第一章 總 則
第一條 為規范期貨交易行為，保護期貨交易當事人的合法權益和社會(huì )公共利益，根據國家有關(guān)法律、行政法規、規章和《中國金融期貨交易所章程》，制定本規則。
第二條 中國金融期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)交易所）根據公開(kāi)、公平、公正和誠實(shí)信用的原則, 組織經(jīng)中國證券監督管理委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國證監會(huì )）批準的期貨合約、期權合約交易。
第三條 本規則適用于交易所組織的期貨、期權交易活動(dòng)。交易所、會(huì )員、客戶(hù)、期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者應當遵守本規則。
第二章 品種與合約
第四條 交易所上市經(jīng)中國證監會(huì )批準的交易品種。
第五條 期貨合約是指由交易所統一制定的、規定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數量標的物的標準化合約。
第六條 期權合約是指由交易所統一制定的、規定買(mǎi)方有權在將來(lái)某一時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)入或者賣(mài)出約定標的物(包括期貨合約)的標準化合約。
第七條 期貨合約主要條款包括合約標的、報價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位、合約月份、交易時(shí)間、最低交易保證金、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制、最后交易日、交割方式、交易代碼等。
第八條 期權合約主要條款包括合約標的、報價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位、合約月份、交易時(shí)間、執行價(jià)格間距、賣(mài)方交易保證金、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制、最后交易日、執行方式、交易代碼等。
第九條 合約的附件與合約具有同等法律效力。
第三章 會(huì )員管理
第十條 會(huì )員是指根據有關(guān)法律、行政法規和規章的規定，經(jīng)交易所批準，有權在交易所從事交易或者結算業(yè)務(wù)的企業(yè)法人或者其他經(jīng)濟組織。
第十一條 交易所的會(huì )員分為交易結算會(huì )員、全面結算會(huì )員、特別結算會(huì )員和交易會(huì )員。
第十二條 交易結算會(huì )員、全面結算會(huì )員和特別結算會(huì )員具有與交易所進(jìn)行結算的資格。
交易結算會(huì )員只能為其客戶(hù)辦理結算、交割業(yè)務(wù)。
全面結算會(huì )員可以為其客戶(hù)和與其簽訂結算協(xié)議的交易會(huì )員辦理結算、交割業(yè)務(wù)。
特別結算會(huì )員只能為與其簽訂結算協(xié)議的交易會(huì )員辦理結算、交割業(yè)務(wù)。
第十三條 交易會(huì )員可以從事經(jīng)紀或者自營(yíng)業(yè)務(wù)，不具有與交易所進(jìn)行結算的資格。
第十四條 會(huì )員資格的批準、變更和終止，須經(jīng)交易所會(huì )員資格審查委員會(huì )預審，董事會(huì )批準，報告中國證監會(huì )，并予以公布。
第十五條 會(huì )員享有下列權利：
（一）在交易所從事規定的交易、結算和交割等業(yè)務(wù)；
（二）使用交易所提供的交易設施，獲得有關(guān)期貨交易的信息和服務(wù)；
（三）按照交易所交易規則行使申訴權；
（四）交易所交易規則及其實(shí)施細則規定的其他權利?！ ?/p>
第十六條 會(huì )員應當履行下列義務(wù)：
（一）遵守國家有關(guān)法律、行政法規、規章和政策；
（二）遵守交易所的章程、交易規則及其實(shí)施細則和有關(guān)決定；
（三）按照規定繳納各種費用；
（四）接受交易所監督管理；
（五）履行與交易所所簽訂協(xié)議中規定的相關(guān)義務(wù)；
（六）交易所規定應當履行的其他義務(wù)。
第十七條 申請成為交易所會(huì )員應當符合法律、行政法規、規章和交易所規定的資格條件。
第十八條 申請或者變更會(huì )員資格應當向交易所提出書(shū)面申請，在獲得交易所批準后，與交易所簽訂相關(guān)協(xié)議。
第十九條 交易所建立會(huì )員聯(lián)系人制度。會(huì )員應當設業(yè)務(wù)代表一名、業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò )員若干名，組織、協(xié)調會(huì )員與交易所的各項業(yè)務(wù)往來(lái)。
第二十條 會(huì )員出現下列情形之一的，交易所有權限制、暫停其業(yè)務(wù)或者調整、取消其會(huì )員資格：
（一）違反交易所的會(huì )員管理規定；
（二）不再符合會(huì )員資格條件；
（三）不符合中國證監會(huì )或者交易所相關(guān)規定。
第二十一條 交易所制定會(huì )員管理辦法，對會(huì )員進(jìn)行監督管理。
第二十二條 交易所可以根據市場(chǎng)發(fā)展，對會(huì )員的業(yè)務(wù)運作、風(fēng)險管理、技術(shù)系統等提出要求，會(huì )員應當持續滿(mǎn)足上述要求。
第四章 交易業(yè)務(wù)
第二十三條 期貨交易是指在交易所內集中買(mǎi)賣(mài)期貨合約、期權合約的交易活動(dòng)。
第二十四條 交易日為每周一至周五 (國家法定假日除外)。每一交易日各品種的交易時(shí)間安排, 由交易所另行公告。
第二十五條 會(huì )員可以根據業(yè)務(wù)需要向交易所申請一個(gè)或者一個(gè)以上的席位。
第二十六條 會(huì )員在為客戶(hù)開(kāi)立賬戶(hù)前，應當向客戶(hù)充分揭示期貨交易風(fēng)險，評估客戶(hù)的風(fēng)險承受能力，審慎選擇客戶(hù)。
第二十七條 交易所實(shí)行交易編碼制度。會(huì )員應當為每一個(gè)客戶(hù)單獨開(kāi)立專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)、申請交易編碼，不得混碼交易。
根據法律、行政法規、規章和有關(guān)規定需要對資產(chǎn)進(jìn)行分戶(hù)管理的特殊法人機構，可以為其分戶(hù)管理的資產(chǎn)向交易所申請交易編碼。
第二十八條 客戶(hù)可以通過(guò)書(shū)面、電話(huà)、互聯(lián)網(wǎng)等委托方式以及中國證監會(huì )規定的其他方式，下達交易指令。
第二十九條 交易指令分為市價(jià)指令、限價(jià)指令及交易所規定的其他指令。
市價(jià)指令是指不限定價(jià)格的、按照當時(shí)市場(chǎng)上可執行的最優(yōu)報價(jià)成交的指令。市價(jià)指令的未成交部分自動(dòng)撤銷(xiāo)。
限價(jià)指令是指按照限定價(jià)格或者更優(yōu)價(jià)格成交的指令。限價(jià)指令當日有效，未成交部分可以撤銷(xiāo)。
第三十條 會(huì )員接受客戶(hù)委托指令后，應當將客戶(hù)的所有指令通過(guò)交易所集中交易，不得進(jìn)行場(chǎng)外交易。
第三十一條 買(mǎi)賣(mài)申報經(jīng)撮合成交后，交易即告成立。符合本規則各項規定達成的交易于成立時(shí)生效，買(mǎi)賣(mài)雙方應當承認交易結果，履行相關(guān)義務(wù)。依照本規則達成的交易，其成交結果以交易所系統記錄的成交數據為準。
第三十二條 交易指令成交后，交易所按照規定發(fā)送成交回報。
第三十三條 每日結算后，會(huì )員應當按照規定方式獲取并核對成交記錄。
會(huì )員有異議的，應當在當日以書(shū)面形式向交易所提出。未在規定時(shí)間內提出的，視為對成交記錄無(wú)異議。
第三十四條 交易所實(shí)行套期保值額度審批制度。套期保值額度由交易所根據套期保值申請人的現貨頭寸、資信狀況和市場(chǎng)情況審批。
第三十五條 會(huì )員進(jìn)行期貨交易，應當按照規定向交易所繳納手續費。
第五章 結算業(yè)務(wù)
第三十六條 結算業(yè)務(wù)是指交易所根據交易結果、公布的結算價(jià)格和交易所有關(guān)規定對交易雙方的交易盈虧狀況進(jìn)行資金清算和劃轉的業(yè)務(wù)活動(dòng)。
第三十七條 期貨交易的結算，由交易所統一組織進(jìn)行。
第三十八條 交易所實(shí)行會(huì )員分級結算制度。交易所對結算會(huì )員進(jìn)行結算，結算會(huì )員對其受托的交易會(huì )員進(jìn)行結算，交易會(huì )員對其客戶(hù)進(jìn)行結算。
結算會(huì )員對其受托交易會(huì )員的期貨交易承擔履約責任，交易會(huì )員無(wú)法履約時(shí)，結算會(huì )員應當代為履約，并取得對違約交易會(huì )員的相應追償權。
第三十九條 交易所實(shí)行保證金制度。保證金是交易所向結算會(huì )員收取的用于結算和擔保合約履行的資金。
經(jīng)交易所批準，會(huì )員可以用中國證監會(huì )認定的有價(jià)證券充抵保證金。
第四十條 保證金分為結算準備金和交易保證金。結算準備金是指未被合約占用的保證金；交易保證金是指已被合約占用的保證金。
第四十一條 結算會(huì )員向交易會(huì )員收取的保證金不得低于交易所規定的保證金標準。結算會(huì )員有權根據市場(chǎng)運行情況和交易會(huì )員的資信狀況調整對其收取保證金的標準。
第四十二條 交易所在期貨保證金存管銀行開(kāi)設專(zhuān)用結算賬戶(hù)，用于存放結算會(huì )員的保證金及相關(guān)款項。
結算會(huì )員應當在期貨保證金存管銀行開(kāi)設期貨保證金賬戶(hù),用于存放其客戶(hù)及受托交易會(huì )員的保證金及相關(guān)款項。
第四十三條 交易所與結算會(huì )員之間的期貨業(yè)務(wù)資金往來(lái)應當通過(guò)交易所專(zhuān)用結算賬戶(hù)和結算會(huì )員專(zhuān)用資金賬戶(hù)辦理。
第四十四條 會(huì )員應當將客戶(hù)繳納的保證金存放于期貨保證金賬戶(hù)，并與其自有資金分別保管，不得挪用。
第四十五條 交易所實(shí)行當日無(wú)負債結算制度。
第四十六條 結算會(huì )員結算準備金余額低于規定水平且未按時(shí)補足的，如果結算準備金余額小于規定的最低余額，不得開(kāi)倉；如果結算準備金余額小于零，交易所可以按照規定對其進(jìn)行強行平倉。
第四十七條 交易會(huì )員只能委托一家結算會(huì )員為其辦理結算交割業(yè)務(wù)，交易會(huì )員應當與結算會(huì )員簽訂協(xié)議，并將協(xié)議報交易所備案。
第四十八條 交易會(huì )員和結算會(huì )員可以根據交易所規定，向交易所申請變更委托結算關(guān)系，交易所審核通過(guò)后為其辦理。
第四十九條 結算會(huì )員應當建立結算風(fēng)險管理制度。結算會(huì )員應當及時(shí)準確地了解客戶(hù)及受托交易會(huì )員的盈虧、費用及資金收付等財務(wù)狀況，控制客戶(hù)及受托交易會(huì )員的風(fēng)險。
第五十條 交易所應當按照有關(guān)規定提取、管理和使用風(fēng)險準備金。風(fēng)險準備金用于為維護期貨市場(chǎng)正常運轉提供財務(wù)擔保和彌補因交易所不可預見(jiàn)風(fēng)險帶來(lái)的損失。
第六章 交割業(yè)務(wù)
第五十一條 期貨交易的交割，由交易所統一組織進(jìn)行。
第五十二條 期貨交割采用現金交割或者實(shí)物交割方式。
第五十三條 現金交割是指合約到期時(shí)，按照交易所的規則和程序，交易雙方按照規定結算價(jià)格進(jìn)行現金差價(jià)結算，了結到期未平倉合約的過(guò)程。
第五十四條 實(shí)物交割是指合約到期時(shí)，按照交易所的規則和程序，交易雙方通過(guò)該合約所載標的物所有權的轉移，了結到期未平倉合約的過(guò)程。
第七章 風(fēng)險控制
第五十五條 交易所實(shí)行漲跌停板制度。漲跌停板幅度由交易所設定，交易所可以根據市場(chǎng)風(fēng)險狀況調整期貨合約的漲跌停板幅度。
第五十六條 交易所實(shí)行持倉限額制度。持倉限額是指交易所規定的會(huì )員或者客戶(hù)對某一合約單邊持倉的最大數量。會(huì )員或者客戶(hù)的套期保值、套利交易的持倉按照交易所有關(guān)規定執行。
第五十七條 交易所實(shí)行大戶(hù)持倉報告制度。會(huì )員或者客戶(hù)對某一合約持倉達到交易所規定的持倉報告標準或者被交易所指定必須報告的，會(huì )員或者客戶(hù)應當向交易所報告?？蛻?hù)未報告的，會(huì )員應當向交易所報告。
交易所可以根據市場(chǎng)風(fēng)險狀況，制定并調整持倉報告標準。
第五十八條 交易所實(shí)行強行平倉制度。會(huì )員或者客戶(hù)存在違規超倉、未按照規定及時(shí)追加保證金等違規行為或者交易所規定的其他情形的，交易所有權對相關(guān)會(huì )員或者客戶(hù)采取強行平倉措施。
強行平倉盈利部分按照有關(guān)規定處理，發(fā)生的費用、損失及因市場(chǎng)原因無(wú)法強行平倉造成的損失擴大部分由相關(guān)會(huì )員或者客戶(hù)承擔。
第五十九條 交易所實(shí)行強制減倉制度。期貨交易出現同方向連續漲跌停板單邊無(wú)連續報價(jià)或者市場(chǎng)風(fēng)險明顯增大情況的，交易所有權將當日以漲跌停板價(jià)格申報的未成交平倉報單，以當日漲跌停板價(jià)格與該合約凈持倉盈利客戶(hù)按照持倉比例自動(dòng)撮合成交。
第六十條 交易所實(shí)行結算擔保金制度。結算擔保金是指結算會(huì )員按照交易所規定繳納的，用于應對結算會(huì )員違約風(fēng)險的共同擔保資金。
第六十一條 交易所實(shí)行風(fēng)險警示制度。交易所認為必要的，可以單獨或者同時(shí)采取要求會(huì )員和客戶(hù)報告情況、談話(huà)提醒、書(shū)面警示和發(fā)布風(fēng)險警示公告等措施，以警示和化解風(fēng)險。
第六十二條 期貨交易出現同方向連續漲跌停板單邊無(wú)連續報價(jià)或者市場(chǎng)風(fēng)險明顯增大情況的，經(jīng)交易所董事會(huì )執行委員會(huì )審議批準，交易所可以采取調整漲跌停板幅度、提高交易保證金標準及強制減倉等風(fēng)險控制措施化解市場(chǎng)風(fēng)險。
采取上述風(fēng)險控制措施后仍然無(wú)法釋放風(fēng)險的，交易所應當宣布進(jìn)入異常情況，由交易所董事會(huì )決定采取進(jìn)一步的風(fēng)險控制措施。
第六十三條 結算會(huì )員無(wú)法履約時(shí)，交易所有權采取下列措施：
（一）暫停開(kāi)倉；
（二）按照規定強行平倉，并用平倉后釋放的保證金履約賠償；
（三）依法處置充抵保證金的有價(jià)證券；
（四）動(dòng)用該違約結算會(huì )員繳納的結算擔保金；
（五）動(dòng)用其他結算會(huì )員繳納的結算擔保金；
（六）動(dòng)用交易所風(fēng)險準備金；
（七）動(dòng)用交易所自有資金。
交易所代為履約后，取得對違約會(huì )員的相應追償權。
第六十四條 有根據認為會(huì )員或者客戶(hù)違反交易所交易規則及其實(shí)施細則并且對市場(chǎng)正在產(chǎn)生或者將產(chǎn)生重大影響的，為防止違規行為后果進(jìn)一步擴大，交易所可以對該會(huì )員或者客戶(hù)采取下列臨時(shí)處置措施：
（一）限制入金；
（二）限制出金；
（三）限制開(kāi)倉；
（四）提高保證金標準；
（五）限期平倉；
（六）強行平倉。
前款第（一）、（二）、（三）項臨時(shí)處置措施，可以由交易所總經(jīng)理決定，其他臨時(shí)處置措施由交易所董事會(huì )決定，并及時(shí)報告中國證監會(huì )。
第八章 異常情況處理
第六十五條 在期貨交易過(guò)程中，出現下列情形之一的，交易所可以宣布進(jìn)入異常情況，采取緊急措施化解風(fēng)險：
（一）因地震、水災、火災等不可抗力或者計算機系統故障等不可歸責于交易所的原因導致交易無(wú)法正常進(jìn)行；
（二）會(huì )員出現結算、交割危機，對市場(chǎng)正在產(chǎn)生或者將產(chǎn)生重大影響；
（三）出現本規則第六十二條情況并采取相應措施后仍未化解風(fēng)險；
（四）交易所規定的其他情況。
出現前款第（一）項異常情況時(shí)，交易所總經(jīng)理可以采取調整開(kāi)市收市時(shí)間、暫停交易等緊急措施；出現前款第（二）、（三）、（四）項異常情況時(shí)，交易所董事會(huì )可以決定采取調整開(kāi)市收市時(shí)間、暫停交易、調整漲跌停板幅度、提高交易保證金、限期平倉、強行平倉、限制出金等緊急措施。
因交易異常情況及交易所采取的相應措施造成的損失，交易所不承擔責任。
第六十六條 交易所宣布進(jìn)入異常情況并決定采取緊急措施前應當報告中國證監會(huì )。
第六十七條 交易所宣布進(jìn)入異常情況并決定暫停交易的，暫停交易的期限不得超過(guò)3個(gè)交易日，但經(jīng)中國證監會(huì )批準延長(cháng)的除外。
第九章 信息管理
第六十八條 交易所期貨交易信息是指期貨、期權上市合約的交易行情、交易結算數據、統計資料、交易所發(fā)布的各種公告信息以及中國證監會(huì )要求披露的其他相關(guān)信息。
第六十九條 交易所期貨交易信息所有權屬于交易所，由交易所統一管理和發(fā)布。
第七十條 交易所發(fā)布的交易信息包括：合約名稱(chēng)、合約月份、開(kāi)盤(pán)價(jià)、最新價(jià)、漲跌、收盤(pán)價(jià)、結算價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、成交量、持倉量及其持倉變化、結算會(huì )員成交量和持倉量排名等其他需要公布的信息。
信息發(fā)布應當根據不同內容按照實(shí)時(shí)、每日、每周、每月、每年定期發(fā)布。
第七十一條 交易所應當采取有效通訊手段，建立同步報價(jià)和即時(shí)成交回報系統。
第七十二條 因不可抗力、意外事件、交易所系統被非法侵入等原因導致交易信息傳輸發(fā)生異?；蛘咧袛嗟?，交易所不承擔責任。
交易所的行情發(fā)布正常，但因會(huì )員、信息服務(wù)機構或者公共媒體等轉發(fā)發(fā)生故障，影響會(huì )員和客戶(hù)交易的，交易所不承擔責任。
第七十三條 交易所、會(huì )員不得發(fā)布虛假的或者帶有誤導性質(zhì)的信息。
第七十四條 交易所、會(huì )員和期貨保證金存管銀行不得泄露業(yè)務(wù)中獲取的商業(yè)秘密。
經(jīng)批準，交易所可以向有關(guān)監管部門(mén)或者其他相關(guān)單位提供相關(guān)信息，并執行相應的保密規定。
第七十五條 為保證交易數據的安全，交易所應當實(shí)行異地數據備份。
第七十六條 交易所管理和發(fā)布信息，有權收取相應費用。
第十章 監督管理
第七十七條 交易所依據本規則和有關(guān)規定，對與交易所期貨交易有關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施自律監督管理。
會(huì )員、客戶(hù)、期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者應當接受交易所對其期貨業(yè)務(wù)的監督管理。
第七十八條 交易所監督管理的主要內容為：
（一）監督、檢查期貨市場(chǎng)法律、行政法規、規章和交易規則及其實(shí)施細則的落實(shí)執行情況，控制市場(chǎng)風(fēng)險；
（二）監督、檢查會(huì )員業(yè)務(wù)運作及內部管理狀況；
（三）監督、檢查會(huì )員的財務(wù)、資信狀況；
（四）監督、檢查期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者與期貨有關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)；
（五）調解、處理期貨交易糾紛，調查處理有關(guān)違規案件；
（六）協(xié)助司法機關(guān)、行政執法機關(guān)依法執行公務(wù)；
（七）對其他違背“公開(kāi)、公平、公正”原則、擾亂市場(chǎng)秩序、制造市場(chǎng)風(fēng)險的行為進(jìn)行監督管理。
第七十九條 交易所履行監督管理職責時(shí)，可以行使下列職權：
（一）查閱、復制與期貨交易有關(guān)的信息、資料；
（二）對會(huì )員、客戶(hù)、期貨保證金存管銀行以及期貨市場(chǎng)其他參與者等進(jìn)行調查、取證；
（三）要求會(huì )員、客戶(hù)、期貨保證金存管銀行以及期貨市場(chǎng)其他參與者等對被調查事項做出申報、陳述、解釋、說(shuō)明；
（四）交易所履行監督管理職責所必需的其他職權。
第八十條 交易所履行監督管理職責時(shí)，會(huì )員、客戶(hù)、期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者應當配合。對不如實(shí)提供資料、隱瞞事實(shí)真相、故意回避調查或者妨礙交易所工作人員行使職權的單位和個(gè)人，交易所可以按照有關(guān)規定采取必要措施或者進(jìn)行處理。
第八十一條 交易所每年應當對會(huì )員遵守交易所交易規則及其實(shí)施細則的情況進(jìn)行抽樣或者全面檢查，并將檢查結果上報中國證監會(huì )。
第八十二條 交易所發(fā)現會(huì )員、客戶(hù)、期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者在從事期貨相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)涉嫌違規的，應當立案調查；情節嚴重的，交易所可以采取相應措施防止違規行為后果進(jìn)一步擴大。
第八十三條 交易所工作人員不能正確履行監督管理職責的，會(huì )員、客戶(hù)、期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者有權向交易所或者中國證監會(huì )投訴、舉報。經(jīng)查證屬實(shí)的，應當嚴肅處理。
第八十四條 交易所制定違規違約處理辦法對違規違約行為進(jìn)行處理。
第八十五條 交易所在中國證監會(huì )統一組織和協(xié)調下，與證券交易所、證券登記結算機構和期貨保證金安全存管監控機構等相關(guān)機構，建立對期貨市場(chǎng)和相關(guān)市場(chǎng)的信息共享等監管協(xié)作機制。
第十一章 爭議處理
第八十六條 會(huì )員、客戶(hù)、期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者之間發(fā)生的有關(guān)期貨業(yè)務(wù)糾紛，可以自行協(xié)商解決、提請交易所調解、向仲裁機構申請仲裁或者向人民法院提起訴訟。
第八十七條 提請交易所調解的當事人，應當提出書(shū)面調解申請。經(jīng)調解達成協(xié)議后，交易所制作調解書(shū)，經(jīng)雙方當事人在調解書(shū)上簽字確認后生效。
第十二章 附 則
第八十八條 交易所可以根據本規則制定實(shí)施細則或者辦法。
第八十九條 本規則由交易所董事會(huì )負責解釋。
第九十條 本規則的制定和修改須經(jīng)交易所股東大會(huì )通過(guò)，報中國證監會(huì )批準。
第九十一條 本規則自2010年2月20日起施行。