鄭商所發(fā)〔2019〕6號
中國證券監督管理委員會(huì )已批準鄭州商品交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)鄭商所）掛牌棉花期權合約，現將掛牌有關(guān)事項公告如下：
一、 掛牌時(shí)間
棉花期權合約自2019年1月28日（周一）掛牌交易，當日8：55-9：00為集合競價(jià)時(shí)間。
二、 掛牌合約月份
首日掛牌的棉花期權合約標的期貨合約為：CF1905、CF1907、CF1909、CF2001。
三、掛牌基準價(jià)
鄭商所根據期權定價(jià)模型計算各期權合約基準價(jià)。其中，波動(dòng)率參數根據棉花期貨歷史波動(dòng)率等因素確定，利率參數取一年期貸款基準利率。掛牌基準價(jià)于1月25日結算后在鄭商所網(wǎng)站“交易數據”欄目公布。
四、夜盤(pán)交易時(shí)間
1月28日當晚起，棉花期權合約開(kāi)展夜盤(pán)交易。棉花期權合約夜盤(pán)交易時(shí)間與棉花期貨合約相同。
五、最大下單數量
限價(jià)指令的每次最大下單數量為100手，市價(jià)指令的每次最大下單數量為2手。
六、持倉限額
非期貨公司會(huì )員和客戶(hù)所持有的按單邊計算的某月份棉花期權合約投機持倉限額為6000手，投機、套利與套期保值持倉之和不得超過(guò)棉花期權合約投機持倉限額的3倍。
做市商持倉限額為20000手。
七、詢(xún)價(jià)限制
對同一期權合約的詢(xún)價(jià)時(shí)間間隔不得小于60秒。
棉花期權合約最優(yōu)買(mǎi)賣(mài)報價(jià)價(jià)差小于等于下表價(jià)差時(shí)，不得詢(xún)價(jià)。
申報買(mǎi)價(jià)（元/噸） | 價(jià)差（元/噸） |
150以下 | 12 |
150及以上，300以下 | 24 |
300及以上，600以下 | 48 |
600及以上，1000以下 | 80 |
1000及以上，1500以下 | 120 |
1500及以上 | 160 |
特此公告
鄭州商品交易所
2019年1月21日