一、外盤(pán)概況
? 美股漲跌不一，道指漲0.61%報34502.51點(diǎn)，標普500指數漲0.13%報4297.5點(diǎn)，納指跌0.17%報14503.95點(diǎn)。高盛漲近2%，領(lǐng)漲道指?？萍脊啥鄶迪碌?，Facebook跌超1%，奈飛跌近1%。AMD漲近5%。滴滴出行上市首日收漲1.43%。6月，美股漲跌不一，道指跌0.08%，標普500指數漲2.22%，納指漲5.49%。二季度，道指漲4.61%，標普500指數漲8.17%，納指漲9.49%，三大股指均連漲五個(gè)季度。上半年，道指漲12.73%，標普500指數漲14.41%，納指漲12.54%。
? COMEX黃金期貨收漲0.4%報1770.6美元/盎司，月跌7.07%，上半年跌6.57%；COMEX白銀期貨收漲1.37%報26.255美元/盎司，月跌6.28%，二季度漲7.02%，上半年跌0.59%。美聯(lián)儲將加息預期提前，美元上漲，黃金創(chuàng )2016年以來(lái)最大單月跌幅。
? 國際油價(jià)集體上漲，美油8月合約收漲0.66%報73.46美元/桶，月漲10.77%，二季度漲24.17%，上半年漲51.4%，創(chuàng )2009年以來(lái)最大半年漲幅；布油9月合約漲0.53%報74.67美元/桶，月漲7.72%，二季度漲19.01%，上半年漲44.15%。美國原油庫存減少及需求反彈提振油價(jià)。
? 倫敦基本金屬多數下跌，LME銅漲0.49%報9380美元/噸，LME鋅漲0.76%報2973美元/噸，LME鎳跌0.67%報18235美元/噸，LME鋁跌1.12%報2523美元/噸，LME錫跌0.91%報31070美元/噸，LME鉛跌1.67%報2266.5美元/噸。6月，倫敦基本金屬多數上漲，LME銅跌8.56%，LME鋅跌2.84%，LME鎳漲0.67%，LME鋁漲1.61%，LME錫漲1.07%，LME鉛漲3.33%。二季度，倫敦基本金屬全線(xiàn)上漲，LME銅漲6.77%，LME鋅漲5.48%，LME鎳漲13.49%，LME鋁漲14.06%，LME錫漲22.38%，LME鉛漲14.79%。上半年，倫敦基本金屬全線(xiàn)上漲，LME銅漲20.78%，LME鋅漲8.07%，LME鎳漲9.76%，LME鋁漲27.46%，LME錫漲52.87%，LME鉛漲13.67%。
二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
? 《地方政府專(zhuān)項債券項目資金績(jì)效管理辦法》提出，財政部在分配新增地方政府專(zhuān)項債務(wù)限額時(shí)，將財政部績(jì)效評價(jià)結果及各地監管局抽查結果等作為分配調整因素。地方財政部門(mén)將績(jì)效評價(jià)結果作為項目建設期專(zhuān)項債券額度以及運營(yíng)期財政補助資金分配調整因素。
? 一批新規7月起正式實(shí)施。其中包括：“3億市值退市”新規開(kāi)始實(shí)施、涉企經(jīng)營(yíng)許可事項實(shí)施全覆蓋清單管理、土地閑置費等劃轉至稅務(wù)部門(mén)征收、重型柴油車(chē)國六排放標準全面實(shí)施、機動(dòng)車(chē)尾氣排放不達標需召回等。
? 我國經(jīng)濟運行繼續保持擴張態(tài)勢。國家統計局數據顯示，6月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數、非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數和綜合PMI產(chǎn)出指數分別為50.9%、53.5%和52.9%，環(huán)比回落0.1個(gè)百分點(diǎn)、1.7個(gè)百分點(diǎn)和1.3個(gè)百分點(diǎn)，但均持續位于臨界點(diǎn)以上。
? 近期有人擔憂(yōu)購房契稅稅率會(huì )在9月1日之后提高。一些省份對此已公開(kāi)辟謠。免征或者減征契稅權限屬于國務(wù)院，并非地方。業(yè)內認為，除非未來(lái)國務(wù)院對購房契稅優(yōu)惠政策調整，否則這一契稅優(yōu)惠稅率政策會(huì )繼續執行。
三、商品要聞
? 國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)漲跌不一，能源化工品表現分化，LPG漲1.56%，苯乙烯漲1.48%，塑料漲1.04%，20號膠跌1.25%，燃油跌0.78%，橡膠跌0.66%。黑色系多數上漲，熱軋卷板漲1.19%，鐵礦石漲1.13%，螺紋鋼漲1%，動(dòng)力煤漲0.53%，焦炭漲0.3%，焦煤跌0.36%。
? 中央財政下達實(shí)際種糧農民一次性補貼資金200億元，用于彌補今年以來(lái)農資成本上漲帶來(lái)的增支影響。資金列入耕地地力保護補貼支出，即在耕地地力保護補貼年初預算1204.85億元基礎上，追加200億元。
? 美國至6月25日當周EIA原油庫存減少671.8萬(wàn)桶，預期減少468.6萬(wàn)桶，前值減少761.4萬(wàn)桶。
? 高盛預計，到年底前石油需求將額外增加220萬(wàn)桶/日，供應缺口變?yōu)?span>500萬(wàn)桶/日。摩根士丹利預計，下半年WTI原油價(jià)格為75美元/桶，布倫特原油價(jià)格為77.5美元/桶；三季度金價(jià)為1690美元/盎司，四季度為1670美元/盎司。
? 淡水河谷正投資1.5億加元，將其在加拿大馬尼托巴省采礦活動(dòng)延長(cháng)10年。該筆投資為淡水河谷對湯普森鎳業(yè)務(wù)最大單筆投資，還將用于繼續在該地區進(jìn)行勘探并尋找有望在2040年之后進(jìn)行開(kāi)采的新礦床。
? 美豆，美玉米種植面積不及市場(chǎng)預期，報告利多?！?span>USDA6月種植面積報告-大豆】美國2021年大豆種植面積為8755.5萬(wàn)英畝，同比增加5%。分析機構預估均值為8,895.5萬(wàn)英畝，預估區間介于8,790-9,040萬(wàn)英畝。USDA報告3月31日預估值為8,760萬(wàn)英畝?！?span>USDA6月種植面積報告-玉米】2021年美國玉米種植面積為9270萬(wàn)英畝，同比增加2%。分析機構平均預估值在9378.7萬(wàn)英畝，預估區間介于9200-9584萬(wàn)英畝。USDA報告3月31日預估值為9,114.4萬(wàn)英畝。據美國農業(yè)部（USDA），預計美國季度玉米庫存為41.12億蒲式耳，分析師預期41.3022億蒲式耳，USDA之前預計為44.250億蒲式耳；預計美國季度大豆庫存為7.67億蒲式耳，分析師預期7.7307億蒲式耳；預計美國季度所有小麥庫存為8.44億蒲式耳，分析師預期8.6058億蒲式耳。庫存不及市場(chǎng)預期。
? 生豬期貨緩步上漲，但缺乏增倉配合。收儲即將啟動(dòng)提振市場(chǎng)信心，養殖戶(hù)抵觸情緒反彈，且月底集體豬場(chǎng)出欄計劃偏少，疊加降雨天氣增加造成北方外調困難，南方生豬供給偏緊，多方因素同時(shí)為市場(chǎng)帶來(lái)提振。不過(guò)夏季高溫高濕環(huán)境下，大豬壓欄風(fēng)險極大，養殖戶(hù)或繼續出欄生豬。近期關(guān)注期貨盤(pán)面升水情況。
? 雞蛋方面：據卓創(chuàng )資訊公布的數據顯示6月在產(chǎn)蛋雞存欄為11.84億只，環(huán)比下降0.42%。當前從盤(pán)面絕對價(jià)格上看當前雞蛋09合約并不低估，且當前09合約相對現貨
? 玉米方面，昨日中儲糧發(fā)布本周進(jìn)口玉米第四次拍賣(mài)預告。本次拍賣(mài)標的以及存放地點(diǎn)有所不同，其中2020年產(chǎn)烏克蘭非轉基因玉米，數量為31539噸；2020年產(chǎn)美國轉基因玉米，數量為123977噸。每周進(jìn)口玉米拍賣(mài)對市場(chǎng)情緒有一定影響，前三周溢價(jià)和成交率有所下降。下游飼料需求方面，豬肉價(jià)格過(guò)度下跌一級預警，雖出現底部反彈的態(tài)勢，但飼料端需求偏空。根據進(jìn)口以及替代供應保障的背景下，玉米長(cháng)期突破前高的可能性不大，預計維持穩中偏弱的趨勢。區間中把握逢高做空的機會(huì )。
免責聲明：本報告的信息均來(lái)源于公開(kāi)資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會(huì )發(fā)生任何變化。我們力求報告內容的客觀(guān)、公正，但報告中的任何觀(guān)點(diǎn)、結論和建議僅供參考，不構成操作建議，投資者據此作出的任何投資決策與本公司和作者無(wú)關(guān)，由投資者自行承擔結果。
江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛 投資咨詢(xún)證號：Z0010869