(huán)比上漲 1.4%，同比上漲 88.3%。白條肉平均出廠(chǎng)價(jià)格為 31.60 元/公斤，環(huán)比上漲 1.3%，同比上漲 76.0%。

四、國內主要商品基差

五、國內期貨倉單日報

六、主要觀(guān)點(diǎn)及策略分析

宏觀(guān)方面，海外市場(chǎng)近期關(guān)注焦點(diǎn)在 9 月 CPI 數據，中長(cháng)期仍在美聯(lián)儲加息節奏引起的流動(dòng)性收緊問(wèn)題，當前 11 月美聯(lián)儲加息 75 個(gè)基點(diǎn)預期強烈。國內重要會(huì )議前期，政策面較為平靜?？傮w看，海外經(jīng)濟滯脹壓力增加，國內經(jīng)濟處于弱復蘇階段。關(guān)注近期國內9 月份經(jīng)濟數據情況。

股指方面，節后兩個(gè)交易日成交量延續節前低迷狀態(tài)，指數 11 日以窄幅波動(dòng)為主。個(gè)股方面漲多跌少，10 日大幅調整后部分個(gè)股小幅反彈。目前持續低迷的成交量表明缺乏場(chǎng)外資金進(jìn)場(chǎng)。全球流動(dòng)性處于收緊周期，股市預計仍以底部震蕩為主，低估值效應尚未顯現。

商品方面，大宗商品總體未延續前一日的反彈，多數商品出現調整。前期主導市場(chǎng)的主要是流動(dòng)性收緊引發(fā)經(jīng)濟衰退、需求下滑的邏輯。OPEC+減產(chǎn)計劃與俄烏沖突升級導致供給偏緊邏輯在近期重新顯現。當前大宗的供給與需求都受到一定程度抑制，呈現出供需雙弱的格局，從價(jià)格走勢上可以看出近期趨勢不明朗，因此，交易上建議投資者輕倉交易， 保持謹慎態(tài)度，多看少動(dòng)。

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