一、外盤(pán)概況
? 美國三大股指漲跌互現， 道指漲 0.43%報 35609.34 點(diǎn)，標普 500 指數漲 0.37%報4536.19 點(diǎn)，納指跌 0.05%報 15121.68 點(diǎn)。
? 、 COMEX 黃金期貨漲 0.69%報 1782.8 美元/盎司， COMEX 白銀期貨漲 2.02%報24.365 美元/盎司。
? 國際油價(jià)全線(xiàn)上漲，美油 12 月合約漲 1.37%，報 83.57 美元/桶。布油 12 月合約漲0.94%，報 85.88 美元/桶。
? 倫敦基本金屬多數上漲， LME 銅漲 0.6%報 10210 美元/噸， LME 鋅漲 4.2%報 3655.5美元/噸， LME 鎳漲 5.24%報 21100 美元/噸， LME 鋁跌 0.48%報 3097 美元/噸， LME錫漲 1.64%報 38330 美元/噸， LME 鉛漲 2.42%報 2433.5 美元/噸。
二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
? 國務(wù)院副總理劉鶴表示，目前房地產(chǎn)市場(chǎng)出現了個(gè)別問(wèn)題，但風(fēng)險總體可控，合理的資金需求正在得到滿(mǎn)足，房地產(chǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展的整體態(tài)勢不會(huì )改變。
? 央行行長(cháng)易綱回應恒大事件表示，恒大目前的主要風(fēng)險是到期債務(wù)未能償還，部分工地停工，已預售的房產(chǎn)按時(shí)交付有不確定性?？傮w而言，恒大風(fēng)險是個(gè)案風(fēng)險，要避免恒大的風(fēng)險傳染至其他房地產(chǎn)企業(yè)以及金融部門(mén)。恒大負債約 3000 億美元，其中有三分之一是金融負債，債權人分散，還有抵押物，總體上恒大事件對金融行業(yè)的外溢性可控。有信心能把風(fēng)險控制在一定范圍，避免發(fā)生系統性風(fēng)險。
? 國務(wù)院常務(wù)會(huì )議提出，全力保障供暖用煤生產(chǎn)和運輸，依法打擊煤炭市場(chǎng)炒作。國家發(fā)改委組織到河北、河南督導調研，強調要引導煤炭?jì)r(jià)格回歸合理區間，嚴厲打擊哄抬物價(jià)、擾亂市場(chǎng)經(jīng)濟秩序行為。鄭商所加碼遏制動(dòng)力煤期貨炒作，進(jìn)一步下調單日開(kāi)倉交易限額，同時(shí)上調交易手續費標準。證監會(huì )則表示，將強化期貨市場(chǎng)監管， 堅決抑制過(guò)度投機，杜絕資本惡意炒作，加大對操縱等違法違規行為的打擊力度。
? 央行行長(cháng)易綱表示，中國經(jīng)濟穩定復蘇態(tài)勢沒(méi)有改變，預計全年增速在 8%左右。能源、金屬等原材料漲價(jià)是 PPI 上漲較快的重要原因，預計未來(lái)幾個(gè)月 PPI 可能維持高位，但上漲壓力有望于今年年底出現緩解。食品價(jià)格，特別是豬肉價(jià)格下降是中國 CPI漲幅相對溫和的重要原因。易綱還表示，我國貨幣供應量和社會(huì )融資規模增速與名義GDP 增長(cháng)率是基本上匹配的，總量政策是合理的，流動(dòng)性是充足的。
? LPR 連續 18 個(gè)月不變。 10 月 1 年期 LPR 報 3.85%， 5 年期以上品種報 4.65%，均與上期持平。東方金誠首席宏觀(guān)分析師王青分析認為，為加大對實(shí)體經(jīng)濟支持力度，四季度央行有可能再次實(shí)施降準；累積效應下，屆時(shí) 1 年期 LPR 報價(jià)下調的可能性會(huì )顯著(zhù)增大，下調幅度可能在 0.05-0.1 個(gè)百分點(diǎn)之間。
三、商品要聞
? 國內商品期貨夜盤(pán)黑色系繼續大跌，動(dòng)力煤大跌 11%封死跌停，焦煤跌超 8%，焦炭跌超 4%。能源化工品亦大幅走低， PVC、乙二醇跌超 3%，甲醇跌逾 2%。
? 證監會(huì )表示，為進(jìn)一步服務(wù)大宗商品保供穩價(jià)，強化期貨市場(chǎng)監管，將積極主動(dòng)、多措并舉，指導交易所采取提高手續費標準、收緊交易限額、研究實(shí)施擴大交割品的范圍等多項措施，堅決抑制過(guò)度投機，杜絕資本惡意炒作。同時(shí)，保持對期貨市場(chǎng)違法違規行為零容忍的高壓態(tài)勢，加大對操縱等違法違規行為的打擊力度，維護市場(chǎng)良好秩序。證監會(huì )將繼續配合宏觀(guān)管理部門(mén)做好期現聯(lián)動(dòng)監管，有針對性地組織加強對相關(guān)政策措施的解讀和引導，穩定市場(chǎng)預期，共同維護期現貨市場(chǎng)平穩運行。
? 針對近期煤炭供需持續偏緊形勢，國家礦山安監局專(zhuān)門(mén)成立“今冬明春煤礦安全保供工作專(zhuān)班”，及時(shí)解決存在的問(wèn)題，加快優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能釋放。在內蒙古地區篩選出 47 處因手續不全等導致無(wú)法正常生產(chǎn)或達產(chǎn)的露天煤礦，轉交有關(guān)部門(mén)予以協(xié)調解決，可釋放產(chǎn)能 1.15 億噸/年。
? 農業(yè)農村部：生豬生產(chǎn)在二季度已經(jīng)完全恢復，當前的市場(chǎng)供應出現階段性過(guò)剩，主要是因為生產(chǎn)仍在慣性增長(cháng)；預計今年四季度到明年一季度上市的肥豬同比還將明顯增長(cháng)，生豬供應相對過(guò)剩局面仍將持續一段時(shí)間，下一步將重點(diǎn)抓好生豬產(chǎn)能調減工作，使生豬產(chǎn)能盡快回到合理水平。
免責聲明：本報告的信息均來(lái)源于公開(kāi)資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會(huì )發(fā)生任何變化。我們力求報告內容的客觀(guān)、公正，但報告中的任何觀(guān)點(diǎn)、結論和建議僅供參考，不構成操作建議，投資者據此作出的任何投資決策與本公司和作者無(wú)關(guān)，由投資者自行承擔結果。
江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛 投資咨詢(xún)證號：Z0010869