一、規避風(fēng)險
規避風(fēng)險是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者通過(guò)在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)，有效地回避、轉移或分散現貨市場(chǎng)上價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險。套期保值是在期貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出與現貨數量相等但交易方向相反的商品期貨，以期在未來(lái)某一時(shí)間通過(guò)賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)期貨合約而補償因現貨市場(chǎng)價(jià)格不利變化帶來(lái)的損失。套期保值的基本經(jīng)濟原理就在于某一特定商品的期貨價(jià)格與現貨價(jià)格在同一時(shí)空內會(huì )受相同的經(jīng)濟因素的影響和制約，因而一般情況下兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢相同。套期保值就是利用兩個(gè)市場(chǎng)上的這種價(jià)格關(guān)系，取得在一個(gè)市場(chǎng)上出現虧損，在另一個(gè)市場(chǎng)上獲得盈利的結果。此外，兩個(gè)市場(chǎng)走勢的“趨同性”也使套期保值交易行之有效，即當期貨合約臨近交割時(shí)，現貨價(jià)格與期貨價(jià)格趨于一致，二者的基差接近于零。
二、發(fā)現價(jià)格功能
發(fā)現價(jià)格功能是指在期貨市場(chǎng)通過(guò)公開(kāi)、公正、高效、競爭的期貨交易運行機制形成具有真實(shí)性、預期性、連續性和權威性?xún)r(jià)格的過(guò)程。期貨市場(chǎng)形成的價(jià)格之所以為公眾所承認，是因為期貨市場(chǎng)是一個(gè)有組織的規范化的市場(chǎng)，期貨價(jià)格是在專(zhuān)門(mén)的期貨交易所內形成的。期貨交易所聚集了眾多的買(mǎi)方和賣(mài)方，把自己所掌握的對某種商品的供求關(guān)系及其變動(dòng)趨勢的信息集中到交易場(chǎng)內，從而使期貨市場(chǎng)成為一個(gè)公開(kāi)的自由競爭的市場(chǎng)。這樣通過(guò)期貨交易所就能把眾多的影響某種商品價(jià)格的供求因素集中反映到期貨市場(chǎng)內，形成的期貨價(jià)格能夠比較準確地反映真實(shí)的供求狀況及其價(jià)格變動(dòng)趨勢。
三、風(fēng)險投資功能
對期貨投機者來(lái)說(shuō)，期貨交易還有進(jìn)行風(fēng)險投資，獲取風(fēng)險收益的功能。
一般來(lái)講，期貨風(fēng)險投資包括兩層含義。一是投資者拿出（墊付）一定數額的貨幣資金用于期貨交易這個(gè)項目，即買(mǎi)賣(mài)期貨合約。二是投資者參加期貨交易的目的主要是取得以貨幣表示的經(jīng)濟收益。所以，期貨風(fēng)險投資是一個(gè)含義廣泛的概念。只要特定的投資主體為了獲取經(jīng)濟收益，而用一定數額的貨幣資金買(mǎi)賣(mài)期貨合約，都屬期貨風(fēng)險投資行為，而無(wú)論投資主體是具體為了獲取轉移風(fēng)險的經(jīng)濟收益，還是為了獲得超額利潤。