一、外盤(pán)概況
★美股大幅收跌。道指跌超 600 點(diǎn)或 2%，納指跌 2%，標普 500 指數跌 1.93%。陶氏、 雪佛龍、3M 公司均跌超 4%，領(lǐng)跌道指。WSB 概念股走高，游戲驛站漲近 70%，本周 累漲逾 400%；AMC 娛樂(lè )控股漲超 54%，本周累漲 280%；高斯電子漲超 52%，本周累 漲 1816%?？萍脊善盏?，蘋(píng)果跌近 4%，特斯拉跌超 5%。諾瓦瓦克斯醫藥漲 64.87%。 本周，美股全線(xiàn)下跌，道指跌 3.27%，標普 500 指數跌 3.31%，納指跌 3.49%。
★國際油價(jià)全線(xiàn)走低，美油 3 月合約跌 0.38%報 52.14 美元/桶，周跌 0.25%；布油 4 月 合約收平報 55.1 美元/桶，周跌 0.56%。
★COMEX 黃金期貨收漲 0.47%報 1849.8 美元/盎司，本周累跌 0.34%；COMEX 白銀期 貨收漲 4.39%報 27.06 美元/盎司，本周累漲 5.89%。
★IMF 報告指，截至去年底，全球抗疫的財政支持接近 14 萬(wàn)億美元，公共債務(wù)占全球本 地生產(chǎn)總值的比例從 2019 年 10 月的 84%飈升至去年底的 98%。
★美聯(lián)儲卡普蘭：如果有進(jìn)一步財政支持，美國今年經(jīng)濟增速可能超過(guò) 5%；不會(huì )將時(shí)間 框架與美聯(lián)儲目標的“進(jìn)一步實(shí)質(zhì)性進(jìn)展”相聯(lián)系；預計今年美國的原油和天然氣生產(chǎn)將 趨于平緩，可能要到 2022 年第一季度才能實(shí)現供需平衡。
二、國內宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
★統計局：近期我國多地接連發(fā)生局部聚集性疫情，部分企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)暫時(shí)受到一定影 響，各地區各部門(mén)統籌疫情防控和經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展，企業(yè)景氣度總體繼續保持在擴張區間。 1 月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數、非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數和綜合 PMI 產(chǎn)出指數分別為 51.3%、52.4%和 52.8%，比上月回落 0.6、3.3 和 2.3 個(gè)百分點(diǎn)，均繼續保持在榮枯線(xiàn) 以上。
★Wind 數據顯示，截至 1 月末，今年以來(lái)新成立基金 122 只，募集總規模 4901.4 億 元，這一規模僅次于 2020 年 7 月高點(diǎn)的 5389 億元，成為新發(fā)基金月度規模的歷史第二 高點(diǎn)。
★中辦、國辦印發(fā)的《建設高標準市場(chǎng)體系行動(dòng)方案》31 日公布。方案提出，培育資本 市場(chǎng)機構投資者。穩步推進(jìn)銀行理財子公司和保險資產(chǎn)管理公司設立，鼓勵銀行及銀行理 財子公司依法依規與符合條件的證券基金經(jīng)營(yíng)機構和創(chuàng )業(yè)投資基金、政府出資產(chǎn)業(yè)投資基 金合作，研究完善保險機構投資私募理財產(chǎn)品、私募股權基金、創(chuàng )業(yè)投資基金、政府出資 產(chǎn)業(yè)投資基金和債轉股的相關(guān)政策。提高各類(lèi)養老金、保險資金等長(cháng)期資金的權益投資比 例，開(kāi)展長(cháng)周期考核。
★據高盛統計，截至 1 月 28 日，過(guò)去三個(gè)月美股被做空最嚴重的股票暴漲了 98%，甚至 超過(guò)了互聯(lián)網(wǎng)泡沫期間的峰值 72%，這也意味著(zhù)當前市場(chǎng)極為狂熱。
★截至 1 月 29 日，30 家已公布減值的上市券商全年減值達 133.12 億元，若疊加中信證 券 2020 年前三季減值 50.27 億元，則高達 183.39 億元。此外，尚有 25 家上市券商未 公布信用減值損失計提情況，根據三季報相關(guān)數據，25 家券商信用減值超過(guò) 91.74 億 元。僅以當前數據來(lái)看，上市券商 2020 全年度計提減值損失將超過(guò) 275.13 億元。
★國務(wù)院公布《排污許可管理條例》，自 2021 年 3 月 1 日起施行?！稐l例》對未取得排污 許可證排放污染物等違法行為，規定了按日連續處罰，責令限制生產(chǎn)、關(guān)閉等處罰措施和 強制措施。對逃避監管違法排污的，與環(huán)境保護法規定的處罰措施作了銜接。
三、國內商品
★國內商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)多數上漲，能源化工品表現強勁，苯乙烯漲 3.33%，LPG 漲 3.03%，乙二醇漲 2.09%，PTA 漲 1.85%，橡膠漲 1.7%。黑色系多數下跌，焦煤跌 2.12%，熱軋卷板跌 0.2%，動(dòng)力煤跌 0.13%，螺紋鋼跌 0.05%，焦炭漲 0.43%，鐵礦石 漲 1.17%。
★國家礦山安全監察局：從 2016 年以來(lái)，全國淘汰關(guān)閉退出煤礦 4800 多處，退出產(chǎn)能 每年近 8 億多，48 個(gè)產(chǎn)煤地市整體退出煤炭開(kāi)采行業(yè)；下一步將全面開(kāi)展煤礦安全大排 查，深化煤礦安全生產(chǎn)專(zhuān)項整治“三年行動(dòng)”，大力實(shí)施煤礦智能化開(kāi)采，淘汰退出不具 備安全條件的各類(lèi)煤礦。
★國家能源局發(fā)布的最新數據顯示，2020 年全國規模以上企業(yè)煤炭產(chǎn)量 38.4 億噸，同比 增長(cháng) 0.9%，12 月煤炭產(chǎn)量 3.5 億噸，同比增長(cháng) 3.2%。全國煤炭日產(chǎn)量持續保持 1100 萬(wàn)噸左右的較高水平，煤炭供應總體平穩。煤炭?jì)r(jià)格方面，煤炭中長(cháng)期合同兌現率高、價(jià) 格平穩，2020 年煤炭企業(yè)中長(cháng)期合同兌現率超過(guò) 90%，履約情況總體良好，較好發(fā)揮了 市場(chǎng)穩定器作用。煤炭現貨價(jià)格 11 月初以來(lái)持續上漲，近日已出現回落。
★國家能源局發(fā)布的最新數據顯示，2020 年 10-12 月全國月均天然氣產(chǎn)量連續 3 個(gè)月維 持歷史高位，其中，12 月產(chǎn)量同比增長(cháng)約 13.7%。國家統計局數據顯示，2020 年國內 天然氣產(chǎn)量約 1888 億立方米，連續 4 年增產(chǎn)超過(guò) 100 億立方米。
★中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )：2020 年，我國十種有色金屬產(chǎn)量首次突破 6000 萬(wàn)噸，達到 6168.0 萬(wàn)噸，同比增長(cháng) 5.5%；其中，精煉銅產(chǎn)量 1002.5 萬(wàn)噸，同比增長(cháng) 7.4%；原鋁 產(chǎn)量 3708.0 萬(wàn)噸，同比增長(cháng) 4.9%。六種精礦金屬量 603.2 萬(wàn)噸，同比增長(cháng) 1.6%。
★中辦、國辦印發(fā)的《建設高標準市場(chǎng)體系行動(dòng)方案》提出，通過(guò)股份制改造、兼并重組 等多種方式，在油氣、電力、煤炭等領(lǐng)域積極培育形成運營(yíng)規范、具有較大影響力的交易 平臺。
★歐佩克代表稱(chēng)，歐佩克+預計 1 月原油減產(chǎn)執行率為 99%。
★鄭商所：2 月 1 日花生期貨首批上市交易合約 PK2110、PK2111、PK2112、PK2201 的掛牌基準價(jià)為 9350 元/噸。
★黑色金屬： 鋼材：需求回落，鋼廠(chǎng)檢修增加，關(guān)注減產(chǎn)力度以及工信部鋼鐵產(chǎn)量壓縮政策對價(jià)格的支 撐力度，暫時(shí)觀(guān)望。 雙焦：焦炭供應逐步增加，但依舊偏緊，現貨價(jià)格有一定支撐。目前下游鋼廠(chǎng)虧損，上方 空間有限。暫時(shí)震蕩，觀(guān)望。 銅：庫存偏低，短期銅價(jià)下跌空間有限，但考慮節前資金狀況，震蕩走勢。 滬銀:白銀價(jià)格在 Reddit 上受到熱議，該消息或刺激銀價(jià)上漲；黃金維持震蕩行情，疫苗 配發(fā)和美國 1.9 萬(wàn)億美元財政刺激方案尚未有定論，市場(chǎng)迎來(lái)美聯(lián)儲及美國 GDP 數據的 驅動(dòng)指標，但基本符合預期，貴金屬暫時(shí)觀(guān)望。
★農產(chǎn)品： 雞蛋：現貨價(jià)格穩中有降，但在產(chǎn)蛋雞存欄總體趨于下降過(guò)程，加之飼料成本上漲，長(cháng)期 價(jià)格趨與好轉，建議逢低買(mǎi)入、逐步建倉為主。 玉米/淀粉：臨近春節，持糧主體存在變現需求，售糧節奏加快，疊加期貨連續下調影 響，現貨價(jià)偏弱。東北黑龍江以及吉林地區受新冠疫情影響，封路影響玉米運輸，現貨價(jià) 格整體有一定支撐，節前現貨價(jià)格預計難有大幅下跌，目前期貨價(jià)格呈現走弱態(tài)勢，暫時(shí) 觀(guān)望。關(guān)注玉米-淀粉 05 價(jià)差收窄。
★能源化工： 紙漿：下游原紙市場(chǎng)頻發(fā)漲價(jià)函，市場(chǎng)炒作情緒升溫，但從實(shí)際需求看來(lái)，當前仍以剛需 為主，沒(méi)有太大變化。短線(xiàn)或延續上沖，但高位壓力加重，年后大概率落實(shí)預期，建議保 持謹慎觀(guān)點(diǎn)。
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