一、外盤(pán)概況
★ 美國三大股指連跌三日。道指跌超680點(diǎn)或1.99%，創(chuàng )近四個(gè)月以來(lái)最大單日跌幅；標普500指數跌2.14%，納指跌2.67%。家得寶跌超4%，波音跌3.6%，微軟跌近3%，紛紛領(lǐng)跌道指?？萍脊扇€(xiàn)走低，蘋(píng)果跌2.5%，特斯拉跌超4%。芯片股大跌，美光科技跌近5%。中概股富途控股跌14.8%。
★ 國際油價(jià)集體上漲，美油6月合約漲0.67%報65.72美元/桶，布油7月合約漲0.66%報69美元/桶。美國原油庫存下降，需求前景樂(lè )觀(guān)均使油價(jià)得到提振。
★ COMEX黃金期貨收跌1.1%報1815.9美元/盎司，COMEX白銀期貨收跌2.05%報27.1美元/盎司。 高于預期的美國通脹數據引發(fā)美元及美債收益率走高，金價(jià)終結五連漲。
★ 倫敦基本金屬全線(xiàn)下跌，LME期銅跌0.48%報10410美元/噸，LME期鋅跌1.16%報2974美元/噸，LME期鎳跌0.95%報17765美元/噸，LME期鋁跌0.99%報2496美元/噸，LME期錫跌0.19%報29785美元/噸，LME期鉛跌1.73%報2183.5美元/噸。
二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
? 國務(wù)院常務(wù)會(huì )議決定，將部分減負穩崗擴就業(yè)政策期限延長(cháng)到今年底，部署加強對受疫情持續影響行業(yè)企業(yè)金融支持。會(huì )議確定，引導民航企業(yè)與金融機構用好用足應急貸款政策，加強對文旅企業(yè)及線(xiàn)下零售、住宿、交通運輸等其他受疫情影響較大行業(yè)定向金融服務(wù)。繼續做好對制造業(yè)升級發(fā)展融資支持。會(huì )議要求，跟蹤分析國內外形勢和市場(chǎng)變化，做好市場(chǎng)調節，應對大宗商品價(jià)格過(guò)快上漲及其連帶影響。加強貨幣政策與其他政策配合，保持經(jīng)濟平穩運行。
? 中國4月人民幣貸款增加1.47萬(wàn)億元，比上年同期少增2293億元；社會(huì )融資規模增量1.85萬(wàn)億元，比上年同期少1.25萬(wàn)億元；M2余額226.21萬(wàn)億元，同比增長(cháng)8.1%，增速分別比3月末和上年同期低1.3個(gè)和3個(gè)百分點(diǎn)。央行貨幣政策委員會(huì )委員王一鳴表示，M2和社會(huì )融資規模增速雖在去年高基數基礎上有所回落，但兩年平均來(lái)看繼續保持在合理水平，體現貨幣政策連續性、穩定性、可持續性。金融體系對實(shí)體經(jīng)濟仍然保持較強支持力度。
? 美國4月未季調CPI同比升4.2%，創(chuàng )2008年9月來(lái)新高；季調后CPI環(huán)比升0.8%，創(chuàng )近十年來(lái)新高。美聯(lián)儲副主席克拉里達表示，由于暫時(shí)性因素，通脹率將升至2%以上；如果價(jià)格壓力不是暫時(shí)的，美聯(lián)儲就會(huì )采取行動(dòng)。金融市場(chǎng)對美聯(lián)儲提前收緊貨幣政策擔憂(yōu)繼續增強。美國貨幣市場(chǎng)認為，美聯(lián)儲2022年12月加息25個(gè)基點(diǎn)概率為100%。
三、國內商品
? 國內商品期貨夜盤(pán)多數收漲，能源化工品領(lǐng)漲。甲醇漲6.65%，乙二醇漲4.33%；苯乙烯漲3.56%，刷新歷史新高；純堿漲3.19%，LPG漲3.08%。黑色系漲跌不一，熱軋卷板漲1.14%，螺紋鋼漲0.95%，鐵礦石漲0.3%，焦炭跌0.25%，動(dòng)力煤跌0.39%，焦煤跌0.43%。農產(chǎn)品漲跌互現，棕櫚油漲2.42%，豆油漲2.02%，豆二漲1.84%，紅棗跌4.73%，蘋(píng)果跌0.26%，雞蛋跌0.06%。
? IEA月報：4月歐佩克+減產(chǎn)執行率為114%；預計未來(lái)四個(gè)月煉油活動(dòng)將大幅增加，產(chǎn)能利用率將在8月見(jiàn)頂；4月全球石油供應環(huán)比增長(cháng)33萬(wàn)桶/日，將今年全球石油需求增速預期下調27萬(wàn)桶至540萬(wàn)桶/日。
? EIA報告：上周美國國內原油產(chǎn)量增加10萬(wàn)桶至1100萬(wàn)桶/日； 美國上周原油出口減少232.6萬(wàn)桶/日至179.6萬(wàn)桶/日，創(chuàng )歷史最大降幅。
? 美國農業(yè)部(USDA)周三公布的5月供需報告顯示，全球2021/22年度大豆年末庫存預估為9,110萬(wàn)噸（前期市場(chǎng)預估7873-9400萬(wàn)噸，中值8812萬(wàn)噸），高于中值但在預期范圍之內。2020/21年度大豆年末庫存預估為8,655萬(wàn)噸（前期市場(chǎng)預估8463-8790萬(wàn)噸，中值8653萬(wàn)噸），基本符合市場(chǎng)預期，4月預估為8,687萬(wàn)噸。全球2021/22年度大豆產(chǎn)量預估為3.8553億噸。2020/21年度大豆產(chǎn)量預估為3.6295億噸，4月預估為3.6319億噸。
? 美國2021/22年度大豆年末庫存預估為1.4億蒲式耳。美國2021/22年度大豆種植面積預估為8,760萬(wàn)英畝。2020/21年度大豆種植面積預估為8,310萬(wàn)英畝。美國2021/22年度大豆單產(chǎn)預估為每英畝50.8蒲式耳。2020/21年度大豆單產(chǎn)預估為每英畝50.2蒲式耳，4月預估為每英畝50.2蒲式耳。美國2021/22年度大豆產(chǎn)量預估為44.05億蒲式耳。2020/21年度大豆產(chǎn)量預估為41.35億蒲式耳，4月預估為41.35億蒲式耳。新一年供應依舊偏緊張。
? 雞蛋方面，從下游需求來(lái)看，6月中旬為端午假期，市場(chǎng)需求慣性利好，養殖單位盼漲情緒仍在。但目前蛋價(jià)漲至階段性高位，終端市場(chǎng)對高價(jià)存抵觸情緒，加之豬肉價(jià)格持續低位，短期市場(chǎng)利好支撐有限。此外，南方即將進(jìn)入梅雨季節，雞蛋存儲難度增加，貿易商采購謹慎。綜合來(lái)看，蛋價(jià)漲跌兩難，預計短期雞蛋價(jià)格或高位。
? 玉米方面，華北地區深加工企業(yè)車(chē)輛，繼續減少，臨近新麥上市，近期貿易商騰庫收麥，玉米市場(chǎng)未來(lái)可能出現相對集中的售糧階段，屆時(shí)玉米價(jià)格承壓。東北地區余糧基本集中至貿易商，囤糧成本高，售糧積極性不高，存在惜售現象，部分加工企業(yè)儲備庫存有限，近階段出現大幅提高收購價(jià)，吸引上量的情況。南港飼料企業(yè)在進(jìn)口玉米、小麥和稻谷替代的情況下，購銷(xiāo)較清淡。
? 國內煤炭飆漲，化工品成本上漲，甲醇、乙二醇疊加低庫存基本面，短期存在支撐，但警惕高位回落風(fēng)險。
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