因過(guò)去數周風(fēng)險市場(chǎng)無(wú)視多國疫情二次爆發(fā)苗頭和基本面未有明顯改善客觀(guān)現實(shí)的較強超買(mǎi)風(fēng)險積累，中國端午假期期間全球風(fēng)險市場(chǎng)出現大面積觸頂轉跌。宏觀(guān)面，歐美貿易戰、美國德州等多州疫情強爆發(fā)等均可算是事件性的市場(chǎng)調整觸發(fā)點(diǎn)；而客觀(guān)背景上，整體全球股市估值已積累過(guò)高、較背離疫情會(huì )延續發(fā)生進(jìn)而反復抑制經(jīng)濟需求活躍度的合理推論和客觀(guān)現實(shí)，商品市場(chǎng)主要大宗品原油現貨庫存一直未改變升勢、基本面未有明確轉好信號，宏觀(guān)流動(dòng)性上中國央行已開(kāi)始對貨幣政策轉向有限審慎、而美聯(lián)儲無(wú)限寬松購債正在面對“缺債可買(mǎi)”的尷尬境地因實(shí)體經(jīng)濟有效發(fā)債需求不足，過(guò)去數周來(lái)的宏觀(guān)風(fēng)險市場(chǎng)超買(mǎi)背離其實(shí)難以持續支撐。
日內國內市場(chǎng)風(fēng)險市場(chǎng)整體下跌。金融期貨IC、IF、IH主力合約分別跌幅-0.35%、-0.55%和-0.55%；受避險情緒推動(dòng)，國債期貨日內多數收得小幅上漲，但亦尾盤(pán)跳水，流動(dòng)性支撐信心不足。商品市場(chǎng)，能源化工、黑色系和農產(chǎn)品主要商品整體錄得顯著(zhù)下跌，原油燃油、鐵礦、棕櫚、焦炭、橡膠等核心大宗品領(lǐng)跌市場(chǎng)。不考慮國內獨立控盤(pán)品種豆一的逆勢拉漲以及間接對玉米等品種的帶動(dòng)，日內主要收漲品種集中于當前品種大類(lèi)庫存整體偏于走低的有色金屬貴金屬板塊，且該板塊假期外盤(pán)亦堅挺抗跌，因全球疫情實(shí)質(zhì)性收緊了供應集中地區的產(chǎn)能供給，令倫敦和上海交易所庫存整體保持偏低水平。另外由國內獨立性市場(chǎng)特征的黑色系方面，假期我的鋼鐵網(wǎng)數據已明確顯示國內港口鐵礦石庫存止跌上漲，綜合目前海外發(fā)運爆發(fā)且國內已進(jìn)入下游鋼材消費淡季狀況，后期國內黑色系庫存壓力料持續攀升、價(jià)格回落壓力增大。
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